Одељак о пословању у извештају о новчаном току усклађује нето приход и новчане токове додавањем повраћајних трошкова и готовине насталих променама у обртном капиталу. Повећање текуће имовине и смањење краткорочних обавеза сматрају се употребом готовине која потискује новчане токове из пословних активности у односу на нето приход.
Да би креирали стратегију која избегава смањење готовине од пословања, предузећа би се требала фокусирати на максимизирање нето прихода и оптимизацију омјера ефикасности.
Следећи фактори ће смањити новчани ток из пословних активности:
1. Смањење нето прихода
Извештај о новчаном току почиње нето приходом, који је једнак добити пријављеном у билансу успеха. Као први унос извештаја о новчаном току, умањени нето приход главни је фактор који изазива смањење новчаних токова из операција из једног периода у друго. Нето приход одражава продају и трошкове предузећа у датом периоду и пружа инвеститорима слику о пословању компаније.
2. Пад продаје или компресија марже
На продају се може негативно утицати променом економских услова, губитком моћи на ценама, временским роковима унутар животног циклуса производа или лошим оперативним перформансама. Ови помаци се могу приписати паду укупне потражње у економији, уласку нових конкурената или неефикасним продајним и маркетиншким активностима.
Компресија марже може се догодити као резултат горе поменутог губитка ценовне моћи, мада се такође може приписати лошем интерном управљању трошковима.
3. Промене обртног капитала
Најзначајнија употреба новца из одељка оперативних активности обично је промена у обртном капиталу. Повећања и смањења одређених краткотрајних средстава и обавеза одражавају се у извештају о новчаном току. Раст имовине или смањење обавеза из једног периода у друго представља употребу готовине и смањује новчане токове из пословања.
Управљање обртним капиталом процењује се на основу омјера ефикасности, као што су промет залиха, отворени дани у продаји и неисплаћени дани.
Нижи промет залиха
Промет залиха израчунава се проналажењем односа или продаје у једном периоду према залихама на крају периода. Нижи промет залиха обично указује на мање ефикасно управљање залихама. Лоше управљање залихама повећава ниво залиха у билансу стања у било којем тренутку. Ово је употреба готовине која смањује новчане токове из пословања.
Раст у данима изванредне продаје
Дневне распродаје мере колико брзо компанија прикупља новац од купаца. Ова метрика се израчунава множењем броја дана у периоду са односом потраживања са продајом кредита у наведеном периоду. Ако неподмирена продаја расте, то указује на лоше поступке наплате потраживања. Ово доводи до већих краткорочних средстава, што представља употребу готовине која смањује новчане токове из пословних активности.
Пад у данима који се плаћају
Неисплаћени дани се мере колико брзо пословање плаћа добављаче. Израчунава се множењем дана у периоду у односу на рачун доспијећа на трошак прихода у једном периоду. Када дана за отплату отплате падају, време које је потребно да се компанија измири са добављачима опада. На тај начин се смањују дугови на билансу стања. Смањење текућих обавеза употреба је готовине, а то смањује новчане токове из пословања.
