Голдман Сацхс је сакупио неколико корпи са залихама које су до сада биле надмашујуће 2019. Три ове кошаре, раст високог прихода, високи оштри омјер и Дуал Бета, све су испоручиле укупне приносе, укључујући дивиденде од 11% за годину дана до датум (ИТД) до 25. јануара 2019, према 6% за С&П 500 индекс (СПКС).
Америчке акције повећале су се у среду, 30. јануара, после подне вести да ће Федералне резерве стабилно задржати своју референтну каматну стопу. "Случај за повећање стопа донекле је ослабио", рекао је председник Феда Јероме Повелл, а цитирао га Тхе Валл Стреет Јоурнал. Учинак треба да буде позитиван за све три корпе Голдман-а.
У доњој табели наведене су три репрезентативне залихе у свакој од ових корпи. Ово је прва од две приче о Голдмановим корпама. Други ће доћи у четвртак поподне.
3 Освајање Голдман портфеља
(Укупан повратак ИТД, репрезентативне залихе)
- Високи раст прихода: + 11%; Алигн Тецхнологи Инц. (АЛГН), СВБ Финанциал Гроуп (СИВБ), Висока оштрина коефицијента Аутодеск Инц. (АДСК): + 11%; Цонагра Брандс Инц. (ЦАГ), Хумана Инц. (ХУМ), Ассурант Инц. (АИЗ) Дуал Бета: + 11%; АБИОМЕД Инц. (АБМД), Флуор Цорп. (ФЛР), Невфиелд Екплоратион Цо. (НФКС)
Значај за инвеститоре
Горе наведене кошаре објавиле су највећи принос од 39 тематских и секторских кошара из Голдмана који тргују у реалном времену на Блоомберг-у и Маркуее-у. Испод су детаљи о ове три корпе.
Раст високих прихода. Ова корпа садржи 50 С&П 500 акција са највећим очекиваним растом прихода у 2019. години на основу процене консензуса. Ове компаније спремне су за прикупљање зарада на основу повећања продаје, а не повећањем профитне марже.
Медијана акција у овој корпи има 11% очекивани раст прихода у 2019. и 12% раст ЕПС-а, насупрот 5% и 8%, за средњу С&П 500 акцију. Три горе истакнуте залихе предвиђале су стопу раста прихода од 23% или више.
Високи оштри однос. Ова група укључује 50 С&П 500 акција са највећим потенцијалним приносима прилагођеним ризику. Будући приноси израчунати су на основу добитака који су подразумевани циљевима консензусних цена на свакој акцији. Мјера ризика била је подразумијевана нестабилност цијена на свакој дионици кориштењем опцијских уговора који истичу шест мјесеци унапријед.
Медијан залиха у овој корпи је скоро дупло већи од очекиваног приноса средњег С&П 500 акција, 32% у поређењу са 17%, са само незнатно већом очекиваном 6-месечном имплицираном нестабилношћу, 31% наспрам 28%. Три илустративне залихе имају омјере очекиваног приноса на подразумијевану волатилност који су најмање 30% већи од средњег стања у корпи.
Дуал Бета Ова група укључује 50 акција са највећом комбинираном бета или позитивном корелацијом, како са америчком економијом, тако и са С&П 500. За економију, Голдман користи амерички МАП (платформу за процену макро података) индекс економских података изненађења - разлика између пријављених вредности за главне показатеље и консензусних очекивања - скалирајући њиховом релативном важношћу за тржишта.
У основи, ова корпа би требала надмашити тржиште све док економски подаци премаше очекивања и С&П 500 у целини порасте. У супротном, то би требало да има слабије резултате од тржишта. Медијан залиха у овој корпи је скоро три пута осетљивији на ова два фактора од медијана С&П 500 залиха. Индустријска залиха Флуор је четири пута осетљивији од просечне С&П 500 залихе, произвођач вештачких срца АБИОМЕД пет пута, а енергетска компанија Невфиелд седам пута.
Гледајући унапред
Јануарски митинг је учинио да многи портфолији изгледају добро, укључујући свих 39 Голдманових кошара. Прави тест доћи ће у случају пада тржишта.
