У свету који се стално мења, фонд Вангуард Веллингтон је прави преживели. Основан 1929. године, био је први уравнотежени заједнички фонд у Сједињеним Државама. Од почетне инвестиције у износу од 100 000 америчких долара, Вангуард Веллингтон фонд је 30. септембра 2018. године нарастао на готово 106 милијарди УСД средстава под управљањем (АУМ).
Менаџери фондова упражњавају активно управљање тако што 60% до 70% портфеља издвајају у капитал, док остатак улажу у инструменте са фиксним приходом. Фонд наглашава високи квалитет у сопственом капиталу и бирању обвезница и преферира акције великих компанија које имају конзистентну историју исплате дивиденди.
Фондом управља Вангуард група, а управља компанија за управљање Веллингтон-ом.
Инвестициона филозофија
Вангуардови менаџери су се придржавали прилично доследне стратегије улагања у последњих 30 година. Фонд даје једнаку тежину текућем дохотку, расту капитала и очувању капитала. Скроз Вангуардовој репутацији, фонд се фокусира на високе компаније које плаћају дивиденду са снажним економским распоном, чије акције имају вредности и карактеристике раста. Његов портфељ обвезница концентрисан је на висококвалитетне корпоративне обвезнице и хипотекарне хартије од вредности које могу да издрже тржишне турбуленције.
Састав портфеља
Од 30. септембра 2018. фонд је 65, 15% свог портфеља издвојио у акције, 31, 19% на обвезнице и 3, 66% на краткорочне резерве. Најпопуларнији улози су били Мицрософт, ЈПМорган Цхасе, Веризон, Банк оф Америца и Алпхабет.
Део портфеља са фиксним дохотком улаже се у обвезнице индустријских компанија, са више од трећине укупне алокације, и компанија за финансијске услуге, са алокацијом од око једне четвртине. Више од 90% удјела у обвезницама је инвестиционог ранга, а просјечно трајање износи 6, 6 година, што овај фонд чини помало осјетљивим на промјене каматних стопа. Доказао је принос од 30 дана Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) од 2, 70% на крају трећег квартала 2018. године.
Управљање фондовима
Фондом управљају Едвард Боуса од 2002. године и Јохн Кеогх од 2006. Боуса, који има више од 35 година искуства у инвестирању, надгледа део капитала портфеља фонда. Радије држи између 90 и 120 акција са натпросечним приносима од дивиденди. Кеогх је виши потпредседник и менаџер портфеља са фиксним приходима Вангуарда који има преко 35 година искуства у инвестиционој индустрији. Он одржава део фиксног прихода портфеља фонда.
Инвестиционе перформансе
На крају трећег квартала 2018. године фонд је остварио годишњи поврат од 8, 29%. Чудно је да је то готово идентично просечном годишњем приносу од 8, 22% од његовог стварања 1. јула 1929. За трогодишње раздобље које се завршавало 30. септембра 2018. године, показало је просечни годишњи поврат од 11, 4%, за петогодишње раздобље током периода имао је просечан годишњи принос од 9, 04%. Током 10 година вратио је 9, 40%.
Због доследне историје улагача Вангуард Веллингтон Фунд-а с јаким приносима прилагођеним ризику и компетентним менаџментом, Морнингстар му је доделио оцену златног аналитичара и укупну оцену од пет звездица у категорији умерених алокација, међу 861 узајамних фондова. Фонд је такође стекао рејтинге са пет звездица током периода од три, пет и 10 година.
Услови улагања
Што се тиче накнада, Вангуард Веллингтон Фунд Инвестор Схарес један је од најјефтинијих узајамних фондова у категорији умерених алокација. Има омјер нето расхода од 0, 26%, што је значајно ниже од просјечног коефицијента расхода од 0, 90% за његову категорију улагања. Фонд такође нуди квалификоване инвеститоре Адмирал Схарес који имају још ниже омјере трошкова, али захтијевају већа улагања. Фонд нема накнаду за учитавање и долази са почетним захтевом за улагање од 3.000 долара.
