Улагачима који траже начине како да надмаше резултате током периода повећане несигурности на тржишту, можда би било мудро изградити разноврстан портфељ водећих компанија у различитим индустријама.
На крају сваке календарске године, Банк оф Америца Меррилл Линцх објављује листу својих 11 најбољих омиљених акција за следећу годину. Сваки избор припада једном од 11 сектора глобалне индустријске класификације. Овогодишњих 11 најбољих избора су: Публиц Сервице Ентерприсе Гроуп (ПЕГ), Валт Диснеи Цо. (ДИС), Симон Проперти Гроуп (СПГ), Интернатионал Папер (ИП), Генерал Моторс (ГМ), Мицрософт Цорп. (МСФТ), Раитхеон (РТН), ЦВС Хеалтх (ЦВС), Морган Станлеи (МС), Еккон Мобил (КСОМ) и Молсон Цоорс Бревинг Цо. (ТАП), по Бусинесс Инсидер-у.
Валуе Плаис надмашује
Корпа банке из 11 различитих сектора С&П 500 надмашила је тржиште прошле године. Откако је објављен извештај за 2017. годину, листа је остварила просечну стопу поврата од 3, 2% у поређењу са 1, 6% раста компаније С&П 500, наводи БАМЛ. Да би било укључено у корпу, компанија мора имати оцену куповине у компанији и имати изузетне основе.
Опште карактеристике ових 11 акција укључују здраве слободне новчане токове и билансе стања, атрактивне приносе од дивиденди, као и недовољну тежину великим капиталним средствима, што је у историји било током периода повећане волатилности и мање је подложно променама у економској позадини.
БАМЛ је као главни разлог поседовања залиха у корпи навео јефтине процене. Многи су објавили негативне приносе ИТД-а, као што су Интернатионал Папер, Морган Станлеи и Молсон Цоорс, који су искључени за више од 20%. Други, укључујући ЦВС и Диснеи, у 2018. години остварили су само скроман добитак. Процјене зараде БАМЛ-а за многе од ових игара на вриједности су изнад консензуса, укључујући Мицрософт и Симон Проперти.
Мицрософт
Иако је Биг Тецх постигао најгоре у низу распродаја у 2018. години, Мицрософт је наставио да победи шире тржиште. Затварање око 0, 3% у понедељак, акције ИТ гиганта веће су за 20, 3% ИТД, у поређењу са губицима компаније С&П 500 од 4, 8% и падом Насдак Цомпосите индекса од 2, 2% у истом периоду.
„Висококвалитетни, дивидендни произвођач / средње капитално трајање, здрав биланс стања (нето готовина)“, написао је БАМЛ. Фирма је такође навела Мицрософтово улагање у будући раст, написавши да су „издавачи за истраживање и развој обично награђени.“ БАМЛ очекује да ће Мицрософтове акције наредног лета добити раст од јачих него што се очекивало, упркос ширим страховима у вези са успоравањем раста прихода предузећа.
Волт Дизни
У склопу Комуникационе услуге, БАМЛ воли дугогодишњег лидера у индустрији Валт Диснеиа, којег називају "једном од најквалитетнијих С&П 500 акција." Аналитичари су истакли снажан бесплатни проток новца за забаву, средњи рок трајања капитала и ниску полугу као покретаче позитивног раста.
Напредујући у 2019. годину, БАМЛ очекује да ће главни катализатори, укључујући покретање Диснеиеве услуге преноса на захтев, повећати акције, које тренутно имају мању тежину од активних средстава великог обима.
Након деценије звезданих приноса, у којима су Диснеиеве акције порасле скоро 400%, акције су порасле за око 3% ИТД и отприлике равне три године. Поремећај медијског пејзажа, у којем су потрошачи ископали кабл за стриминг услуга, многе је забринуо због Диснеијеве способности да брзо трансформише и одбаци нову конкуренцију од играча попут Нетфлик Инц. (НФЛКС) и Амазон.цом Инц. (АМЗН).
У међувремену, Диснеијеви лојални инвеститори оптимистични су у ишчекивању аквизиције за филмске и телевизијске студије Твенти Фирст Центури Фок-а (ФОКС), као и снажну плочу филмова, нове атракције темељене у Ратовима, могућности за раст свог стриминг пословања и дељење откупи.
Молсон Цоорс
Матична компанија Цоорс, Миллер, Блуе Моон и асортиман других марки пива борили су се од краја 2016. године док се потражња потрошача пребацила на занатске пиве.
Произвођач пива на масовном тржишту, који је од врхунца 2016. године изгубио скоро половину вредности, умањен је слабошћу од свог главног ривала Анхеусер-Бусцх ИнБев (БУД), који је објавио лоше резултате у К3. Молсон Цоорс направио је одмор када је објавио резултате К3 који су надмашили очекивања.
Иако се медведи усредсређују на шире проблеме са којима се суочава традиционална америчка индустрија пива, међународно присуство Молсон Цоорс-а, потенцијал на тржишту канабиса и развој врхунских занатских пива довели су до тога да постану бујнији случај.
БАМЛ је истакнуо назив Цонсумер Стаплес као „висококвалитетно“ трговање акцијама по јефтиној вредности, 13 пута унапред п / е, додајући да компанија обично „успева у периодима растуће волатилности“.
Шта је следеће за инвеститоре?
Иако се стратегија БАМЛ-а за разновршени портфељ у прошлости показала успјешном, важно је напоменути да би у случају наглог успоравања и потенцијалног медвједа на тржишту, кошаре акција могле бити суочене са великим падом сљедеће године. Неке од ових дионица су у 2018. години биле губитници, што их чини и потенцијалним преокретима и могућим жртвама током даљњих кола.
