Преглед садржаја
- Повраћај узајамног фонда
- Годишњи поврат
- Годишњи повратак
- Доња граница
Да ли је годишњи поврат узајамног фонда добар релативна је просудба заснована на инвестиционим циљевима појединог инвеститора и укупним економским и тржишним условима. Штавише, узајамни фондови треба да се процењују према референтној вредности као што је широк индекс или друга мерила вредности - тако да ако С&П 500 падне 3% у години, а узајамни фонд са великим капиталом падне само 2, 5%, може се сматрати "добар" повратак, релативно гледано. Овде распакујемо како проценити приносе узајамних фондова на годишњој и на годишњој основи.
Кључне Такеаваис
- Инвеститори често желе да знају да ли ће добити добар принос својих узајамних фондова. Доноси узајамног фонда могу се мерити било на годишњем нивоу током једне године, или се годишње додају на неколико година приноса. увек треба процењивати према његовој наведеној референтној вредности и стратегији улагања. Према томе, фонд са малим капиталом не би требало оцењивати у односу на С&П 500, што је индекс са великом капом.
Повраћај узајамног фонда
Већина узајамних фондова усмерена је на дугорочне инвеститоре и траже релативно гладак, доследан раст са мањом волатилношћу него тржиште у целини. Историјски гледано, узајамни фондови имају тенденцију да слабе резултате у односу на просек тржишта током биковских тржишта, али прелазе тржишни просек током медведских тржишта. Дугорочни инвеститори обично имају нижу толеранцију према ризику и обично се више баве минимизирањем ризика у инвестицијама у узајамне фондове него што су то максимални добици.
За узајамни фонд, „добар“ принос је у великој мери дефинисан очекивањима појединог инвеститора и жељеним нивоом приноса. Већина инвеститора ће вероватно бити задовољна повратом који отприлике зрцали просечан поврат целокупног тржишта, а број који испуњава или премашује тај циљ представљао би добар годишњи принос. Међутим, инвеститори који траже већи приноси били би разочарани тим нивоом поврата улагања.
Економски услови и перформансе тржишта су такође важни аспекти у одређивању доброг поврата инвестиције. На пример, у случају озбиљног тржишта медведа током године са падом акција у просеку 10 до 15%, инвеститор фонда који је остварио профит од 3% за годину може сматрати да је то одличан принос. У другачијим и позитивнијим тржишним условима, инвеститор би био незадовољан истим нивоом приноса.
Да би добили јасну слику поврата узајамног фонда током времена, инвеститори би требали разумјети разлику између годишњег и годишњег поврата. Годишњи принос је дефинисан као проценат промене инвестиције током једногодишњег периода. Годишњи принос је процентна промена инвестиције која се мери током периода краћих или дужих од једне године, али је исказана као годишња стопа приноса.
Годишњи поврат
Израчунавање годишњег приноса компаније или друге инвестиције омогућава инвеститорима да анализирају перформансе током било које године у којој се инвестиција одржава. Израчун годишњег приноса се чешће користи међу инвеститорима, јер је релативно једноставно израчунати у поређењу с годишњим приносом. Да бисте израчунали годишњи принос, прво одредите почетну цену инвестиције на почетку периода задржавања и цену инвестиције на крају једногодишњег периода. Почетна цена се одузима од крајње цене да би се утврдила промена цене инвестиције током времена.
Та промена цене се дели са почетном ценом инвестиције. На пример, инвестиција са ценом акција од 50 УСД 1. јануара која се повећа на 75 УСД до 31. децембра исте године има промену цене од 25 УСД. Тај износ подељен са почетном ценом од 50 УСД резултира повећањем од 0, 5, односно 50% за годину. Иако годишњи поврат инвеститорима пружа потпуну промену цене током једногодишњег периода, прорачун не узима у обзир волатилност цене акција током временског периода.
Годишњи повратак
Супротно томе, годишњи поврат се користи на различите начине за процену перформанси током времена. Да бисте израчунали годишњу стопу приноса, прво одредите укупан принос. Ово је исти израчун као и годишњи поврат, који је следећи:
Сігналы абмеркавання Укупни поврат = почетна цена улагања (крајња цена улагања - почетна цена улагања)
али се заснива на пуном инвестиционом периоду без обзира да ли је краћи или дужи од једне године.
Одатле се укупни годишњи поврат може одредити тако да се одговарајуће вредности повежу у следећу једначину:
Сігналы абмеркавання Годишњи поврат = (1 + ТР) Н1 –1 негде: ТР = укупан поврат
Променљива Н представља број периода који се мере, а експонента 1 представља јединицу једне године која се мери. На пример, компанија са почетном ценом од 1.000 долара и крајњом ценом од 2.500 долара током седмогодишњег периода, имала би укупан поврат од 150 процената (2.500 - 1.000 / 1.000). Годишњи поврат износи 14%, а 7 је замењено променљивом Н:
Сігналы абмеркавання (1 + 1, 5) 71 −1 = 0, 14
Доња граница
Пре улагања у узајамни фонд, инвеститори би требало да разумеју њихове појединачне циљеве улагања током њиховог одређеног временског периода. Ако инвеститор зна њихов очекивани принос, он може измерити учинак узајамног фонда током одређених временских периода и утврдити да ли учинак инвестиције испуњава њихове циљеве или не.
