Трговци покушавају да покупе врхове генерацијама, знајући потенцијал за зараду при продаји кратког тренда на крају узлазног тренда, али већина предвиђања није успела, пошто безбедност поврати своју волухарну вољу и продире у веће врхове. То је незгодно јер се врхови могу предвидјети с изненађујућом тачношћу све док они стварају техничке карактеристике које указују на знатно ниже цијене.
Размотрите емоционалну динамику у игри у овим прекретницама. Коначно се завршава силазни тренд, резултирајући вишим ценама у низу скупова који привлаче пуно учесника на тржишту. Расположење се непрекидно помера током овог громогласног процеса, при чему претјерана медвједичност замијењена најприје опрезним оптимизмом, а затим похлепом која на крају даје прекомјерну бичавост.
Ово еуфорично стање ствара сљепоћу за ризик која подстиче слабе руке да купују вриједносне папире по вишим и вишим цијенама, често га подижући на непрестане максимуме који не представљају превелики отпор. Трендови могу још ескалирати у овом тренутку, улазећи у фазу пухања или врхунца која поставља сигнале упозорења, говорећи посматрачима да ће се митинг вероватно приближити.
Највећа запремина у историји хартије од вредности често се исписује током ове маничне фазе, при чему последња испорука настрадалих бикова скаче на броду и ствара претјеране техничке услове који сигнализирају испаравање притиска приликом куповине. Заузврат, сигурност се нагло преокреће, падајући у распон трговања који сигнализира период активне продаје јаких руку, док се слабе руке чврсто држе, што на крају пружа високо ефикасно гориво за нови силазни тренд.
Обрасци дистрибуције
Фаза врхунца није потребна за обликовање врха, али пружа додатну подршку процесу надоградње када се догоди. Климатско понашање се може одвијати на мање очигледне начине, с вертикалном акцијом на цену која не даје изванредне количине или велике количине отисака без вертикалних цена. У сваком случају, важно је напоменути да последња фаза узлазног тренда увек обележава прву фазу наредног трговинског распона, при чему рана следења постављају математичке и емоционалне параметре за еволуирајући образац.
Зато паметни техничари посматрају акције цена у односу на први преокрет како се мења трговински распон, тражећи доказе агресивног продајног понашања у складу са трендовским врхунцем. Дубина корекције може да пружи додатне трагове у медведом смеру будућности, а 100% корекција последњег дела релига сигнализира први догађај неуспеха који се често види у значајним врховима.
Сцхумбергер (СЛМ) се спустио на највиши ниво у јуну 2014. када се подигао изнад врха 2007. у близини 114. Узлазни тренд је одштампао највећи обим у години, али митинг је заостао само четири бода изнад претходног максимума, уступајући место 100% корекција јунског тренда (црвени троугао). Овај први неуспех подиже црвену заставу, што нам говори да се можда надолазећи тренд. Стабилна расподјела у септембру, како биљежи пад волумена баланса (ОБВ), донијела је медвједаст двоструки горњи образац и пробој који је спустио сигурност на најнижи 18 мјесеци.
Трендови се природно мењају са периодима везаним за распон. Упркос техничким разликама, не знамо да ли ће трговачки распон генерирати наставак на нови максимум, задржавајући тренд нетакнут или ће доћи до преокрета који комплетира врх и започиње нови силазни тренд. Ови бинарни механичари кажу да будемо пажљиви на развој цена и волумена унутар распона, тражећи трагове који нам пружају податке потребне за одабир правца и излагање, испред гомиле кад год је то могуће.
Кратки улазак
Биотехничка представа Герон (ГЕРН) укинула је тихи основни образац у 1.50 у септембру и порасла за више од 500% у новембарском врхунцу који је исписао готово 50 милиона акција, 20 пута више од просечне дневне запремине од 2, 5 милиона. Трака широког распона махала је главном црвеном заставом, а цијена јој је пала готово 3 бода са максималног релија. Заштита је затим исцртала медвјеђи падајући облик трокута, док је ОБВ откривао активну дистрибуцију. Распала се у марту, спуштајући се све до почетне тачке узлазног тренда у једној сесији.
Кратки продавачи фокусирају пажњу на силазни троугао, уобичајени образац преливања идентификован са два нижа максимума који формирају тренд линије врхова продаје. Покушај митинга из децембра и јануара наилази на бузз продајног притиска, изрезујући оне који су највиши у складу са медвеђким захтевима модела. Иако јаз између кварова потврђује силазни тренд, постоји неколико начина да инвеститори профитирају уколико нису били позиционирани прије пада.
Рани уноси трговине представљају основу агресивних стратегија. У овом случају, кратка продаја има смисла након трећег максимума, јер је класични узорак лако препознатљив, показује добро дефинисану цену окидача на хоризонталној подршци у близини 4, 25, а стоп-лосс се може поставити управо изнад опадајућег тренда, ограничавајући ризик на мање од једне тачке, спречавајући ударни јаз нагоре.
Проналажење ниске ризичне кратке улазне цене може бити тешко кад нивои кварова нису јасно дефинисани. То охрабрује кратке продавце да одаберу корпу стратегија, зависно од квалитета узорка и броја нивоа подршке у игри. Уопштено, ово се претвара у ране позиције када образац изгледа савршен, јурећи ниже цене када катализатор покреће квар и чека да се безбедност повуче до отпора када тржиште које се брзо креће не дозвољава улазак момента свесног ризика.
Распад са узорка за допуњавање треба да штампа више од просечне запремине и спусти безбедност знатно испод очигледне подршке. Мали продори подршке, поготово када се распон трговања и даље креће кроз брзе промјене цијена, вјероватније ће указати на престанак приказивања грабежљивим алгоритамским програмима него на емоционално понашање акционара који схватају да су заробљени у новом силазном тренду.
Ове убице профита можете избећи посматрањем релативне снаге и избегавањем уласка све док се циклуси не ускладе у вашу корист. Поред тога, избегавајте кратку продају када ОБВ покаже веће интересовање за куповину од очекиваног. Овај индикатор штампа обрасце сличне цени, са добро дефинисаном подршком и отпором, а пад цене би требало да донесе сличан ОБВ расплет. Ако то не учини, биковска дивергенција може сигнализирати замку медведа и кратко стискање.
Доња граница
Продаја кратког узорка у врхунском моделу нуди повољан профил награђивања и ризика, али тешко је пронаћи добре улазне цене. Побољшајте шансу тако што ћете обратити велику пажњу на развој волумена и релативну снагу, тражећи емоционални притисак продаје који може покренути кваре великих размјера.
