Банке могу секуритизирати дуг из више разлога, укључујући управљање ризиком, емисије биланса, већи утјецај капитала и добит од накнада за настанак. Дуг се секуритизује удруживањем одређених врста дужничких инструмената и креирањем новог финансијског инструмента из обједињеног дуга. Врсте дужничких инструмената који се користе могу укључивати стамбене хипотеке, комерцијалне хипотеке, кредите за аутомобиле или обавезе по кредитним картицама. Банке добијају накнаде за продају новог хартија од вредности.
Банке могу имати користи од премештања ризика неплаћања повезаних са секуритизованим дугом са својих биланса стања како би се омогућило више искоришћење њиховог капитала. Смањивањем оптерећења и ризика дуга, банке могу ефикасније да користе свој капитал. Секјуритизовани инструменти створени удруживањем дуга познати су као колатералне обавезе (ЦДО). Процес секуритизације ствара додатну ликвидност за дужничке инструменте. Иако је необично да поједини инвеститори посједују ЦДО, осигуравајуће компаније, банке, инвестициони фондови и хедге фондови могу трговати ЦДО-ом ради добивања веће добити од једноставних приноса из Трезора.
Различити нивои дуга, познати као транше, продају се инвеститорима. Транше су групиране по различитим факторима, укључујући ниво ризика за траншу или рочност доспелих исплата. Ровови се често дају оценама које означавају њихов перципирани ризик. Рејтинг транше одређује износ главнице и камата које инвеститори добијају за куповину тог нивоа дуга. Ризичне транше захтевају веће каматне стопе, док транше са вишим рејтингом плаћају мање камате. Неисплаћивање хипотекарних хипотека укључених у многе ЦДО често се наводи као један од разлога финансијске кризе 2008. године.
