Размењени фондови (ЕТФ-ови) постали су дућан на берзи. Сада их има на хиљаде, а више их се непрестано додаје. Не само да професионални менаџери новца користе ЕТФ-ове, већ их користе и малопродајни улагачи. Њихова једноставност и ниске накнаде чине их савршеним за пензионе рачуне.
Ако размишљате о употреби ЕТФ-а за своје пензионе рачуне, требало би да знате како они функционишу. Није истина све оно што сте прочитали. Ево неколико уобичајених заблуда.
Накнаде за ЕТФ нису увек ниже
Ваши 401 (к), ИРА и други пензиони рачуни вероватно имају узајамне фондове као једину опцију, али то се мења. Многи менаџери од 401 (к) додају ЕТФ-ове опције као опције уз узајамне фондове. Ови ЕТФ-ови често наплаћују мање од узајамних фондова, али не увек.
Наравно, ЕТФ Вангуард укупне берзе има трошак од свега 0, 05%. Али, Теуцриум Сугар ЕТФ има омјер трошкова од 2, 93%.
Од више од 1.400 на тржишту, само око 50 има накнаде веће од 1%. Инвеститори никада не треба претпостављати да је ЕТФ јефтинији од заједничког фонда.
Праћење није тачна наука
Дошло је до притиска да се пензиони фондови учитају нискобуџетним индексним фондовима било у облику ЕТФ-а или узајамних фондова. Уместо да покушавате да победите тржиште, наступ са тржиштем временом доноси боље добитке.
Погледајте најпопуларнији ЕТФ као пример. СПДР С&П 500 (НИСЕ: СПИ) дизајниран је да одражава С&П 500 индекс. Иако је близу, није тачно. То је дијелом због накнада и трошкова. Једном када се одузму трошкови, фонд може мало да изврши индекс. ЕТФ-ови са вишим трошковима могу се драстично одвојити од индекса који су дизајнирани за зрцаљење.
Погледајте годишњи учинак ЕТФ-а заједно са перформансама индекса. Они би требали бити готово идентични.
Нису сви ЕТФ-ови пасивно управљани
Можда сте чули да су ЕТФ-ови савршени за ваш пензиони портфељ, јер се њима пасивно управља и то смањује накнаде.
Узајамни фондови стекли су доста лошег штампе због високих накнада које долазе с активним управљањем. Не само да инвеститори у фонд морају да плате менаџеру, већ морају да плаћају порез и трошкове трговине повезане са активностима фонда.
Пасивно управљани фондови имају ниже трошкове, јер не морају запослити тим за стално истраживање и трговину у фонду. Због тога су накнаде ниже.
Пошто ЕТФ-ови који пасивно управљају имају ове ниже накнаде, они су најбољи за пензионе фондове јер таксе могу озбиљно умањити добитке у дугорочном пензионом фонду.
Будите опрезни. Узајамни фондови и ЕТФ-ови активно и пасивно управљају.
Индексни ЕТФ-ови нису идентични
Неки индексни ЕТФ-ови, попут СПДР С&П 500, прате свој индекс улагањем у све доступне залихе. Други, као што је Вангуард Тотал Стоцк Маркет ЕТФ, улажу у репрезентативан узорак акција наведених у одабраним индексима. ВТИ покушава огледало укупног тржишта акција.
Важно је прочитати о сваком ЕТФ-у прије него што новац уложите. Различите стратегије ће произвести различите резултате.
Погледајте како функционише сваки индекс ЕТФ и упоредите његове перформансе са индексом који следи. Упоредите накнаде и за сваку наплату.
Поседовање ЕТФ-а не чини вас разнородном
Сигурност је подједнако важна као и раст пензионог портфеља. Један од најлакших начина за проналажење сигурности је диверзификацијом. Требали бисте имати разне инвестиције у различитим секторима економије.
ЕТФ-ови се крећу од покривања читавог тржишта акција до улагања у мале секторе. Будући да краткотрајно трговање на вашем пензионом рачуну углавном није препоручљиво, направите своје основне ЕТФ-ове који поседују веће тржишне индексе.
Не покушавајте одабрати сектор који ће надмашити остатак тржишта. Та стратегија вероватно неће донети добитак изнад просека.
