Зона адаптивне цене (АПЗ) је технички показатељ који је развио Лее Леибфартх и који је први пут описан у часопису Техничка анализа залиха и робе (Септембар 2006. године: „Идентификујте прекретницу: Трговање са зонама адаптивне цене“).
АПЗ је индикатор заснован на волатилности који се појављује као скуп опсега постављених преко графикона цена. АПЗ је посебно користан на не-трендираним и скученим тржиштима како би помогао трговцима да пронађу потенцијалне прекретнице на тржиштима. Овај чланак ће испитати прорачуне иза АПЗ-а као и неке од могућих апликација за трговање.
Израчунавање зоне прилагодљиве цене
АПЗ се заснива на краткорочном двоструко изглађеном експоненцијалном покретном просеку, или ЕМА, који брзо реагује на промене цена са смањеним заостајањем. ЕМА друге ЕМА користи се за стварање брзог реаговања просека. ЕМА даје већу тежину или вредност најновијим подацима о ценама у одређеном периоду трајања. Ово се разликује од једноставног покретног просека или СМА, који даје једнаку тежину свим тачкама података у периоду гледања. Будући да ЕМА наглашава најновију ценовну активност, брже је да одговори на тренутна колебања цена и промене тржишних услова. АПЗ користи цене затварања пет периода ЕМА још једног пето-периода ЕМА.
Прилагодљива компонента израчунавања АПЗ-а долази из употребе адаптивног распона за мерење нестабилности. Ова вредност волатилности постиже се рачунањем пет периодичне ЕМА пет периоде ЕМА од тренутног максимума умањеног за тренутни минимум:
Вриједност волатилности = ЕМА са пет периода ЕМА од пет периода од (висока - ниска)
Вриједност хлапљивости се затим множи са фактором одступања (на пример, фактор одступања 2) да би се створио горњи и доњи опсег. Фактор одступања ће утицати на растојање појаса од просечне цене; већи фактори одступања обухватит ће цијену слободније, ниже вриједности одступања више ће слиједити цијену. Једном када се вредност испарљивости помножи са одређеним фактором одступања, вредност волатилности додаје се да би се створио горњи АПЗ опсег и одузима како би се одредио доњи опсег АПЗ:
Горњи АПЗ опсег = (вредност испарљивости * фактор одступања) + вредност волатилности
Доњи опсег АПЗ = (вредност волатилности * фактор одступања) - вредност волатилности
Како то ради
Израчуни АПЗ формирају два опсега који се појављују на графикону цена. Горњи и доњи опсег АПЗ нису ни уједначени ни симетрични. Супротно томе, појасеви које формира АПЗ узимају у обзир волатилност и мењају облик и ширину (удаљеност једни од других) како настају промене у ценовној активности. Уопште, удаљеност између горње и доње траке АПЗ-а ће се повећавати са већим осцилацијама цена и смањити се у периодима смањеног кретања цена. Због тога, широки опсези указују на повећану волатилност, а уски опсези представљају периоде смањене волатилности. Ово је приказано на слици 1, дневном графикону е-мини Русселл 2000 фјучерског уговора.
Ценовна активност углавном остаје унутар АПЗ-ових опсега. Када цена пређе изнад или испод опсега, она је одступила од свог статистичког просека, а цена последично има тенденцију да се врати на статистички просек унутар опсега. Имајући то у виду, АПЗ може помоћи трговцима да идентификују могуће прекретнице: Када цена пређе горњу границу АПЗ-а, појављује се могућност продаје пошто цена има статистички притисак да се врати унутар опсега АПЗ-а; када цена пређе испод доњег опсега АПЗ, појављује се могућност куповине.
Апликације за трговање
АПЗ индикатор може бити користан за било који интервал тржишта или графикона, а посебно је погодан за углађена, не трендирајућа тржишта. Најосновнија метода за коришћење АПЗ-а је улазак у кратку позицију (продаја) када цена крши горњи АПЗ опсег; и, обрнуто, улазак у дугу позицију (куповина) када цена наруши доњи опсег АПЗ-а. На слици 2 приказана је једносатна шема терминског уговора е-мини Русселл 2000. Жута, истакнута подручја показују где је цена прешла изнад или испод опсега АПЗ. Ови случајеви су такође обележени малом плавом тачком причвршћеном на ценовној траци на којој је дошло до кршења.
Иако је АПЗ користан у успостављању потенцијалних могућности куповине и продаје, његова способност да се користи као самостални трговински систем је ограничена. Пошто АПЗ опсези нису симетрични, трговци би требало да користе циљеве профита и друге технике управљања новцем за затварање трговинске позиције. Другим речима, трговци не би требало само да чекају да се супротни сигнал затвори или промени позицију.
Поред тога, као и код скоро сваког индикатора трговања, засебни индикатор може бити користан за потврђивање сигнала куповине или продаје. Будући да је АПЗ погодан за брза тржишта, индикатор за мерење тренда, као што је Просечни индекс усмеравања, или АДКС, може бити вредан у успостављању релативне јачине тренда, потврђујући или одбијајући АПЗ сигнал. АДКС, креиран од стране Веллес Вилдер-а, може помоћи трговцима у одређивању области у којима тренд губи снагу, и, на тај начин, потврдити где ће се вероватно догодити преокрет цена, на шта указује АПЗ. АДКС мери релативну снагу тренда, приказану на скали од нула до 100, а обично се појављује као закривљена линија испод графикона цена. Ниво АДКС-а испод 30 и опада представља тренд слабљења и могу потврдити могућности за очекиване промене цена које показује АПЗ. Ако је ниво АДКС изнад 30 или расте, потврда се не дешава и треба бити опрезан са било којим АПЗ сигналима.
Слика 3 приказује графикон с оба индикатора АПЗ и АДКС. Овде АДКС вредности остају изнад 30 за све случајеве када је цена продрла у АПЗ опсеге. Ови потенцијални улазни сигнали се стога могу занемарити, јер АДКС није пружио никакву потврду.
Доња граница
Технички индикатор АПЗ пружа трговцима методу да уоче потенцијалне преокрете на тржишту. Будући да АПЗ најбоље ради на тржиштима са брзим и нерадним трендовима, препоручује се да трговци користе индикатор за мерење трендова заједно са АПЗ-ом да би избегли улазак у трговину у периодима снажне тржишне активности.
Улази за АПЗ подесиви су тако да одговарају одређеном инструменту трговања, интервалу графикона (попут дневног или петоминутног) и темпераменту трговања. Подешавање одступања ће имати највећи утицај на индикатор, са мањим вредностима које ближе прате цене и већим вредностима, а цени ће бити више простора за одскок између горњег и доњег опсега АПЗ.
Траке цијена су популарни технички показатељи за трговце. Иако је сличан другим опсезима, технички индикатор АПЗ користи бржи израчун просечног броја који омогућава АПЗ-у да брже одговори на осцилације цена, нарочито током непроменљивих, брзог кретања на тржиштима.
