Цијене акција могу се чинити насумичним, али постоје понављајући цјеновни циклуси, који углавном вођеним учешћем великих финансијских институција. Велика куповина институција се одвија у четири различите фазе:
- АццумулатионМаркупДистрибутионМаркдовн
Трговац мора имати стратегију како би искористио цене акције док се дешава. Разумевање четири фазе цене максимизираће приносе, јер само једна од фаза даје инвеститору оптималну прилику за профит на берзи. Када постанете свесни циклуса акција и фаза цена, бићете спремни да редовно профитирате уз мање повлачења.
Фаза акумулације
Фаза акумулације започиње када институционални инвеститори - попут узајамних фондова, пензијских фондова и великих банака - откупе знатне деонице дате акције. Цена чини основу како се акумулирају акције. Институционални инвеститори морају куповати у дужим временским периодима како не би уочљиво повисили цене акција, дајући им дуг временски хоризонт.
Ова фаза није уносно време за куповину малопродајних инвеститора, јер ће капитал бити везан или ће инвеститор можда доживети велико повлачење капитала. Међутим, препознавање знакова акумулације даје увид у будуће могућности. Током ове фазе, цена се креће углавном бочно у распону. Распон се идентификује променљивим врховима и падовима окретаја (Слика 1) и кретањем цене откуцаја.
Чаша и дршка је још један образац цена који указује на накупљање. Ручка је ниже закретне тачке и може сигнализирати крај циклуса акумулације. Већа и висока цена изнад обода „чаше“ може довести до подизања нове ноге.
Фаза акумулације може умањити ваш капитал јер ће се цена кретати у оба правца. Понекад је корисно додати показатељ који ће вам помоћи да идентификујете нерадне услове. Просјечни индекс усмјерења (АДКС) је индикатор јачине тренда, а примјер на слици 3 приказује цијену која се креће у страну. АДКС је додан да би показао јачину тренда. АДКС испод 25 показује ниску јачину тренда, што указује на нерадне услове. АДКС се уздиже изнад нивоа од 25 када постоји јачина тренда.
Фаза маркирања
Током фазе маркирања, цена пада изван распона и започиње континуирани раст. Узлазни тренд је дефинисан као низ виших и најнижих стожера. У овој фази се почиње кретати цена. Велики новац је успоставио положај и малопродајни инвеститори су сада позвани да се придруже профитној забави. Ово је најпрофитабилније време за поседовање акција - прилика да пустите да зарађује. Што раније препознате ову фазу, више можете профитирати.
Користите стратегије трговања трендовима током ове фазе. Примјер стратегије трговања трендовима би био да се повуче тренд заједно са стожерним минимумима и задржи се дуго изнад узлазне линије. Улазак у залихе у раној фази маркирања доводи до највећег потенцијалног профита. Класично трговање трендом подразумева улазак акција са повлачењем изнад трендне линије (слика 4).
АДКС нам помаже да видимо прелазак из фазе акумулације у фазу обележавања. Када АДКС порасте изнад 25 истовремено са новом високом ценом, тренд ће можда почети. Најбољи трендови ће се слагати између показатеља и цене, као што је примећено на сликама 5 и 6. Тренд је заиста ваш пријатељ и омогућава вам да зарађује.
У овом циклусу долази до повећања трена, а цена постаје већа. Када се тренд тренда повећава, што се види и при вишим АДКС врховима, можемо очекивати да ће се тренд наставити. Слика 6 такође приказује трокутни образац у фази акумулације, а затим нову високу цену, показујући нам како фаза маркирања почиње и како се рађа тренд.
Цена може наставити тренд или ући у преокрет. Чешће него не, тренд ће се наставити након испитивања подршке / отпора.
Обрасци правоугаоника представљају консолидацију цена и могу се догодити када се акције акумулирају или дистрибуирају. Препознавање споредног тренда доводи до најбоље стратегије за зараду. Инвеститор може бити ван трговине за овај период или, ако постоје дивиденде и / или опције, друга стратегија би могла бити задржавање и наплата дивиденди и продаја покривених позива. Лакше је препознати уназад, али учење препознавања консолидације када се догађа пружа предност у трговању профитом.
На слици 7 можете видети обрасце цена правокутника у фази обележавања за Сектор за избор енергије СПДР, што доводи до наставка тренда као што је приказано на слици 8. Нова висока цена узорака правоугаоника је технички сигнал куповине. Нова ниска цена је технички сигнал продаје.
Фаза дистрибуције
Фаза дистрибуције почиње када се фаза маркирања заврши и цијена пређе у други распон раздобља. Акције се продају током одређеног времена - супротно од акумулације. Овог пута, продавци желе да задрже веће цене док се акције не продају.
Да ли је у питању дистрибуција или акумулација, у овом је тренутку мање лако разазнати. Важније је бити припремљен за следећи сигнал, а не покушати предвидети следећи корак.
Један од најчешћих образаца дистрибуције познат је као образац главе и рамена (слика 9). Заокруживање или облик куполе (слика 10) указује на дистрибуцију која претходи фази означавања.
Фаза Маркдовн-а
Последња фаза циклуса акција је фаза маркирања. Маркдовн започиње када цена буде нижа, а не нова (Слика 9). Маркдовн прати дистрибуцију, када институције продају залихе, било из разлога откупа, једноставно узимајући профит, или да би променили позицију у другу залиху или сектор. Фаза маркирања је силазни тренд (слика 11).
Пазите да емоције не владају трговањем током фазе обележавања. Цена је увек сигнал за гледање; низ нижих и најнижих вртишта ће сигнализирати повраћај цене или преокрет тренда. Преокрет је када се смер цена потпуно мења из правца у којем је кренуо. Успешни инвеститори осигуравају да се добици банкротирају, а правила за управљање новцем неће дозвољавати одржавање опадајућег проблема.
Доња граница
Студија циклуса акција омогућиће инвеститорима да побољшају трендове услова акције, било на страну, нагоре или наниже. То омогућава инвеститору да планира стратегију за профит која ће користити предност цене. Цео циклус се може поновити или не. Није неопходно предвидети, али треба имати исправну стратегију.
Сада можете да примените ове информације да бисте научили да управљате ризиком. Једном када стекнете добитак, направите план да га задржите: Добит није профит док га не покренете. Можете користити стоп-лосс као део свог плана управљања трговином како би вам помогли да искористите своје добитке. Паметни инвеститори који препознају различите циклусе цијена могу искористити најбоље могућности профита. Добра вест је да можете да научите да правите праву трговину у правом тренутку.
