Преглед садржаја
- 1. Потребан ниво укључености
- 2. Шта је временски оквир
- 3. Очекивана стопа приноса
- 4. Диверзификација
- 5. Стратегија изласка
- Доња граница
Улагање новца у стартуп потенцијално ће донијети значајне приносе, али то није предузеће без ризика. Нема гаранција да ће нова компанија узлетјети, а ако не успије, инвеститори могу отићи без ичега. Пре него што се удубите у анђеоску инвестицију, постанете ризични капитал или инвестирате у старт-уп преко цровдфундинг платформе, постоји неколико кључних питања које инвеститори морају поставити.
Кључне Такеаваис
- Дакле, ваш рођак или стари цимер са факултета дошао је код вас да инвестира у њихову нову почетну компанију, која на папиру изгледа привлачно. Пре него што инвестирате, схватите висок ниво ризика који је укључен у инвестирање у раној фази (анђео). Будите сигурни да обавите своју дубинску ревност. У зависности од улагања, можда ће вам требати да преузмете активну улогу у новој компанији. Такође обратите пажњу на очекивани временски оквир, поврат улагања и како ћете на крају уновчити.
1. Који је ниво укључености потребан?
Ниво укључености који иде заједно са улагањем у старт-уп директно одговара врсти инвестиције. На пример, неко ко уложи у стартуп преко фирме за ризични капитал, на пример, имао би ограничену интеракцију са тимом који управља старт-уп компанијом. С друге стране, анђеоски инвеститор гледа на сасвим другачији сценариј.
Помоћу анђеоских улагања, инвеститору је додељен власнички удео у компанији, што значи да имају прилику да учествују у доношењу одлука, заједно са руководством стартапа. За поређење, инвеститор који финансира стартуп цровдфундинг кампању, такође би добио удео у капиталу, али не би имао исти опсег контроле као анђеоски инвеститор. На крају, важно је бити јасан колико желите или мало учешћа желите да предате новац стартуп-у.
2. Шта је временски оквир?
За сваку причу о успеху преко ноћи, постоје стотине ако не и хиљаде стартапа којима је потребно годинама да остваре зараду. Улагање је дугорочна игра, али је важно имати неку идеју о временској линији, како бисте је могли упоредити са вашим личним очекивањима. Иако неки инвеститори могу бити у прилици да чекају десет година да остваре поврат, други ће можда желети да свој новац врате у року од пет година.
Процјена записа почетника може олакшати процјену колико ће бити хоризонт улагања. Један од начина да се процени потенцијал компаније је стопа сагоревања. То је једноставно колико новца се потроши сваког месеца. Ако је покретање још увек у раној фази, али стопа изгарања је изузетно висока, то може бити знак да ће инвеститори чекати дуже да добију исплату.
3. Која је очекивана стопа приноса?
Улагања анђела и ризичног капитала често су подстакнута жељом да се предузетницима помогне успех, али могућност зараде такође је део апела. Анализа потенцијалног поврата улагања (РОИ) повезаног са одређеним покретањем мора бити неопходна за инвеститоре који су фокусирани на максимизирање зараде. Опет, приноси зависе од врсте улагања.
За анђеоског инвеститора типично је очекивати годишњи поврат у распону од 30% до 40%. С друге стране, ризични капиталисти преузимају већи степен ризика који се односи на већу очекивану стопу приноса. Екуити цровдфундинг је подједнако ризична стратегија улагања и зато што је још увек релативно нова, тешко је утврдити просечну стопу приноса.
Приликом процене поврата пазите да не превидите накнаду или трошкове повезане са инвестицијом. На пример, могу постојати годишње накнаде за управљање повезане са улагањима ризичног капитала. Платформе за мноштво финансирања такође инвеститорима наплаћују накнаду за коришћење њихових услуга. Што је већи трошак повезан са одређеном инвестицијом, то се више приноси смањују.
4. Како инвестиција утиче на диверзификацију?
Диверзификација је мјерило било којег солидног портфеља улагања, а циљ број један је минимизирање ризика без смањења приноса. Када размишљају о почетној инвестицији, инвеститори морају бити свјесни како то утјече на њихов укупни удио имовине и ниво ризика. Међутим, проналажење праве равнотеже може бити тешко.
Са залихама постоје јасне подјеле између класа имовине које олакшавају ширење ризика. Стартапима је потребан другачији начин размишљања, јер је суштински предлог хит-или-пропуста. По правилу, што више стартупа уложи инвеститор, то су веће шансе да се постигну циљни приноси. У исто време, ширење инвестиционих долара превише танко може изазвати потпору ако у пакету нема победника.
5. Постоји ли јасна стратегија изласка?
Имати дефинитивно излазну стратегију услов је за сваку инвестицију, али посебно је важно код стартапа. Инвеститорима би требало да буде јасно када и како ће моћи да повуку своју почетну инвестицију, заједно са свим повезаним добицима. На пример, анђеоски улагач би морао знати у ком тренутку ће моћи да прода своје акције. Опет, ово је разлог зашто морате бити свесни временског оквира како бисте били сигурни да можете изаћи на месту у ком вам је пријатно.
Доња граница
Улагање у стартапове одлична је прилика за инвеститоре да прошире свој портфељ и допринесу успешности предузетника, али улагање у стартуп није беспоштедно. Иако компанија може имати јаке пројекције новчаног тока, оно што изгледа добро на папиру можда не може превести у стварни свет. Узимање времена да се изврши дужна пажња приликом истраживања почетне инвестиције је нешто што инвеститори не могу да приуште да прескоче.
