Преглед садржаја
- Дефинисање корелације
- Формула за корелацију је
- Читање табеле корелације
- Корелације се мењају
- Сами израчунавање корелације
- Како користити корелације
- Доња граница
Да бисте били ефикасан трговац, важно је разумевање осетљивости вашег целокупног портфеља на волатилност тржишта. Ово се нарочито односи на трговање фореком. Пошто се валуте цене у паровима, ниједан појединачни пар не тргује потпуно независно од осталих. Након што сте свесни ових корелација и како се промене, можете их користити за контролу изложености вашег укупног портфеља.
Кључне Такеаваис
- Корелација је статистичка мера повезаности две променљиве једна са другом. Што је већи коефицијент корелације, они су ближе усклађени. Позитивна корелација значи да се вриједности двије варијабле крећу у истом смјеру, негативна корелација значи да се крећу у супротним смјеровима. На Форек тржиштима, корелација се користи за предвиђање валутног пара стопа ће се вјероватно кретати у тандему. Негативно повезане валуте могу се користити и за потребе заштите.
Дефинисање корелације
Разлог за међуовисност валутних парова је лако уочити: Ако тргујете британским фунтама према јапанском јену (пар ГБП / ЈПИ), на пример, заправо тргујете дериватом парова ГБП / УСД и УСД / ЈПИ; према томе, ГБП / ЈПИ мора бити донекле повезан са једним ако нису оба ова два валутна пара. Међутим, међузависност валута произлази из више него једноставне чињенице да су у пару. Док ће се неки валутни парови кретати у тандему, други валутни парови могу се кретати у супротним смеровима, што је у основи резултат сложенијих сила.
Корелација у финансијском свету је статистичка мера односа две хартије од вредности. Коефицијент корелације се креће између -1, 0 и +1, 0. Повезаност +1 подразумева да ће се два пара валута кретати у истом смеру у 100% времена. Корелација -1 подразумева да ће се два валутна пара кретати у супротном смеру у 100% времена. Корелација нуле имплицира да је однос између валутних парова потпуно случајан.
Формула за корелацију је
Сігналы абмеркавання Р = ∑ (Кс − Кс) 2 (И − И) 2 ∑ (Кс − Кс) (И − И) где је: р = коефицијент корелацијеКс = просек опажања променљиве КСИ = просек опажања променљиве И
Читање табеле корелације
Имајући то на уму о корелацијама, погледајмо следеће табеле, од којих свака приказује корелације између главних валутних парова (на основу тренутног трговања на Форек тржиштима у последње време).
Горња табела показује да су током једног месеца ЕУР / УСД и ГБП / УСД имали врло јаку позитивну корелацију од 0, 95. То имплицира да је, када се ЕУР / УСД ралира, ГБП / УСД такође окупио 95% времена. У посљедњих шест мјесеци, корелација је била слабија (0, 66), али дугорочно (годину дана) два валутна пара и даље имају јаку корелацију.
Супротно томе, ЕУР / УСД и УСД / ЦХФ су имали скоро савршену негативну корелацију од -1, 00. То имплицира да се 100% времена, када се ЕУР / УСД окупио, УСД / ЦХФ распродало. Тај однос је чак и истинит током дужих периода јер су корелациони подаци и даље релативно стабилни.
Ипак, корелације не остају увек стабилне. Узмимо за пример УСД / ЦАД и УСД / ЦХФ. Са коефицијентом 0, 95, имали су снажну позитивну корелацију током прошле године, али однос се значајно погоршао у претходном месецу, све до.28. То би могло бити последица више разлога који у кратком року изазивају оштру реакцију за поједине националне валуте, попут скупа цијена нафте (што посебно утиче на канадску и америчку економију) или соколарности Банке Канаде.
Корелације се мењају
Јасно је тада да се корелације мијењају, што праћење промјене у корелацијама постаје још важније. Осјећање и глобални економски фактори су веома динамични и могу се чак и свакодневно мијењати. Данас јаке корелације можда нису у складу са дугорочном корелацијом између два валутна пара. Због тога је врло важан и поглед на шестомјесечну касну корелацију. Ово пружа јаснију перспективу о просечном шестомјесечном односу између два валутна пара, који има тенденцију да буде тачнији. Корелације се мењају из више разлога, од којих најчешћи обухватају различиту монетарну политику, осетљивост одређеног валутног пара на цене робе, као и јединствене економске и политичке факторе.
Сами израчунајте корелације
Најбољи начин да пратите правац и снагу ваших корелацијских упаривања је да их сами израчунате. Ово можда звучи тешко, али заправо је прилично једноставно. Софтвер помаже брзо израчунати корелације за велики број улаза.
Да бисте израчунали једноставну корелацију, користите само програм за прорачунске табеле, као што је Мицрософт Екцел. Многи пакети за графиконе (чак и неки бесплатни) омогућавају вам да преузмете историјске дневне цене валута, које затим можете превести у Екцел. У Екцелу само користите функцију корелације која је = ЦОРРЕЛ (распон 1, распон 2). Једногодишња, шест-, тромесечна и касна читања дају најцјеловитији приказ сличности и разлика у корелацији током времена; међутим, сами можете одлучити које или колико ових читања желите анализирати.
Ево процеса корелације-израчунавања који се прегледава корак по корак:
- Набавите податке о ценама за своја два валутна пара; рецимо, ГБП / УСД и УСД / ЈПИУправите два појединачна ступца, сваки од којих је сваки означен једним од ових парова. Затим попуните ступце прошлим дневним ценама које су се догодиле за сваки пар током временског периода који анализирате. На дну једног од ступаца у празно место унесите = ЦОРРЕЛ (Означите све податке у једном од Ступци за цијене; требали бисте добити распон ћелија у пољу формуле. Унесите зарезом да означите нову ћелију. Поновите кораке 3-5 за другу валутуЗатворите формулу тако да изгледа = ЦОРРЕЛ (А1: А50, Б1: Б50) број који се производи представља корелацију између два валутна пара
Иако се корелације временом мењају, није потребно свакодневно ажурирати своје бројеве; ажурирање једном у неколико недеља или најмање једном месечно је генерално добра идеја.
Како се користе корелације у трговини Фореком
Сада када знате како израчунати корелације, време је да пређете како их искористите у своју корист.
Прво, могу вам помоћи да избегнете да унесете две позиције које се међусобно отказују, на пример, знајући да се ЕУР / УСД и УСД / ЦХФ крећу у супротним смеровима готово 100% времена, видели бисте да имате портфељ дугачког ЕУР / УСД и дуги УСД / ЦХФ исто је као да немају практично никакву позицију - јер, како корелација указује, када се ЕУР / УСД окупља, УСД / ЦХФ ће проћи са собом. С друге стране, држање дугих ЕУР / УСД и дугих АУД / УСД или НЗД / УСД слично је удвостручењу на истој позицији јер су корелације тако јаке.
Диверзификација је још један фактор који треба узети у обзир. Пошто корелација ЕУР / УСД и АУД / УСД традиционално није 100% позитивна, трговци могу да користе ова два пара да донекле диверзификују ризик уз задржавање основног усмереног погледа. На пример, да би изразио медведу перспективу на УСД, трговац уместо да купи две серије ЕУР / УСД, може купити један лот ЕУР / УСД и један лот АУД / УСД. Несавршена корелација између два различита пара валута омогућава већу диверзификацију и маргинално нижи ризик. Поред тога, централне банке Аустралије и Европе имају различите пристраности монетарне политике, тако да у случају скупа долара, аустралијски долар може бити мање погођен од евра или обрнуто.
Трговац може такође користити различите вредности пипа или тачака у своју корист. Размотримо још једном ЕУР / УСД и УСД / ЦХФ. Имају готово савршену негативну корелацију, али вредност помицања пипа у ЕУР / УСД износи 10 УСД за мноштво 100 000 јединица, док вредност помицања пипа у УСД / ЦХФ износи 9, 24 УСД за исти број јединица. Ово подразумева да трговци могу користити УСД / ЦХФ да би заштитили изложеност ЕУР / УСД.
Ево како би заштита функционирала: Реците да трговац има портфељ једне кратке серије ЕУР / УСД од 100.000 јединица и једне кратке серије УСД / ЦХФ од 100.000 јединица. Када се ЕУР / УСД повећа за 10 пипс или бодова, трговац ће на позицији бити нижи од 100 УСД. Међутим, како се УСД / ЦХФ помера супротно од ЕУР / УСД, кратка УСД / ЦХФ позиција би била профитабилна, вероватно ће се кретати близу десет пипса више, до 92, 40 УСД. Ово би претворило нето губитак портфеља у - 7, 60 УСД уместо - 100 УСД. Наравно, ова заштита значи и мањи профит у случају снажног распродаје ЕУР / УСД, али у најгорем случају, губици постају релативно нижи.
Без обзира да ли желите да диверзификујете своје позиције или пронађете алтернативне парове који ће вам олакшати поглед, веома је важно бити свјесни повезаности између различитих валутних парова и њихових кретања. Ово је моћно знање за све професионалне трговце који на својим трговачким рачунима имају више од једног валутног пара. Такво знање помаже трговцима да диверзификују, заштите или удвоструче профит.
Доња граница
Да бисте били ефикасан трговац и разумели своју изложеност, важно је разумети како се различити парови валута крећу у односу један на другог. Неки парови валута крећу се у тандему један с другим, док други могу бити поларне супротности. Учење о корелацији валуте помаже трговцима да на одговарајући начин управљају својим портфељем. Без обзира на вашу стратегију трговања и да ли желите да диверзификујете своје позиције или пронађете алтернативне парове који ће вам олакшати поглед, врло је важно имати на уму повезаност између различитих валутних парова и њихових кретања.
