Банкарски сектор овиси о готово свим економским активностима. Из тог разлога, тешко да постоји економски показатељ који се не односи на банкарску индустрију. Најважнији показатељи укључују каматне стопе, инфлацију, продају станова и укупну економску продуктивност и раст. Свака одлука о инвестирању у банку требало би да садржи процену основа и финансијског здравља банке.
Зашто је банкарски сектор различит
На једном нивоу, улагање у банкарски сектор је исто као и улагање у било коју другу индустрију; морате да тражите вредност међу компанијама са солидним изгледима за будућу зараду. Улагачи у доходак желе банкарске акције које исплаћују дивиденде, а инвеститори у расту желе акције банке које ће вероватно ценити.
Пад цена имовине - као што су интернет залихе 2000. године или цене станова у 2008. - указале су на проблеме банкама које су на одговарајући начин искористиле предност. Ово нарочито важи када дерегулација или финансијска иновација банкама омогућавају преузимање непознатих ризика. (За сродна читања, погледајте „Дерегулација банака може изазвати понављање кризе из 2008. године.“)
Монетарна политика
Банке су јединствено осетљиве на манипулације са каматама и праксе позајмљивања од стране Федералних резерви (Фед). Деонице банака имају тенденцију да постигну најбоље резултате током лаких новчаних периода, када Фед спроводи експанзијску монетарну политику.
Фед може пружити јефтине зајмове банкама чланицама, изузети банке које су несмотрене у вези са њиховим кредитним праксама или директно купити банкарску имовину да би каматне стопе још ниже. Када монетарна политика олакшава или мање ризикује кредитирање, очекујте да ће банке профитирати.
Међу најзначајнијим показатељима за Фед, инвеститори би требали обратити посебну пажњу на новчану понуду, реалне камате, инфлацију и дисконтну стопу.
Стопа готовинских резерви и раст кредита
Коефицијент резерве готовине је проценат средстава које банке морају задржати на депозиту, а не позајмљивати. Овај омјер, који је поставио Одбор федералних резерви, одређује колико је банка могла добити полуге. Нормални омјер у Сједињеним Државама је 10%.
Само зато што је банкама дозвољено да дају 90% својих депозита, не значи да то увек чине. Банке могу да ограниче зајмове када су времена несигурна, потенцијални повраћаји могући за сигурност. Али банке имају тенденцију да зараде више, ако кредитирају више, барем на кратак рок. (За читање у вези, погледајте „Зашто банкама не треба новац за давање кредита.“)
Развој становања и продаја куће
Економисти и тржишни аналитичари имају тенденцију да прате три главне стамбене серије: број започетих станова (изградња), број довршених пројеката становања и број продатих станова.
Градити или купити кућу врло је скупо. Скоро сви стамбени пројекти захтијевају хипотеке од банака или других зајмодаваца. Сходно томе, продаја куће и хипотекарно плаћање имају велики утицај на банкарске биланце. Као што је показала 2008, пад цијена станова и пад продаје могу узроковати много банака.
Бруто домаћи производ и продуктивност
Будући да банкарско и финансијско посредовање повезује огроман број тржишних трансакција, банке имају тенденцију да виде више пословања када економија расте. Инвеститори могу користити бруто домаћи производ (БДП) да би одредили тренутно економско здравље и на ниво продуктивности гледали као на показатељ будућег економског здравља банкарског сектора.
(За сродна читања, погледајте „Који су главни критеријуми који прате банкарски сектор?“)
