Инвестиционо банкарство укључује пружање савета и услуга управљања за велике, сложене финансијске трансакције и пружање услуга повезаних са стварањем капитала за корпорације, организације или чак владе. Две од примарних активности инвестиционих банака су осигуравање финансирања из дуга и издавање власничких хартија од вредности, као у почетној јавној понуди (ИПО), и саветовање и олакшавање спајања и преузимања (М&С) за компаније, укључујући откуп финансијских средстава.
Уз то, инвестиционе банке пружају помоћ у продаји хартија од вредности и пласману акција, заједно са управљањем инвестицијама и брокерским трговинама за корпоративне клијенте, државне субјекте или појединце високе вриједности (ХНВИ). Инвестиционе банке су такође примарни саветници, пројектанти и менаџери за корпоративно реструктурирање или реорганизацију, као што је руковање продајом.
Уобичајене поделе унутар инвестиционих банака укључују индустријске групе за покриће и групе финансијских производа. Групе за покривање индустрије основане су тако да у банци имају посебне групе, од којих свака има велико знање у одређеним индустријама или тржишним секторима, попут технологије или здравствене заштите. Ове групе развијају односе с клијентима с компанијама у разним индустријама како би банке донијеле финансирање, издавање капитала или посао М&А.
Групе производа инвестиционе банке фокусирају се на специфичне финансијске производе инвестиционог банкарства, као што су ИПО, М& Ас, корпоративно реструктурирање и разне врсте финансирања. Можда постоје одвојене групе производа које су се специјализовале за финансирање имовине, лизинг, финансирање под левером и јавно финансирање. Групе производа могу се даље организовати у складу са њиховим главним активностима или производима. Стога, инвестициона банка може имати групе производа означене као тржишта капитала, дужнички капитал, М&С, продаја и трговина, управљање имовином и истраживање капитала.
Фирме које се баве индустријом инвестиционог банкарства уобичајено су класификоване у три категорије: банке са великим притиском, банке са средњим тржиштем и бутичне банке. Бутичне банке често се даље деле на регионалне бутике и елитне бутичне банке. Елитне банке бутика понекад имају више заједничког са банкама са испупченим носачима него са регионалним бутицима. Класификација инвестиционих банака се првенствено заснива на величини; међутим, „величина“ у овом контексту може бити релативан појам и може се односити на величину банке у смислу броја запослених или канцеларија или на просечну величину М&А уговора којом банка управља.
Регионалне Боутикуе Банке
Најмања од инвестиционих банака, како у погледу величине фирме, тако и типичне величине посла, су банке које се називају регионалне банке бутика. У регионалним бутицима обично има само неколико шачица до неколико десетина запослених. Због мале величине већине регионалних бутика, оне обично не нуде све услуге које нуде велике инвестиционе банке и могу се једноставно специјализовати за једну област, као што је руковање М&С-ом у одређеном тржишном сектору.
Као што класификација имплицира, ове банке имају канцеларије или операције које су ограничене или барем концентрисане у одређеном региону земље. Канцеларије банке могу бити ограничене на само један град. Пример је инвестицијска банка са седиштем у Тексасу, са једном канцеларијом и мање од 20 запослених, која строго поступа са М&А уговорима за компаније из нафтне и гасне индустрије. У регионалним бутицима могу бити клијенти који укључују велике корпорације са седиштем у својим областима, али чешће служе мањим фирмама и организацијама. Вероватно је да неће бити укључени у рад са владама, осим на локалној или државној основи. Они се углавном баве мањим М&А понудама, у распону од 50 до 100 милиона долара или мање.
Елите Боутикуе Банке
Елитне бутичне инвестиционе банке обично се потпуно разликују од регионалних бутика. Елитни бутици више подсећају на банке с великим уградбеним заградама у односу на вредност долара у уговорима којима управљају, а то је често преко милијарду долара, мада се могу бавити и неким мањим понудама. Елитни бутици опет више личе на велике банке са великим уградњом јер имају обично велико и међународно присуство, радећи на десетине канцеларија у многим земљама. Међутим, обично им недостаје врста глобалног присуства велике инвестиционе банке као што је ЈПМорган Цхасе & Цомпани.
Елитни бутици често су попут регионалних бутика по томе што обично не пружају комплетан спектар услуга инвестиционог банкарства и могу ограничити своје пословање на решавање проблема везаних за М&А. Вероватније је да ће регионалци понудити услуге реструктурирања или управљања имовином.
Већина елитних бутичних банака започиње као регионални бутици, а затим постепено прелазе на статус елитног добара користећи се низом већих и већих понуда за престижније клијенте. Неки елитни бутици, попут Каталист Партнерса, постижу брзи напредак у статусу углавном захваљујући репутацији инвестиционог банкарства компанија оснивача. Примери познатих елитних бутичних инвестиционих банака су Лазард ЛЛЦ, Еверцоре Гроуп ЛЛЦ и Моелис & Цомпани.
Банке са средњим тржиштем
Инвестиционе банке на средњем тржишту су углавном оно што означавање подразумева. Они заузимају средину између мањих регионалних банкарских фирми и великих инвестицијских банака. Банке на средњем тржишту обично раде на пословима који почињу око регионалног нивоа и крећу се до нивоа крупних носача, који се крећу у распону од око 50 милиона до око 500 милиона или више долара. Средња тржишта су обично такође у средњем положају што се тиче географског домета и имају знатно веће присуство од регионалних бутика, али не задовољавају вишенационални опсег банака са испупченим конзолама.
За разлику од бутичних банака, компаније са средњим тржиштем обично пружају исти цео спектар услуга инвестицијског банкарства као и банке са великим притиском, укључујући тржиште капитала и услуге на тржишту дуга, потпуни додатак финансирању и управљању имовином, као и М&А и посао реструктурирања. Неке од банака на средњем тржишту наликују регионалним бутицима по томе што су се специјализовале за пружање услуга одређеној индустрији или сектору. На пример, једна од познатијих фирми за банкарско инвестирање на средњем тржишту је КБВ, инвестициона банка која је специјализована за рад са компанијама из сектора финансијских услуга. Неке од познатијих фирми на средњем тржишту су Пипер Јаффраи Цомпаниес, Цовен Гроуп и Хоулихан Локеи.
Булге Брацкет Бракс
Величине банака су велике, међународне инвестиционе банкарске фирме са лако препознатљивим именима, као што су Голдман Сацхс, Деутсцхе Банк, Цредит Суиссе Гроуп АГ, Морган Станлеи и Банк оф Америца. Твртке с великим заградама су највеће у погледу броја канцеларија и запослених, а такође и у погледу управљања највећим понудама и највећим корпоративним клијентима. Огромна већина клијената су компаније Фортуне 500, ако не и Фортуне 100. Инвестиционе банке за избочене држаче редовно баве М&А уговорима са више милијарди долара, мада, у зависности од укупног стања економије или конкретног клијента, банка испупчених носача понекад може носити са пословима вредним ниских стотина милиона.
Свака од великих изданих банака делује на међународном нивоу и има велико глобално, као и домаће присуство. Главне инвестиционе банке својим клијентима пружају читав спектар услуга инвестиционог банкарства, укључујући трговање, све врсте финансирања, услуге управљања имовином, истраживање и издавање капитала и крух и путер инвестиционог банкарства, М&А услуге. Већина банака које имају велике конзоле такође имају одељења за комерцијалне и физичке послове и остварују додатни приход унакрсним продајом финансијских производа.
Један запажен, пост-финансијски кризни помак на тржишту инвестиционог банкарства је број клијената високе вредности и Фортуне 500 клијената који су се одлучили задржати услуге елитних инвестицијских банкарских фирми за букет преко великих фирми.
Рад у инвестиционом банкарству
Људи заинтересовани за рад у инвестиционом банкарству требају посебно размислити о томе који тип посла желе да ураде пре него што се одлуче да аплицирају за одређену инвестициону банку. Имајте на уму да бутичне банке не нуде све услуге средњих тржишта и великих произвођача. Тако, на пример, ако вас превасходно занима рад за трговачким столом, вероватно ће само велике компаније понудити ту могућност. Међутим, ако сте заинтересовани за руковање М&А уговорима, мање банке обично пружају бржи пут у каријери до директног управљања таквим пословима.
Надокнада инвестиционог банкарства не може толико варирати између рада за једну од највећих банака са великим притиском у поређењу с мањом, елитном банком букета. Док веће банке обично раде са већим понудама, оне су мање и мање између мањих. Такође, мање компаније за инвестиционо банкарство немају велике режијске трошкове банака са великим избочинама и зато обично управљају већим маржама профита од којих ће радницима бити враћени. Гледајући према будућим могућностима каријере, искуство у једној од главних банака великих издатака углавном изгледа најбоље на животопису, једноставно због препознавања имена.
