Шта су Зацкс индекси животног циклуса
Зацкс индекси животног циклуса, званично брендирани Зацкс индекси животног циклуса, су серија индекса који је развио Зацкс Инвестмент Ресеарцх, Инц., како би пружили референтну вредност за доделу средстава за циљни датум у животном циклусу, са различитим индексом за сваки циљни датум.
БРЕАКИНГ ДОВН Зацкс Индекси животног циклуса
Зацкс индекси животног циклуса пружају упоредне показатеље за животни циклус или циљне датуме који су постали популарни код инвеститора који штеде за одлазак у пензију, посебно оних без знања или интереса да се активно укључе у управљање својим инвестицијама. Како се приближава циљни датум, расподјела имовине или клизали пут постепено постају конзервативнији.
Зацкс, провајдер власничких истраживања вриједносних папира и упакованих инвестиција, лансирао је индексе животног циклуса 2007. године. Користи правила приватног одабира да идентификује акције и обвезнице с профилима ризика / поврата у складу са опћим тржишним мјерилима. На почетку, пет Зацк индекса састојало се од различитих комбинација америчких акција, међународних акција развијених тржишта и америчких обвезница за фондове са циљаним датумима „у пензији“, као и 2010, 2020, 2030 и 2040.
Мотивација за Зацкс индексе животног циклуса
Зацкс је креирао индексе животног циклуса како би пружио детаљније детаље о карактеристикама ризика и поврата циљаних датумских фондова или ТДФ-ова. Едукација акционара у тим фондовима о високом нивоу изложености капиталном капиталу - а тиме и ризику од губитка главнице - на циљни датум била је једна од главних мотива за серију.
Већина фондова циљаног датума дефинира свој циљ или „до или кроз“ вјероватно доба пензионисања акционара фонда, било да улаже „до“ тог датума или „до“ тог датума. Као што је Зацкс објаснио у свом покретању, већина ТДФ глидепата циља актуарске животне векове. Другим речима, већина ових средстава претпоставља да ће акционар остати уложен и да ће им требати нека комбинација раста и очувања капитала током одласка у пензију и задржати део своје алокације у капиталима високог ризика. Зацкс је вјеровао да ово постављање ствара непримјерен ризик за инвеститоре са краткорочним капиталним потребама, попут финансирања школовања на факултетима или плаћања медицинских трошкова, гдје је губитак великог дијела главнице неприхватљив.
У међувремену, ТДФ који улаже „до“ циљаног датума, трајно би се преусмерио на конзервативну алокацију засновану на очувању капитала при одласку у пензију, која се састоји углавном од обвезница и готовине, а циљ је да се створи приход уз заштиту главнице. Критичари ових ТДФ-ова сугеришу да пензионери за које се очекује да ће бити у пензији од 20 до 30 година или више, захтијевају апрецијација капитала обезбијеђена излагањем власничком капиталу како би спријечили да наџиве своју пензиону штедњу.
Друго разматрање су различите стазе за клизање које прати сваки даватељ средстава за циљни датум. Очекује се да ће Фонд Фиделити Фреедом 2030 задржати 53% акционара, 40% обвезница и 7% готовине приликом одласка у пензију 2030. године, што је агресивнија алокација од Фонда Т. Рове Прице Таргет 2030, који би имао 42, 5% власничких и 57, 5% обвезница.
