Вангуардов ЕТФ (ВТИ) Вангуард прати перформансе ЦРСП америчког индекса укупног тржишта. Фонд је вратио 7, 3% од свог оснивања 2001. (од новембра 2019.). Фонд је индекс тржишне капитализације који мери целокупно америчко тржиште капитала. Обухвата компаније са малим, средњим и великим капиталом. Фондом се управља пасивно и користи се стратегија узорковања индекса.
Кључне Такеаваис
- Вангуард Тотал Стоцк Маркет ЕТФ је добро диверзификован берзански фонд (ЕТФ) који држи преко 3.600 акција. Главни сектор ЕТФ-а је технологија са 21, 2% пондера, док су Мицрософт, Аппле и Гоогле њена прва три удела, што чини 9, 5% ЕТФ-а. Има низак омјер издатака (0, 03%) и врло пажљиво прати шире тржиште акција (бета од 1), чинећи га јефтиним начином излагања америчком тржишту акција.
Фонд има преко 3.600 акција у свом портфељу, што је огроман износ за ЕТФ. Средњи тржишни лимит удела у фонду је 76, 9 милијарди долара. Пондерисани просечни однос цене и зараде (П / Е) за портфељ износи 20, 9, а однос цене према књизи (П / Б) је 3, 0. П / Е омјер узима тренутну тржишну вриједност акција компанија подијељено са зарадом по акцији (ЕПС). Коефицијент П / Б узима цену дељења подељену са укупним обавезама умањеном за нематеријална средства и обавезе.
Технолошки сектор има највећи пондер у фонду од 21, 2%, а слиједи га финансијски сектор са пондером од 19, 8%. Сектор потрошачких услуга је на трећем месту са пондером од 13, 4%.
Мицрософт (МСФТ) је највећи холдинг са 3, 6% пондера, а следи Аппле (ААПЛ) са 3, 4% пондера. Гоогле (ГООГ) је треће по величини холдинг са пондером од 2, 5%, док је Амазон.цом (АМЗН) трећи са 2, 5% пондера. Првих 10 удела је имало 19, 4% комбиноване масе.
Карактеристике
Вангуард Тотал Стоцк Маркет ЕТФ је отворени фонд који издаје Вангуард и саветује Вангуард Екуити Инвестмент Гроуп. Фонд је пасивни индексни фонд и зато има изузетно низак омјер расхода од 0, 03%. Фонд има веома ниску стопу промета од 3, 4%, што значи да постоје ограничени трансакциони трошкови за промену удела фонда. Коефицијент трошкова не укључује провизије или накнаде за посредовање. Низак омјер расхода користан је за дугорочне инвеститоре у фонд.
Акцијама се тргује око 159 долара од новембра 2019. Фонд има просечан дневни обим од 2, 4 милиона акција, што указује на то да је у ЕТФ-у велика ликвидност. ВТИ тргује акцијама на Њујоршкој берзи. Инвеститори могу купити акције без провизије путем Вангуард Брокераге Сервицес.
Погодност и препоруке
ВТИ је изузетно разноврстан фонд. Његова велика количина акција одражава целокупни свемир америчких хартија од вредности које се могу уложити. Фонд је изложен залихама са малим капиталом које могу бити нестабилније од власништва средњег или великог капитала. Фонд има бета верзију од 1 у поређењу са већим тржиштем. Фонд је изложен систематском ризику, што је ризик својствен цијелом тржишту. Већи пад америчке економије или светске економије вероватно ће утицати на вредност фонда.
Фонд је недавно успео након већег вођења бикова за акције. ВТИ има једногодишњи поврат од 13, 58%, а петогодишњи поврат 10, 3%. Чини се да је овај ЕТФ солидно обезбеђење у портфељу раста, јер одражава већи свемир америчких акција у нискобуџетном јединственом фонду. Инвеститори морају да укључе и другу имовину која није у корелацији са берзама како би могли да уравнотеже свој портфељ. У складу са принципима савремене теорије портфеља, поседовање некорелификоване имовине може помоћи да се минимизира ризик портфеља.
