Индустрија нафте и гаса укључује компаније које се баве истраживањем, вађењем, рафинирањем, транспортом и прометом нафте и гасних производа. Нафтна залиха може обухватати компаније којима се тргује на јавном тржишту, које истражују, буше и производе робу, као што је ЦоноцоПхиллипс (ЦОП), оне које пружају услуге нафтног поља, опрему и друге залихе, као што је Сцхлумбергер Лтд. (СЛБ), средње компаније које превозе, складиште и прерађују нафту и гас, као што је Енбридге Инц. (ЕНБ), као и рафинерије нафте и петрохемијске компаније попут Пхиллипса 66 (ПСКС), и интегрисане нафтне компаније попут ЕкконМобил Цорп. (КСОМ)
Сектор нафте и гаса започео је 2018. годину снажно, подударајући се са растом цене сирове нафте са око 50 на 70 долара по барелу. Како је нафта крајем године пала испод 50 долара за барел, залихе су пате и поново се опоравиле 2019. године, заједно са широким опоравком тржишта и скоком цене сирове нафте, близу 54 долара за барел. У 2018. и 2019. години очекује се да ће индустрија нафте и гаса остварити снажан раст профита. Очекивања за брзи пораст светске потражње за енергијом, посебно у Индији и Кини у наредних неколико деценија, требало би да повећају продају нафтних и гасних компанија, иако владе широм света удвостручују пројекте обновљивих извора енергије. Према Делоитте-у, изгледа да ће у 2018. години глобална потражња за нафтом по први пут пропасти 100 ММббл / д, док природни гас и даље проширује свој удео на кључним тржиштима. Док ризици за снабдевање и даље постоје у неколико кључних земаља извозница, укључујући Венецуелу и Иран, глобална економија сигнализира стални раст, а потражња за енергијом расте на изнад просечном нивоу, ризици смањења укључују нестабилност цена робе, тарифе, растуће стопе, економски и пад тржишта и шира несигурност.
Ево прегледа најбољих појединачних залиха нафте и гаса из фебруара 2019. на основу резултата сектора од почетка године. Овде је листа представљена према редоследу годишње (ИТД) на основу цене закључне акције, 31. децембра 2018. и цене затварања од 6. фебруара 2019. Перформансе су упоређене са СПДР С&П 500 Истраживање и производња нафте и гаса Добит ЕТФ-а (КСОП) од 13, 5% у 2019. На овој листи налазе се компаније са тржишним ограничењима између 39, 2 и 909, 8 милиона долара. Енергетске залихе са ниским ценама које смо навели у наставку преживели су пад нафте, упркос пропуста, и можда ће бити позвани да наставе са опоравком као глобална потражња за приходима од нафте и гаса. Међутим, инвеститори би требали бити опрезни у поступању с тим такозваним „залихама новца“, с обзиром на то да су подложни већим промјенама у цијени дионица и ризичнијим улогама.
1. Торцхлигхт Енерги Ресоурцес Инц. (ТРЦХ)
· Тржишна капа: 70, 1 милион долара
· Учинак залиха ИТД: 76.8%
2. Санцхез Енерги Цорп. (СН)
· Тржишна капа: 39, 2 милиона долара
· Учинак залиха ИТД: 67.4%
3. Веатхерфорд Интернатионал Лтд. (ВФТ)
· Тржишна капа: 909, 8 милиона долара
· Учинак залиха ИТД: 61.6%
4. Цапстоне Турбине Цорп. (ЦПСТ)
· Тржишна капа: 61, 7 милиона долара
· Учинак залиха ИТД: 53.7%
Извори енергије бакља
Плано, Тексас Енергетски ресурси са седиштем у Тексасу, компанија за истраживање и производњу нафте и гаса високог раста (Е&П), са примарним фокусом на набавку и развој високо профитабилних домаћих нафтних поља. Компанија од 70 милиона долара тренутно има интересе у Тексасу, где су њихове мете утврђене представе попут Пермијског базена и Олова Форд Схале.
Дионице Торцхлигхт-а, упркос томе што су у 2019. години добиле огромних 77%, смањене су за 10, 1% у току 12 месеци, што је испод резултата за губитак компаније С&П 500 од 1, 9% у истом периоду када је сектор нафте и гаса уопште сврстао се међу најгоре резултате у 2018. години. Једноставно Извештај Валл Стоута од 17. јануара, Торцхлигхт, који тек треба да оствари профит, повећао је свој дуг са 7, 2 милиона на 15 милиона долара током прошле године, оставивши компанију са 878 000 долара у готовини и краткорочним улагањима. Са дугом који је достигао 76% капитала, Торцхлигхт би се могао сматрати висококорисним.
С обзиром на свој мали тржишни лимит и висок удио дуга, улагачи ће пажљиво пратити биланс стања Торцхлигхт-а да би пресудили да ли компанија може преживјети још један пад тржишта. У случају оштрог пада, ликвидност би могла да се осуши, што отежава рад компанијама које имају висок дуг и књиже губитке.
Санцхез Енерги
Санцхез Енерги је нафтна компанија из Е&П из Хоустон-а, заснована на ТКС-у, усмерена на набавку и развој неконвенционалних ресурса нафте и природног гаса на обали америчке обале Заљева, са фокусом на хоризонтални развој значајног ресурса од ресурса Форд Схале у Орао Јужни Тексас - ТМС у Миссиссиппију и Лоуисиани.
Компанија се суочила са значајним турбуленцијама у последњем периоду, а акције су за три месеца опале за преко 67%, а за 12 месеци готово 88%. Иако су производња и продаја Санцхеза знатно порасли после куповине 2, 3 милијарде долара компаније Анадарко Петролеум Цорп. (АПЦ) Еагле Форд у јануару 2017., његова највиша линија није успела да држи корак са обавезама и обавезама плаћања камата према преференцијалним акционарима, по Зацк'с Екуити Ресеарцх. У последња три квартала, компанија је извештавала црвено и пропустила очекивања аналитичара. Прошлог месеца, компанија је добила друго упозорење од НИСЕ, пошто је тржишна капитализација компаније била испод 50 милиона долара више од 30 узастопних трговинских дана.
Санцхез је дужан да сачини и поднесе план берзи који би могао да подигне своју тржишну капицу изнад 50 милиона долара у року од 18 месеци. Компанија, како се извештава, истражује стратешке опције како би ојачала своје финансије јер се бори против негативних слободних новчаних токова и великог оптерећења дугова.
Веатхерфорд Интернатионал
Веатхерфорд Интернатионал једна је од највећих свјетских компанија за мултинационалне услуге у области нафтних поља, која пружа иновативна рјешења, технологију и услуге нафтној и плинској индустрији.
Док су акције Веатхерфорда порасле за скоро 62% ИТД, оне остају ниже за 25.4% у току три месеца, и ниже за 68.5% током 12 месеци. У последњем кварталу, Веатхерфорд је први пут у последњим годинама објавио позитивне бесплатне токове готовине, оперативни новчани ток од 105 милиона долара. На крају К4, Веатхерфорд је имао нето позицију од 7, 39 милијарди долара.
Менаџмент је сугерисао да планира да користи слободан ток новца и приход од продаје имовине како би побољшао свој биланс. Инвеститори ће и даље пазити на знакове преокрета у Веатхерфорду након скоро годину дана извршног директора Марка Меколума на челу. „На основу рада који смо завршили на конкретним иницијативама за трансформацију, и даље верујемо да можемо постићи наш циљ од 1 милијарде инкременталних стопа девизног раста ЕБИТДА до краја 2019. године“, изјавио је МцЦоллум.
Цапстоне Турбине
Цапстоне Турбине је произвођач гасних турбина са седиштем у Лос Анђелесу који се специјализовао за микротурбине и системе когенерације за лечење и хлађење.
Дионице Цапстонеа су скоро 54% ИТД, што га чини једином дионицом на овој листи која није пала током 12 мјесеци, умјесто тога биљежи раст од 5, 8%. У новембру 2017. фирма је реализовала 6-месечни брзи пројекат за обједињавање седишта компаније и две одвојене производне локације у један погон. Цапстоне каже да је сада „остварио знатна побољшања капацитета и употребе постројења у својим производним операцијама у једној смени“.
Напредујући, произвођач гасних турбина и даље ће се фокусирати на обрезивање трошкова, примењујући ову стратегију за одабир чланова у својој бази снабдевања. Компанија планира да извештава о резултатима у К4 7. фебруара, у којима аналитичари у просеку очекују квартални губитак од 0, 06 УСД по акцији, уз приход од 21, 3 милиона УСД, што је пад од 6, 3%.
Преглед
Опћенито, све док глобална економија и даље биљежи солидан раст, цијене нафте и даље остају стабилне, а потражња за енергијом остаје снажна, ове залихе би могле наставити збрисати.
Како је речено, важно је имати на уму да већи потенцијал награђивања ових новчаних дионица такође има већи профил ризика. Због спекулативне природе ових јефтиних залиха нафте и гаса, инвеститори би требало да континуирано врше дужну истрагу, с обзиром на то да би њихов пад могао да буде озбиљан у наглом паду.
