Преглед садржаја
- Шта је дивергенција индикатора?
- Проблеми са одступањем од МАЦД-а
- Користите акцију цена без разлике
- Доња граница
Дивергенција МАЦД-а расправља се у већини књига о трговању и често наводи као разлог преокрета тренда или зашто се тренд може обрнути. Заосталом, дивергенција изгледа сјајно; може се наћи много примера где је преокрету претходила дивергенција МАЦД-а.
Међутим, пажљиво погледајте и открит ћете да многим преокретима не претходи дивергенција, а често дивергенција уопште не резултира преокретом. Дакле, пре него што претпоставимо да је дивергенција поуздан алат који се користи у вашем трговању, хајде да дубље истражимо шта је МАЦД дивергенција, шта ју узрокује и како да побољшамо употребу дивергенције.
Кључне Такеаваис
- МАЦД је популарни технички показатељ који трговци користе на многим различитим тржиштима, међутим његова корисност је доведена у питање. Један од главних проблема са дивергенцијом је тај што често може сигнализирати могући преокрет, али тада се заправо не догађа стварни преокрет - може произвести лажну позитивно. Други проблем је што дивергенција не предвиђа све преокрете. Другим речима, може се предвидјети превише преокрета који се не догађају и недовољни преокрети реалних цена.
Шта је дивергенција индикатора?
Дивергенција индикатора је када осцилатор или индикатор момента, попут индикатора дивергенције покретне просечне конверзије (МАЦД), не потврђују кретање цене. На пример, цена акција чини нови максимум, док индикатор МАЦД или индекса релативне снаге (РСИ) чини нижи максимум.
Слика 1: Седмични графикон СПДР С&П 500 ЕТФ који показује одступање МАЦД-а током прелазног века
Слика 1 приказује пример дивергенције током узлазног тренда. Цена и даље расте више, али МАЦД у неколико наврата не прави нове максимуме и уместо тога ствара ниже.
Дивергенција показатеља има за циљ да покаже да замах опада током тренда и да је самим тим подложнији преокрету. Међутим, дивергенција није добра у тренутку када ће доћи до преокрета, као што приказује слика 1. Већ 2012. године, дивергенција је била присутна на графикону, иако је узлазни тренд настављен у 2015., уз значајне недостатке крајем 2014. и 2015. То је медвјеђа дивергенција: када индикатор ствара ниже максималне цијене док цијена повећава високе замахе.
Бична дивергенција се јавља када цена снижава најниже нивое, а индикатор има више. Требало би показати да се замах продаје успорава и да је силазни тренд подложнији преокрету. Слика 2 приказује биковску дивергенцију; најнижи нивои МАЦД-а расту, док цена и даље пада. Упркос присуству дивергенције између средине 2013. и краја 2015., цена је наставила падати.
Слика 2: Седмични графикон СПДР Голд Труст који показује одступање МАЦД-а током пада нивоа
Чести проблеми са одступањем од МАЦД-а
Један од главних проблема са дивергенцијом је тај што често сигнализира (могућу) преокрет, али не долази до стварног преокрета - лажног позитива. Други проблем је што дивергенција не предвиђа све преокрете. Другим речима, предвиђа превише преокрета који се не дешавају и недовољне преокрете реалних цена.
Открићемо како да се решимо ових проблема у следећем одељку. Прво, ево два најчешћа узрока лажних позитивних резултата - дивергенције које се готово увек јављају у одређеним ситуацијама, али не морају нужно довести до преокрета.
Дивергенција ће се увек појавити када постоји оштар (велики покрет у кратком времену), праћен мање оштрим кретањем. Ово је заправо оно што би требало да заузме дивергенцију, јер многи трговци верују да ако успоравање кретања цена буде спремно за преокрет.
На слици 3 су приказане разлике у висини и убрзање нагоре. Ово брзо и велико кретање цена узрокује скок МАЦД-а, а пошто цена не може наставити да расте и даље расте, долази до дивергенције. Дивергенција у овом случају не указује на преокрет, већ само на то да је кретање цена спорије од кретања цена (јаз већи) због чега је индикатор скочио. Јаз је изазвао необичан скок индикатора, тако да се цена враћа ка "нормалнијем" понашању, долази до дивергенције. Сваки талас цена тренда је различит и неће се сви таласи цена брзо кретати у врло кратком року. У овом случају, скок цене праћен је спорим растом цена, што је резултирало падом МАЦД очитања, али не и преокретом.
Слика 3: Дневни графикон компаније Аппле Инц. који показује "лажно позитивно" разграничење
Након оштрог кретања цена, кретање цена које ће уследити готово увек ће бити спорије (прекривање мање удаљености или прекривање у краћем временском периоду), иако је тренд још увек на снази.
„Лажно позитивна“ дивергенција се такође често јавља када се цена креће у страну, као што је у распону или у облику троугла који следи тренд. Као што смо претходно расправљали, успоравање (кретање у страну или успорено кретање) цене ће узроковати да се МАЦД одмакне од својих претходних крајности и гравитира према нултој линији.
МАЦД гравитира према нултој линији када се цена креће у страну, јер се удаљеност између помичног просека за 26 периода и 12-периода помичног просека - оно што МАЦД мери - смањује. Помични просјеци (приказани на слици 4) знатно се теже одмичу једни од других када се цијена креће у страну. Сигнали које МАЦД може давати док се то дешава су деградирани, јер покретни просеци - на чему се индикатор заснива - не функционишу добро на углађеним или споредним тржиштима. (Помични просјеци обично боље функционишу у трендовима.)
Слика 4: Седмични графикон АТ&Т Инц. који приказује МАЦД прелазак ка нули током бочног кретања цене
Пошто ће МАЦД скоро увек гравитирати ка нули и вероватно је удаљен од претходних екстремних МАЦД-ових врхова или падова, када се цена креће у страну, МАЦД ће готово увек показати дивергенцију. Обично ће ти сигнали бити од мале користи јер МАЦД само лепрша око нулте линије док покретни просеци куцају напред-назад.
Након што смо разговарали о неким потенцијалним проблемима са МАЦД-ом и на шта треба пазити, ево неколико начина за побољшање дивергенције МАЦД-а користећи анализу цена акције.
Увек користите диверзантску акцију са ценама
Цена је крајњи показатељ, а показатељи момента једноставно манипулишу подацима о ценама. Користите акцију цена да помогнете доношењу одлука када користите МАЦД.
Ево неколико основних смерница за то:
- Очекујте да уочите дивергенцију на МАЦД-у када се кретање цена успорава (у односу на претходне таласе цена) или креће у страну. Ово није нужно показатељ преокрета. Ако је присутна дивергенција, не излазите из тренутне трговине само због дивергенције. На пример, ако је акција у порасту, не излазите из дуге трговине само зато што је присутна дивергенција. Као што је приказано, дивергенција није добар временски показатељ и можда уопште неће резултирати преокретом. Ако желите да уђете у трговину засновану на дивергенцији, сачекајте да цена прекине тренутни тренд, потврђујући одступање, пре него што делујете. На пример, ако је тренд у порасту, али постоји медвједа разилажења, скрените само након што се цијена пробије из узлазног тренда и крене се у силазном тренду. У узлазном тренду, цена мора да резултира нижим највишим замахом и нижим падовима љуљашке да би указала на нови тренд пада. Да би се тренд смањења смањио, цена мора да резултира вишим успонима у замаху и већим најнижим замахом. Поверити цене у акције више од дивергенције. Ако цена избије из претходног тренда, имајте на уму упозорење чак и ако у тренутку преокрета није било разлике.
Чак и уз ове смернице, дивергенција може пружити користан увид у неке трговине, али не и друге. То је алат који може помоћи трговању, али није савршен. Потребно је разумевање слабости и помоћ за надокнађивање анализом цена.
Доња граница
Коришћење показатеља или дивергенција није лоше. Дивергенција показује да цијена губи замах у односу на претходне промјене цијена, али то не мора нужно значити преокрет цијене. Дивергенција такође не мора бити присутна да би се тренд преокренуо. Дивергенција се готово увек догоди када цена нагло крене у смеру кретања, а затим се креће у страну или настави да тренира, али споријим темпом. Оштар потез праћен консолидацијом често је знак јачања тренда, а не преокрет као што би сугерисало одступање од МАЦД-а.
Када користите дивергенцију, схватите шта је узрок томе да бисте могли избећи неке проблеме са дивергенцијом индикатора. Анализирајте такође акцију цена; успоравања у тренду су видљива без употребе индикатора, као и преокрет цијена. Ако користите дивергенцију, тестирајте њену валидност за помагање вашим улазним и излазним тачкама током вишемјесечног периода да бисте процијенили да ли дивергенција побољшава ваше перформансе или не.
