Шта значе правила универзалног интегритета тржишта?
Универзална правила тржишног интегритета (УМИР) су скуп правила која регулишу трговинску праксу у Канади. Ова правила утврђује независни регулатор, Регулаторна организација инвестиционе индустрије Канаде (ИИРОЦ). УМИР је основан ради промовисања фер, правичних и ефикасних тржишта. Пре формирања УМИР-а, свака појединачна берза била је одговорна за вођење своје трговачке праксе. Чинећи ове праксе универзалним, канадске размене обезбеђују једнаку праведност и побољшавају поверење инвеститора у све размене.
Разумевање правила универзалног интегритета тржишта (УМИР)
ИИРОЦ одређује УМИР. ИИРОЦ је национална организација за саморегулацију која надгледа све инвестиционе дилере и тргује на тржиштима дугова и акција у Канади. ИИРОЦ пише правила која постављају високе регулаторне и инвестиционе стандарде као што је УМИР, прегледава све саветнике за инвестиције запослене у фирмама које регулише ИИРОЦ, преиспитује финансијску усаглашеност фирми и поставља минималне капиталне захтеве тако да фирме имају довољан капитал за пословање. Овим надзором се смањује број стечаја због прекомерног утицаја и ризичних пословних пракси.
ИИРОЦ Рецензије о усаглашености
ИИРОЦ врши преиспитивање усклађености како би се утврдило да компаније правилно надзиру руковање рачунима клијента и да ли савети и трансакције на одговарајући начин одражавају клијентове потребе и упутства. Саветници које је одобрио ИИРОЦ морају следити погодност и „знати свог клијента“ тако што су упознати са клијентовом финансијском ситуацијом, потребама улагања, циљевима, искуством инвестирања и толеранцијом према ризику. ИИРОЦ врши прегледе о поштовању правила трговања како би проверио процедуре трговачких фирми. У прегледу се процењује да ли су трговинске радње у складу са (УМИР) и важећим покрајинским законом о хартијама од вредности.
ИИРОЦ надзор тржишта
ИИРОЦ истражује тржиште и анализира трговање како би се утврдило да је трговање у складу са УМИР-ом и важећим покрајинским законом о хартијама од вредности. ИИРОЦ је одговоран за откривање кршења понашања од стране дилера или фирми, одобрених особа и других учесника на тржишту и подношење дисциплинских поступака попут новчаних казни, суспензија и трајних забрана или укидања лицима и фирмама. Новац прикупљен од новчаних казни и нагодби додаје се ограниченом фонду ИИРОЦ-а и примјењује се на капиталне издатке за регулаторна питања, образовне пројекте за инвеститоре и индустрију и другу употребу одобрену према Налогима о признавању ИИРОЦ-а.
Према Канадској берзи хартија од вредности (ЦСЕ), трговци који су чланови са добрим искуством у ИИРОЦ-у и који су такође регистровани код канадске регулаторне службе за хартије од вредности могу се пријавити за приступ трговини ЦСЕ-ом.
ИИРОЦ повремено мења правила УМИР-а. На пример, 2015. године ИИРОЦ је предложио измене и допуне правила након предлога канадског администратора за хартије од вредности (ЦСА) да се разјасни тумачење заштићеног налога. ЦСА је предложио да се наредбе које спроводе систематско кашњење у обради налога или „скок брзине“ не сматрају заштићеним налозима.
