Основан 16. децембра 1998., СПДР фонд за финансијски одабир (КСЛФ) има за циљ да обезбеди инвестиционе резултате сличне перформансама индекса финансијског избора С&П додељивањем својих удела сличних удјелима индекса.
КСЛФ има за циљ да прати финансијски сектор и додељује свој фонд у банкарској, осигурању, инвестицијском поверењу у некретнине (РЕИТ), тржиштима капитала, разноликим финансијским услугама, финансирању потрошача, управљању и развојем некретнина, економичности и хипотекарним финансијама.
Од 6. јула 2015. године, 10 најбољих удела у Сектору финансијског избора били су Веллс Фарго & Цомпани (ВФЦ), ЈПМорган Цхасе & Цомпани (ЈПМ), Берксхире Хатхаваи Инцорпоратед Цласс Б (БРК.Б), Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ)), Цитигроуп Инцорпоратед (Ц), Голдман Сацхс Гроуп Инцорпоратед (ГС), Америцан Интернатионал Гроуп Инцорпоратед (АИГ), УС Банцорп (УСБ), Америцан Екпресс Цомпани (АКСП) и МетЛифе Инцорпоратед (МЕТ).
Карактеристике
Сектор финансијских одабира СПДР ЕТФ је отворена инвестицијска компанија којом управља Стате Стреет Глобал Адвисорс Фундс Манагемент Инцорпоратед. КСЛФ је котиран на Арца берзи Њујоршке берзе. Од 8. јула 2015., просјечни дневни обим КСЛФ-а у посљедња три мјесеца износио је 29, 7 милиона. Велика ликвидност и дубина његовог фонда омогућавају уско ширење понуде и потражње.
Однос бруто расхода фонда СПДР фонда од 0, 15% је низак, у односу на остале ЕТФ-ове који прате финансијски сектор. Глобал Стреет Глобал Адвисорс је у стању да одржи тај омјер ниских трошкова јер се бави кредитирањем хартија од вриједности.
Погодност и препоруке
Улагање у сектор финансијског одабира СПДР фонд захтева високу толеранцију на ризик. Од 8. јула 2015. године, просјечна волатилност у протеклих пет година КСЛФ-а била је 16, 55%. У поређењу са СПДР С&П 500 ЕТФ Труст (СПИ), стандардна девијација КСЛФ је била 38, 26% већа од СПИ-ове стандардне девијације у истом периоду. Финансијски сектор изложен је мноштву ризика, као што су тржишни ризик, валутни ризик, ризик камате и макроекономски ризик. Улагачи и потенцијални инвеститори треба да прате светске економске услове и имају на уму било које економске податке који би могли утицати на финансијске компаније.
Од 8. јула 2015. године, КСЛФ је имао задњу петогодишњу алфу 1, 66, бета 1, 05, Р-квадратну вредност 74, 13, стандардну девијацију 16, 55% и поврат од 13, 93%. У поређењу са МСЦИ АЦВИ НР УСД индексом, КСЛФ је имао више волатилности него индекс. Међутим, инвеститорима је надокнађен поврат од 13, 93%, 2% више од поврата стандардног индекса. Са алфа 1, 66, КСЛФ је надмашио индекс за 1, 66%.
У истом периоду, фонд за финансијски избор СПДР имао је оштар омјер 0, 87, док је МСЦИ АЦВИ НР УСД индекс имао оштар омјер 0, 89. Због тога улагачи нису адекватно надокнађени за износ ризика који су преузели приликом улагања у овај фонд.
Наставак економског опоравка Сједињених Држава у 2015. години може довести до тога да Савезни резервни одбор завидно схвати економију. Са побољшањем података о становању, запослености и малопродаји, вероватноћа повећања каматних стопа је велика. То би било корисно финансијским фирмама које би могле да виде повећање профитабилности. Банке би могле зарадити више од ширења каматних стопа у различитим разредима активе.
Сектор финансијских одабира СПДР фонд има свеобухватан портфељ са 88 холдинга, који помаже у ублажавању ризика компаније. ЕТФ је најприкладнији за инвеститоре који су спремни да преузму изнадпросечни ниво ризика и изложени прекомерној изложености америчкој индустрији финансијских услуга, а потенцијално имају користи од повећања каматних стопа.
