Возачи животне користи постали су неизбјежни дио куповине варијабилног ренте. Ове опције се често рекламирају као сигурносни појасеви који чине ове ануитете сигурним током периода пада берзи.
Али јесу ли? Често је одговор не.
Возачи су опциони додаци које купци ануитета могу бирати, обично уз доплату. Две популарне врсте возача са променљивим ануитетом - бенефиције са гарантованим минималним повлачењем (ГМВБ) и загарантованим минималним примањима (ГМИБ) - надокнадиће своје трошкове само у врло специфичним околностима.
Кључне Такеаваис
- Возачи су опционални додаци које купци ануитета могу бирати, обично уз додатни трошак. Трошкови загарантованих минималних повластица могу да наставе чак и ако не постоји шанса да ће се возачи икада исплатити. Уплате се непрестано мењају на основу каматне стопе, искуство смртности компанија и колико гладне компаније привлаче посао.
Разумевање ових околности може бити тешко. Упркос свим финим отисцима варијабилног проспекта ануитета, ретко је јасно објашњење које описује када ће се загарантована минимална повлачења (ГМВБ) или загарантована минимална примања (ГМИБ) исплатити.
Упозорење
Занемарите хипете који се често користе за продају ових јахача. Често се продају с овом логиком: „Када својој ануитети додате функцију сигурносних појасева, можете учествовати на берзи без да ризикујете пензиону сигурност. Ако тржиште опадне, будите сигурни да ће вас јахач за животне прилике спасити од губици."
Таква тврдња може бити погрешна јер је аналогност сигурносног појаса пуна рупа. Само одређене ситуације ће омогућити купцима да стекну тако висок ниво заштите. Будући да је продаја возача са животном погодношћу исплатива за осигуравајуће компаније и стварају провизије за агенте, потрошачима се саветује да буду скептични и да ураде сопствена истраживања.
Такође, много тога се може променити током пензионих година. Ако нечије здравље опадне за неколико година, трошкови ових јахача могу се изгубити. Прилике се такође могу појавити, што омогућава да размена или уновчивање уговора о променљивом ануитету буде препоручљиво.
Да би возачи имали смисла, требало би да планирате да држите променљиви ануитет најмање 20 година са гарантованим минималним повлачењем (ГМВБ) возачем или потребан период чекања (можда 10 година) са загарантованим накнадама са минималним примањима (ГМИБ) јахач. Ови возачи такође би требали бити компатибилни са потребама планирања пореза на доходак.
Преглед загарантованих минималних повлачења (ГМВБ)
Гарантовано је да ГМВБ враћа 100% премије уплаћене у уговор, без обзира на учинак инвестиције, кроз низ годишњих повлачења. Повлачења која покрива овај возач ограничена су на проценат премија, обично 5% до 7% годишње. Ако је, на пример, годишњи лимит 5%, власник ренте би морао да прими 20 годишњих повлачења да би надокнадио 100% премије.
ГМВБ обично мора бити изабран када се уговор издаје. Понекад их није могуће отказати, што значи да се настали трошкови наставе чак и ако не постоји шанса да се икада исплати. Трошак се наплаћује годишње у процентима одвојених средстава рачуна, углавном од 40 до 75 базних бодова.
Претпоставимо да пропадања на берзи и перформанси улагања у ануитету ужасно? Када ће ГМВБ надокнадити трошкове? Неколико фактора одређује одговор.
Сваке године, током непрекидног дугогодишњег периода, од носиоца уговора се тражи да повуче повлачење до максималног процента покривеног ГМВБ-ом. Одлагање почетка повлачења, прескакање повлачења или само заборављање да их преузму неће помоћи возачу да се исплати.
Носилац уговора мора живети довољно дуго да предузме потребну серију повлачења. На пример, ако власник умре 15 година након куповине променљивог ануитета, ГМВБ ће имати мало шансе да се исплати. Гарантирана зајамчена минимална накнада за смрт може се исплатити у овом случају. Међутим, то је засебна карактеристика уговора која се може аутоматски укључити.
Могућност зараде одложеног пореза значајно је продајно место променљивих ануитета. Међутим, ГМВБ нема много смисла за купце старије од 65 година и желе одложити порез. Такви купци би требало да започну одмах и непрекидно годишње повлачење уколико очекују да ће се возач исплатити током свог животног века. Нажалост, повлачење ануитета у првим годинама власништва уговора у већини случајева је опорезивано 100%.
Иако ГМВБ може заштитити 100% премија уплаћених у уговор, он не нуди никакву заштиту од инфлације за пензионе приходе. На основу садашње вредности, узимајући у обзир временску вредност новца, ГМВБ заправо гарантује повратак само око 62% премијске вредности (уз претпоставку 5% дисконтне стопе и 20-годишњег периода повлачења).
ГМВБ могу бити корисни за оне који планирају уложити свој променљиви ануитет у ризичне акције. У овом случају би се заштита осигурања могла исплатити ако је носилац уговора претрпео озбиљан губитак у драстичном паду тржишта, као што је пад Насдака 2000-2002. Неке осигуравајуће компаније можда неће дозволити купцима који одаберу животне бенефиције да приступе најризичнијим изборима улагања у својим изборничким ануитетима. С друге стране, улагање у ГМВБ нема много смисла за конзервативне инвеститоре који бирају уравнотежену мешавину дионица и обвезница плавог чипа.
Такође, носилац уговора не би требало да планира да размењује или предаје уговор дужи низ година.
Коначно, у неким уговорима, заштићени износ по ГМВБ може „повећати“ на већу вредност уговора након издавања уговора. Ако су перформансе улагања добре у раним годинама, ова врста ГМВБ-а може заштитити више од 100% премије.
На пример, претпоставимо да је пет година касније исплаћен ануитет за 50.000 долара вредан 60.000 долара. Тада се власник уговора одлучује да појача заштиту ГМВБ-а. У овом случају, загарантовано је да ће примати уговор најмање 60.000 УСД кроз низ годишњих повлачења (почев од датума прекида рада). Имајте на уму да ова значајка повећања може трајно повећати трошкове ГМВБ-а у неким случајевима.
Преглед загарантованих минималних примања (ГМИБ)
Уз стални трошак, у распону од 50 до 75 базних бодова вредности уговора, ГМИБ возач гарантује право на раскидање уговора у програм исплате. Исплата нуди одређени минимални периодични приход након периода чекања, без обзира на варијабилне ануитетне перформансе улагања.
На пример, ГМИБ може гарантовати да уговорни носилац може поништити уговор о ануитету у износу од 50 000 УСД на месечне исплате од најмање 420 долара. То успоставља дно будућег пензијског дохотка. Исплате би могле започети кад год их власник одржи након чекања унапријед одређеног броја година.
Под којим ће околностима овај спрат помоћи ГМИБ-у да се исплати? Носилац уговора мораће да живи довољно дуго (и држи уговор довољно дуго) да би могао да користи опцију ануитирања. Обично је потребан 10-годишњи период чекања након куповине променљивог ануитета.
Касније након одласка у пензију, носилац уговора може одлучити да је ануитизација бољи избор од наставка накупљања новца у уговору или уновчења. У вези с тим, неки уговори ограничавају ГМИБ на методе ануитизације који укључују доживотну исплату. За људе који имају лоше здравствено стање током пензије, доживотна исплата можда неће бити привлачна.
Најважније је да ће се ГМИБ исплатити само ако гарантује више периодичних прихода него што их може добити од упоредивог носиоца осигурања у тренутку ануитизације. Данашња непосредна индустрија ануитета је веома конкурентна. Котације се лако могу добити од многих компанија. Исплате се непрестано мијењају на основу превладавајућих каматних стопа, искуства са смртношћу предузећа и тога како гладни превозници привлаче посао.
Возачи ануитета могу отплатити трошкове само под одређеним околностима које могу више зависити од потреба и ситуације купца него од стања на берзи.
Финансијски професионалац може помоћи претворити било који цитат ануитета у еквивалентну каматну стопу. На пример, претпоставимо да 65-годишњак жели да анимира променљиви ануитет у вредности од 100.000 УСД у животни приход од 640 долара месечно. Ако стандардна табела смртности показује да је животни век ове особе 19, 2 година више, унутрашња стопа поврата ове исплате током овог животног века је 4, 3%.
Генерално, ако се анализирају различити различити уговори са променљивим ануитетом одједном, постаје јасно да:
- Међу осигуравајућим друштвима са упоредивом финансијском снагом, камате камата на ануитетне исплате обично варирају од 1% до 2%. Најниже стопе уграђене у ГМИБ често не нуде најатрактивније исплате доступне на конкурентном тржишту.
ГМИБ може надокнадити трошкове само ако је власник уговора спреман да се одрекне права куповине и предузме плана за исплату загарантованог дуго унапред.
Доња граница
Возачи за променљиве ануитетне животне бенефиције нису нужно сигурносни појасеви. Они укључују одвојене одлуке о куповини (осим саме ренте) које би требале имати смисла на основу њихових сопствених заслуга. Куповина ГМВБ-а или ГМИБ-а увек ствара додатне трошкове који се настављају током времена. Они могу повраћати ове трошкове само много година у будућности под специфичним околностима које могу зависити више од потреба и ситуације купца него од стања на берзи.
