Узајамни фондови оријентисани на доходак нису без ризика, али пружају сигурнији почетак за људе који траже високе приносе, без временске обавезе или ризика који долазе са појединачним хартијама од вредности. Постоје две врсте узајамних фондова, отворени и затворени. Због своје различите структуре нуде различите предности и недостатке.
Као инвеститор који тражи приход од улагања, опција затвореног типа је генерално боља рута., разговараћемо о затвореним фондовима и дати ћемо вам седам савета како да употребите та средства за повећање прихода од улагања.
Отворен и затворен случај
У отвореном узајамном фонду, акције издаје и откупљује свакодневно спонзор фонда (издавалац фонда). Дизајном се овим средствима увек тргује по њиховој стварној новчаној вредности, познатој и као нето вредност имовине, или НАВ, која се израчунава по основи акције пре него што се примене трошкови продаје. Штавише, иако је ово најпопуларнија врста фонда, она није нужно најбоља за оне који траже приход.
Са друге стране, затворени узајамни фондови , који инвеститорима углавном дају већи приход, издају све своје акције првог дана када се фонд отвори за инвеститоре, уместо да свакодневно издају и откупљују нове акције у својој НАВ. Након тога, тржишна вредност фонда може се кретати баш као и појединачна акција, слободна за успон и пад изнад и испод стварне новчане вредности акција. Спонзор фонда не издаје и не откупљује нове акције свакодневно. Уместо тога, трговање акцијама између осталих инвеститора независно од НАВ-а.
И док ове акције могу трговати премијом до њихове стварне новчане вредности или НАВ-а, обично тргују са попустом (у распону од 2-3% на доњем крају, до 15-25% на крају). Овај попуст може много значити за инвеститоре који траже новчани принос од ових средстава, јер принос знатно расте када се основном имовином тргује са попустом од 25%.
Пример: Отворени / затворени фонд Претпоставимо да је отворен фонд прихода за инвеститоре и изда 10 милиона акција по 10 долара, прикупивши 100 милиона долара за фонд, који накнадно улаже у хартије од вредности које дају 7% годишње, односно 70 центи по акцији прихода, која се заузврат исплаћује инвеститорима. Замислите сада да је затворени фонд издао исти број акција по истој цени, али након што се отворио инвеститорима, цена акција затвореног фонда пала је на 8 долара док је НАВ (новчана вредност) остао на 10 долара. Ово представља попуст од 20%, а дивиденда која је почела од 7 центи, а првобитно је принос од 7% сада пружио принос од 8, 75% (0, 70 УСД / 8, 00 $ = 8, 75%). Ово је знатно бољи принос од 7% и представља велику потенцијалну предност између улагања у затворени фонд и улагања у отворени фонд. Имајте на уму да су инвеститори били бољи од куповине затвореног фонда након што је попуст на НАВ прешао на 20%.
7 савета за улагаче затворених инвеститора из фондова
За инвеститоре који траже новчане приносе од својих инвестиција, затворени фондови представљају одрживу алтернативу за поседовање појединачних хартија од вредности или отворених фондова. Без обзира на то, овде је правило "заштитни праг". Погледајмо седам савета који ће вам помоћи да повећате новчане приносе затвореним средствима.
- По правилу, никада не улажите у почетну понуду затвореног фонда, јер попуст на његову НАВ обично пада након што је фонд отворен инвеститорима. Такође, немојте куповати затворене фондове који тргују по цени. То је попут куповине долара за 1, 10 долара. Затворени фондови, који су често дизајнирани за приход, обично ће користити полуге како би повећали свој принос. Уз овај додатни утјецај долази до додатног ризика. Сетите се старе изреке, „из дугова, из опасности“. То још више важи када говорите о задуживању од 5% како бисте инвестирали за поврат од 7%. Једноставно нема много простора за грешке, па припазите на ниво дуга својих средстава. Коефицијент дуга и укупног капитала изнад 40% треба сматрати црвеном заставом. Отворени фондови увек тргују по НАВ, али инвеститорима обично не дају висок принос, јер се обично фокусирају на капитални добитак, а не на приход. Затворени фондови имају већу вероватноћу да улажу у средства за стварање прихода него отворени фондови, али попуст на НАВ може порасти (цена пада у односу на НАВ) након што купите акције. Улагачи би требали размотрити овај додатни ризик. Као заједничке акције које редовно могу подизати дивиденде, приходи из фондова ријетко подижу своје дивиденде и, историјски гледано, вјероватно је да ће смањити своје дивиденде него да ће их повећати. То је зато што фондови имају тенденцију да улажу у хартије од вредности са фиксним дохотком, као што су обвезнице и префериране акције које никада не могу повећати исплату прихода. Док дођете до диверзификације из фонда, можете добити и нижи приход због прекомерних накнада за управљање. Више од 1, 2% представља знак опасности, посебно за фонд прихода, а.75% је много боље. Када покушавате да пронађете средства за производњу приноса, потражите годишњи принос од 7% (или неколико процентних поена у америчким државним благајнама) или попуст на НАВ од преко 10% (осим ако није фонд с ниским ризиком). Када је принос већи од 10%, требали бисте бити сигурни да то није једнократна исплата или расподјела капитала. Није вероватно да ћете видети фонд који исплаћује више од 10% приноса потпомогнутог приходима. Изузетак је ако гледате фонд у невољи. На пример, глобални капитални фонд у време финансијске кризе. Исплате камата и дивиденди су оно што желимо. Исплата капитала мало је другачија од продаје неких ваших залиха и називања новчаним приносом. Видећете већи проценат затворених фондова који улажу у обвезнице и жељене акције него у простору отвореног фонда. Ове врсте инвестиција обично дају веће приносе од уобичајених акција; међутим, они се опорезују по обичној стопи пореза на доходак од око 35%, за разлику од стопе пореза на дивиденду од око 15%. Проматрајте стварну исплату ових средстава, а не само годишњи принос. Понекад се годишња исплата може дати све одједном; ако је то случај, онда то уопште не може бити фонд прихода, већ само изгледа као један, јер је имао дистрибуцију од 6% до 9% на крају године. Уместо тога, потражите средства која редовно исплаћују месечну или кварталну расподелу и инвестирате у хартије од вредности које стварају приход. Обично ће неки фонд на имену имати реч „доходак“ или „дивиденда“ ако је у ствари фонд прихода. Ако то није фонд прихода, уштедите новац који бисте потрошили на накнаде за управљање, јер бисте могли да поседујете индексни фонд за много мање и распродајте акције, колико вам је потребан приход. Прочитајте 10-К да бисте сазнали о којој се врсти дистрибуције ради, или се обратите својој брокерској кући или пореском саветнику.
Доња граница
Постоје добри фондови ако требате времена да их пронађете. Кад се неко време осврнете око себе, почећете да осећате боља средства која одговарају вашој ситуацији.
