Средства која се активно управљају у просеку нису имала најбоље резултате у последњим годинама, нарочито у поређењу са њиховим пасивно управљаним колегама. Али то не значи да су сви били разочарање. Фонд за развој раста саветника за вјерност, којим управља Киле Веавер, био је најбоље узајамни фонд у посљедњих 12 мјесеци са годишњим приносом од готово 27%. У просеку је имао сличне приносе током последње три године, а током последњих десет година просечно је износио 22%.
Док фонд садржи нека велика имена попут Тесла Инц. (ТСЛА) и Т-Мобиле УС Инц. (ТМУС), као и четири од пет чланова ФААНГ-а - Фацебоок Инц. (ФБ), Амазон.цом Инц. (АМЗН), Аппле Инц. (ААПЛ) и Гоогле матично предузеће Алпхабет Инц. (ГООГ) - ово место број један није чак ни јавно трговачка акција: Јуул Лабс Инц., производња е-цигарета са седиштем у Сан Франциску, Калифорнија, држи водећу позицију која садржи 5, 3% фонда Фиделити фонда, према последњем подношењу извештаја Бусинесс Инсидер-а.
10 великих улога водећег фонда
- ЈуулТ-МобилеТеслаАлпхабетАмазонАпплеФацебоокМицрософтСалесфорцеНвидиа
Шта то значи за инвеститоре
Стартап е-цигарете основан 2007. процењен је на 38 милијарди долара прошлог децембра, када је дувански гигант Алтриа купио 35% удела. Алтриа, произвођач цигарета марке Марлборо, рекао је раније те године да је Јуул Лабс повећао приход са само 200 милиона долара у 2017. години на милијарду долара у 2018. години. „Продаја уређаја и е-цигарета компаније значајно се повећала у последњих 12 месеци, што је довело до виша процена “, рекао је Веавер за Бусинесс Инсидер.
Међу осталим улозима фонда Фиделити, Тесла се издваја као једна од ризичнијих опклада. Годинама је произвођач аутомобила, чија се тржишна капитализација износи 47, 4 милијарде долара, брзинама готовине убрзао јер су се улагачи са стрепњом питали да ли ће компанија икада моћи да оствари стални профит. Четврти квартал 2018. године први је пут Тесла пријавио два узастопна квартала позитивних зарада. Али очекује се да ће зараде у првом тромесечју поново бити негативне, а акције ове компаније тренутно су више од 14% у последњих годину дана. Можда Веавер види нешто што други инвеститори не чине.
Т-Мобиле је, с друге стране, порастао више од 17% у односу на прошлу годину и забележио је рекордне приходе у последњем четвртом кварталу. Пружатељ услуга мобилне комуникације, чија се тржишна вриједност ограничава на 61, 6 милијарди долара, побиједио је процјене зараде и пружио биковске смјернице за 2019. Компанија још увијек има велики потенцијал раста док покушава изградити водећу 5Г ћелијску мрежу.
Гледајући унапред
Иако је Фонд за развој раста саветника за верност успео да унапреди своје колеге током претходне године и остане испред свог референтног стања у протеклој деценији, као велики фонд за раст имао је користи од дугачког тржишта бикова после финансијске кризе. Прави тест који иде према напријед биће како ће се извести у продуженом паду.
