Легендарни инвеститор Варрен Буффетт, између осталог, познат је по томе што је рекао инвеститорима да купују оно што знају. У основи, Буффетт и његови ентузијастични следбеници предлажу да улажу у компаније које стварно разумете - или бар довољно знате о њима да бисте могли објаснити како зарађују (тј. Пословни модел компаније). Иако сигурно није без заслуга, куповина онога што знате није нужно инвестициона стратегија која ће донети највише успеха у инвестирању. Постоје ограничења ове стратегије која сугеришу да инвеститорима заиста може бити боље ако купују оно што могу научити.
Потребно је време да се компанија потпуно разуме
Многи нови инвеститори ће из неких очигледних разлога тешко истрајати у пословним моделима или изјавама 10-К јавних компанија којима се тргује, а најважнији су време и недостатак знања. Многи од нас не могу доследно слушати позиве компанија о заради, а чак и да можемо, можда и не ценимо оно о чему се говори. За истинско разумевање биланса стања предузећа и укупног финансијског смера потребно је специјализовано знање које већина инвеститора не поседује одмах. Међутим, постоје многи мрежни ресурси који вам могу помоћи у скраћењу кривуље учења о стицању знања о компанији коју имате или имате намеру да купите.
Такви сајтови могу вас довести до брзине компанија и њихових будућих изгледа. Наравно, постоји ограничење броја услуга које се пружају без плаћања накнаде, али количина бесплатних информација која се може прикупити с временом сигурно није занемарљива. Идеја је да се упознате, а не нужно и стручно познајете своје потенцијалне изборе за улагање.
Можете пропустити компаније које се брзо расту
Замка у инвестирању у компаније у којима вам је пријатно је опортунитетни трошак недоступности компанија које још нису добро познате. Већина инвеститора зна да Еккон Мобил продаје бензин и да Јохнсон & Јохнсон производи лекове и производе за здравље и лепоту. Може се тврдити да ове компаније доносе предвидљивост и помажу у ублажавању ризика у нечијем портфељу, међутим, остаје чињеница да највећи добитак од акција обично долази од компанија у ранијим фазама раста.
Обично велике познате компаније не могу расти оним темпом какав су имали када су се први пут јавно трговале. Дакле, идеја је сазнати о тим компанијама пре него што доживе свој највећи раст, а самим тим и најексплозивнију апрецијацију цена акција. Цисцо Системс и Мицрософт су две најпознатије технолошке компаније на планети. Мицрософт је постао јавно објављен осамдесетих. У то време, није много људи чуло за „Виндовс“ или „емаил“, који су сада битан део пословног света. У раним 90-има, мало ко је знао шта је интернет, још мање да би му се на крају могло приступити бежично. Цисцо је то учинио, а концептуално учење о овој компанији и повлачење окидача донијели би огромне приносе од инвестиције. Постоје и интернетске странице које помажу у кретању кроз неке од најновијих компанија и потенцијалних дионица високог раста. Нико не би требао излазити и инвестирати искључиво у мале, растуће компаније или недавне ИПО-ове, али учење о тим компанијама могло би вас учинити уравнотеженијим инвеститором.
Не фокусирајте се само на будућност
Још један принцип улагања пуриста од највећег је значаја који се ставља на фундаменталне анализе. Метрике као што су омјери цијене и зараде према напријед, књиговодствена вриједност, стопе раста цијене и зараде и бесплатни новчани ток само су неке од многих података које се користе да би се утврдило вриједи ли акција. Већина ове анализе заснива се на претпоставкама за најмање годину дана у будућност. Користећи ове метрике, фундаменталисти и аналитичари покушавају да „циљну“ цену вежу за једну годину у будућност.
Уместо да покушавате да схватите шта све овај жаргон заиста значи, зашто не бисте погледали слику шта је предузеће у ствари урадила уместо онога што је пројектовано ? Дионица графикона говори о томе шта се цени у тренутку када је подигнете. Многи технички радници, они који се интензивно фокусирају на цену акција, вероватно би се сложили са старом изреком да слика заиста вреди хиљаду речи. Инвеститори би требало да размотре и коришћење техничке анализе за компаније које не познају или заиста немају времена или жеље да науче. Ако направите неке домаће задатке и научите основне трендове приказивања акција заједно са изразима као што су покретни просеци, пробој и свећари, можете отворити нова врата за анализу залиха.
Доња граница
Куповина онога што знате је свакако релевантан, практичан савет за улагање. Међутим, само куповина онога што знате представља ризик за ваш портфељ: Многи од највећих поврата оствариће се од компанија за које никада нисте чули и које НЕ разумете. Инвеститори би могли бити паметни улагати у компаније за које могу научити, уместо да се држе само испробаног и истинитог онога што наводно "знају".
Истраживање алтернативних приступа као што су учење основних техничких анализа и праћење недавних ИПО-а помоћи ће проширењу хоризонта инвеститора.
