Полиса осигурања се широко сматрају финансијским инструментима. Пензиони фондови могу да садрже много различитих врста финансијских инструмената, мада их није увек класификовати као такве. Већина пореских режима, укључујући оне у Сједињеним Државама, нуде посебан третман вредности инструмената осигурања или пензијских фондова.
Једна уобичајена дефиниција финансијског инструмента је писана, законски обавезујућа обавеза једне стране да на неки будући начин условно пренесе нешто вредности, укључујући новац, другој страни. Сви финансијски инструменти би требали бити у стању да служе као складиште вредности и средство плаћања.
Већина финансијских инструмената је класификована као дуг или капитал. Резерве осигурања и инвестиције пензијских фондова имају елементе и дуга и капитала, тако да их већина регулаторних агенција сврстава у посебну категорију. На пример, Међународни монетарни фонд (ММФ) их једноставно класификује као "друге".
Третирање осигурања
Осигурање у свом најједноставнијем облику представља писану заштиту од неизвесног ризика за новац. Иако основно осигурање није осигурање, оно обећава потенцијал за финансијски трансфер од једне стране до друге.
Постоје и друге врсте уговора о осигурању који развијају новчану вредност или пружају друге финансијске користи. Неке полисе омогућавају власнику да узима кредите против вредности полисе. Све ово су такође финансијски инструменти.
Третирање пензијских фондова
Пензиони фондови нису попут полица осигурања; они су аналогнији осигуравајућим друштвима. Производи које нуде и садрже у пензијским фондовима су финансијски инструменти.
Пензиони фондови постоје и ван Сједињених Држава, али се у Европи често називају фондови за подршку. Традиционално, пензије су средства дугорочне алокације ризичног капитала између издавача и улагања у хоризонт пензионисања. Режим ниских каматних стопа широм свијета пријети овом односу, јер све више домаћинстава преузима инвестициони ризик.
