Једно од основних начела улагања је да уштедите мали проценат свог прихода током сваког периода плаћања и ставите новац у обезбеђење које би требало да расте с временом. Индексни узајамни фондови били су благодат за многе инвеститоре који редовно улажу мале износе. Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) су други начин да инвеститори добију изложеност тржишту без да бирају одређене акције. На много су начина слични индексним фондовима, али да ли су погодни за инвеститоре који имају само релативно мали износ да повремено улажу? Погледајмо факторе које инвеститори треба да узму у обзир.
Упоређивање трошкова ЕТФ-а са индексним узајамним фондовима
И ЕТФ-ови и индексни узајамни фондови нуде инвеститорима могућност улагања у бројне секторе економије широм света. С великим и све већим бројем расположивих ЕТФ-ова и средстава на располагању, одлука о томе који сектор или сектори имају највише потенцијала је важна. Након што се одлучите за секторе у које желите уложити; затим можете да смањите претрагу до одређених ЕТФ-ова или фондова.
Након што идентификујете неколико потенцијалних ЕТФ-ова и индексних фондова који задовољавају ваше инвестиционе циљеве, следећи корак је упоређивање трошкова средстава. Три различита фактора трошкова фаворизирају ЕТФ-ове, али постоје и два важна недостатка за ЕТФ-ове.
Количине трошкова
Фондови обично наплаћују накнаде својим клијентима на основу процента укупне имовине у управљању. Опште позната као омјер расхода, ова накнада покрива плате менаџера фонда и све остале оперативне трошкове. ЕТФ-ови имају тенденцију да имају нижи омјер трошкова, јер су трошкови рада конструкцијски нижи. Временом, ова разлика у трошковима, иако је мала, може да надокнади значајну количину због снаге сакупљања.
Порези
Ваш добитак неизбежно ће бити опорезован. Индексни фондови, посебно они којима се активно управљају, имају опорезиве догађаје за своје инвеститоре када продају акције компанија које поседују зарад добити, што се може одвијати сваке године. Као власник фонда морате платити порез на капитални добитак на било који добитак који је пријављен. Инвеститори у ЕТФ-ове не остварују никакав капитални добитак све док не продају акције у фонду, за које време могу да буду одговорни за порезе које остваре ако је продајна цена виша од њихове куповне цене. То значи да са ЕТФ-овима имате контролу када наступите порезни догађај. Инвеститори индексних фондова такође ће се суочити са плаћањем пореза на капиталну добит када продају своја средства, под претпоставком да фонд има повећање вредности.
Минимална инвестиција
Већина индексних фондова захтева од својих акционара да отворе рачун са минималном инвестицијом. У зависности од фонда, почетна инвестиција може бити прилично велика. Такође, многи фондови захтевају од инвеститора да одржавају минимални ниво улагања како не би наплатили накнаду за одржавање. ЕТФ-ови немају минималне накнаде. Минимални инвеститор који мора да плати да би купио ЕТФ је цена једне акције ЕТФ-а плус провизије и накнаде.
Накнаде и провизије
Примарни недостатак ЕТФ-а је трошак куповине и продаје акција. Запамтите, купујете и продајете ЕТФ-ове попут акција. У зависности од брокера, трошкови могу значајно да варирају. Ако улажете 100 УСД месечно, месечно ћете плаћати провизије и накнаде брокеру, што ће ометати ваш повратак. Индексни фондови обично не наплаћују накнаду за куповину њихових акција, чак ни у малим износима, све док их купите од компаније фонда. Дакле, ваших месечних 100 УСД у потпуности се улаже у фонд. Међутим, менаџмент може да наплати накнаду за продају акција индексног фонда.
Распитај понуде
Приликом куповине или продаје било које акције или ЕТФ-а постоји разлика између куповне цене и продајне цене, која је позната и као продајна понуда. Што је ширење шире, то више мора расти инвестиција да би се превазишли већа куповна цена и нижа продајна цена. Спрези на ЕТФ зависе од ликвидности и обима трговања, баш као и код било које акције. Широко трговачки ЕТФ-ови имаће ужи распон, док они са мање промета могу имати велике разлике.
Штавише, куповна и продајна цена ће се током дана мењати са кретањем на тржишту. Као и куповина акција, ово кретање у понуди и цена понуде може бити прилика за стицање акција по нижој цени. Наравно да бисте могли завршити куповину и по вишој цени оног дана ако се акције ЕТФ-а затворе. Ако купујете или продајете ЕТФ-ове, обично је добра идеја да користите ограничене налоге како бисте добили контролу над својим трговинским ценама. С друге стране, индексни фондови цене су на крају дана, а то је цена коју ће инвеститори платити ако одлуче да их купе.
Доња граница
Када се праве мала, периодична улагања, важно је дугорочно посматрати. Прво, одлучите који сектор (и) желите да изложите. Одабир правог сектора може значајно утицати на перформансе вашег портфеља. Трошак повезан са вашом инвестицијом је следећи битан фактор који треба оценити. ЕТФ-ови имају ниже трошкове од индексних фондова, али трошкови куповине и продаје акција могу се збројити, јер инвеститори имају трансакциони трошак за сваки налог за куповину и продају. Ови трошкови могу умањити укупни поврат инвестиције. Да би смањили ове трансакционе трошкове, улагачи би требали размотрити коришћење дисконтног посредника који не наплаћује провизију или могуће улагање већих износа мање пута годишње, можда инвестира квартално, а не месечно.
