Шта је нереализовани добитак?
Нереализовани добитак је потенцијална добит која постоји на папиру, а која је последица улагања. То је повећање вредности имовине која тек треба да се прода за готовину, као што је позиција акција која се повећала, али још увек остаје отворена. Добит се остварује након што се позиција прода са профитом.
Кључне Такеаваис
- Нереализовани добитак је теоријска добит која постоји на папиру, а која је резултат улагања која још није продата за готовину. Нереализовани добици се у финансијским извештајима евидентирају различито у зависности од врсте обезбеђења. Добитци не утичу на порезе све док инвестиција није продато и признати добитак се признаје.
Нереализовани добитак
Како функционише нереализовани добитак
Нереализовани добитак догађа се када је тренутна цена хартије од вредности већа од цене коју је инвеститор првобитно платио за хартије од вредности, умањено за накнаде за посредовање. Многи инвеститори израчунавају тренутну вредност својих портфеља улагања на основу нереализованих вредности. Генерално, капитални добици се опорезују само када се продају и остваре.
Када су нереализовани добици присутни, то обично значи да инвеститор верује да инвестиција има простора за веће будуће добитке. У супротном, продао би се сада и признао тренутни добитак. Поред тога, понекад се остварују нереализовани добици, јер задржавање инвестиције током дужег временског периода смањује порески терет добитка.
На пример, ако инвеститор држи акције дуже од једне године, његова пореска стопа смањује се на дугорочни порез на капитални добитак. Надаље, ако инвеститор жели да пребаци пореско оптерећење на капиталну добит у другу пореску годину, може да прода акције у јануару наредне године, а не да продаје у текућој години.
Евидентирање нереализираних добитака
Нереализовани добици бележе се различито у зависности од врсте хартије од вредности. Хартије од вредности које се држе до доспећа нису евидентиране у финансијским извештајима, али компанија може одлучити да у биљешке уз финансијске извештаје укључи обелодањивање о њима. Хартије од вредности које се држе ради трговања евидентирају се у билансу по фер вредности, а нереализовани добици и губици евидентирају се у билансу успеха.
Стога, повећање или смањење фер вредности хартија од вредности које се држе ради трговања утичу на нето приход компаније и на зараду по акцији (ЕПС). Хартије од вредности које су расположиве за продају се такође евидентирају у билансу стања компаније као средство по фер вредности. Међутим, нереализовани добици и губици исказују се у свеобухватном приходу биланса стања.
Пример неоствареног добитка
Ако је инвеститор купио 100 акција у компанији АБЦ по цени од 10 долара по акцији, а фер вредност акција после тога порасте на 12 долара по акцији, нереализовани добитак од акција које још поседују био би 200 долара (2 долара по акцији * 100 акција). Ако инвеститор на крају прода акције када је цена трговине 14 УСД, оствариће добитак од 400 УСД (4 УСД по акцији * 100 акција).
Нереализовани добитак вс нереализовани губитак
Супротно од нереализираног добитка је нереализовани губитак. Ова врста губитака настаје када инвеститор држи губитничку инвестицију, попут акције која је опала од отварања позиције. Слично као нереализовани добитак, губитак се остварује након што се позиција затвори за губитак.
Нереализовани добици и нереализовани губици често се називају "папирнатим" профитима или губицима јер се стварни добитак или губитак не утврђује док се позиција не затвори. Позиција с нереализираним добитком на крају може прерасти у позицију са нереализираним губитком како тржиште флуктуира, и обрнуто.
