Интернетски посредници непрестано траже начине како да ограниче губитке инвеститора. Један од најчешћих механизама заштите од губитака је стратегија изласка позната под називом стоп-лосс налог, где ће се, уколико цена акција спусти до одређеног нивоа, позиција аутоматски продати по тренутној тржишној цени, како би се зауставили даљњи губици.
Али трговци могу да побољшају ефикасност заустављања губитака тако што ће га упарити са задњим стопом, што је трговински налог где цена зауставног губитка није фиксирана у једном, апсолутном износу у долару, већ је постављена на одређени проценат или доларски износ испод тржишне цене. Када се цена повећа, она повлачи траг заустављања заједно са собом. Затим, када цена напокон престане да расте, нова цена зауставног губитка остаје на нивоу на који је била вучена, чиме се аутоматски штити пад инвеститора, а истовремено се смањује профит док цена достигне нове висине.
Задњи стоп може се користити са берзама, опцијама и фјучерским берзама које подржавају традиционалне налоге за заустављање губитака.
Кључне Такеаваис
- Ако је налог за заустављање губитка, ако цена акција падне на одређени постављени ниво, позиција ће се аутоматски продати по тренутној тржишној цени, како би се зауставили даљњи губици. Трговци могу побољшати ефикасност зауставног губитка тако што ће је упарити са трајно заустављање, трговачки налог где цена зауставног губитка није фиксирана на једном, апсолутном износу у долару, већ је постављена на одређени проценат или износ у долару испод тржишне цене.
Траилинг-Стоп / Стоп-Лосс Цомбо за победничке трговине
Деловање зауставног заустављања
Да бисте боље схватили како функционишу зауставне станице, узмите у обзир залихе са следећим подацима:
Куповна цена = 10 УСД
Последња цена у тренутку постављања зауставног заустављања = 10, 05 УСД
Трајна количина = 20 центи
Непосредна ефективна вредност заустављања губитка = 9, 85 УСД
Ако се тржишна цијена попне на 10, 97 УСД, вриједност заустављања заустављања пораст ће на 10, 77 УСД. Ако последња цена сада падне на 10, 90 УСД, вредност заустављања остаће нетакнута на 10, 77 УСД. Ако цена и даље пада, овог пута на 10, 76 УСД, продреће до вашег зауставног нивоа, одмах покрећући тржишну поруџбину. Ваша поруџбина ће бити послата на основу последње цене од 10, 76 УСД. Под претпоставком да је лицитациона цена тада износила 10, 75 УСД, позиција би у овом тренутку била затворена и цена. Нето добитак био би 75 центи по акцији, умањено за провизије, наравно.
Током тренутних снижења цена, од пресудног је значаја да се одупрете импулсу да ресетујете зауставни корак у супротном, јер ће у супротном ваш ефективни зауставни губитак бити нижи од очекиваног. На исти начин, препоручљиво је да се поново зауставите на губитку када угледате замах у врхунцу, посебно када акција достигне нови максимум.
Ревидирајући горе поменути пример, када последња цена достигне 10, 80 долара, трговац може стегнути застој са 20 центи на 11 центи, омогућавајући мало флексибилности кретања цена акција, истовремено осигуравајући да се заустављање покрене пре него што дође до значајног повлачења. Трбушни трговци задржавају могућност затварања позиције у било којем тренутку подношењем налога за продају на тржишту.
Најбоље од оба света
Када комбинујете традиционалне зауставне губитке са задњим застојима, важно је израчунати максималну толеранцију на ризик. На пример, можете да поставите зауставни губитак на 2% испод тренутне цене акција и задњи ниво на 2, 5% испод тренутне цене акција. Како се повећава цена акција, зауставни корак ће надмашити фиксни стоп-губитак, чинећи га сувишним или застарелим. Свака даљња поскупљења значит ће даље минимизирање потенцијалних губитака са сваком ознаком горње цијене. Додатна заштита је та што ће се зауставно стајалиште померати само према горе, где ће током радног времена, последња функција прерачунати окидачку тачку заустављања.
Употреба Траилинг Стоп / Стоп-Лосс Цомбо-а на активним трговинама
Трајно заустављање је теже применити са активним трговинама, због флуктуације цена и волатилности појединих акција, посебно током првог сата трговинског дана. Затим, такве брзо покретне акције обично привлаче трговце због свог потенцијала да у кратком времену генеришу значајне количине новца. Размотрите следећи пример залиха:
Куповна цена = 90, 13 УСД
Број акција = 600
Стоп-лосс = 89, 70 УСД
Прво заустављање = 49 центи
Друго заустављање = 40 центи
Треће зауставно заустављање = 25 центи
Слика 1: Трајни налог за заустављање губитка
На слици 1 видимо залиху у сталном узлазном тренду, што је одређено снажним линијама у кретању просека. Имајте на уму да се чини да све залихе имају отпор по цени која завршава на „.00м“ и такође на „.50“, иако не тако снажно. Као да трговци нерадо прелазе на следећи ниво долара.
Наш узорак залиха је залиха З, која је купљена по цени од 90, 13 долара са зауставним губитком од 89, 70 долара и почетним заустављањем од 49 центи. Када је последња цена достигла 90, 21 УСД, стоп-лосс је отказан, јер је застој зауставио. Како је последња цена достигла 90, 54 долара, застој је пооштрен на 40 центи, са намером да обезбеди несметану трговину у најгорем сценарију.
Како се цена непрестано гурала према 92 долара, дошло је време да се почива. Када је последња цена достигла 91, 97 долара, застој је био пооштрен на 25 центи са 40 центи. Цена је пала на 91, 48 УСД на малом добитку, а све акције су продате по просечној цени од 91, 70 УСД. Нето профит након провизија износио је 942 УСД, или 1, 74%.
Да би ова стратегија дјеловала на активним трговинама, морате поставити задњу вриједност заустављања која ће прихватити нормална колебања цијена за одређену дионицу и ухватити само истински поврат цијене. То се може постићи темељним проучавањем залиха неколико дана пре него што се активно тргује. Даље, морате бити у могућности временски ограничити трговину гледајући аналогни сат и приметивши угао дуге руке када је тачан између 13:00 и 14:00, а који ћете желети да користите као свој водич. Сада, када се ваш омиљени просечни просечни држи под тим углом, останите са својим почетним зауставним губитком. Како се помични просјек мијења смјер, спуштајући се испод 14:00, вријеме је да стегнете своју ширину зауставног заустављања (види слику 1).
Комбинација заустављања и заустављања губитка елиминира емоционалну компоненту из трговања, омогућавајући вам рационално доношење одмерених одлука на основу статистичких информација.
Трговачки ризик
Трговци се суочавају са одређеним ризицима при коришћењу заустављених губитака. За почетак, произвођачи тржишта су добро упознати са свим стоп-губицима које нанесете код вашег брокера и могу натерати кичму у цену, чиме вас избацују из положаја, а затим поново покрећете цену. А у случају зауставног заустављања, постоји могућност постављања исувише чврстог нивоа током ране фазе да би се дионица стекла за своју подршку. У овом случају, резултат ће бити исти, где ће заустављање бити покренуто привременим повлачењем цена, остављајући трговцима да бришу због уоченог изгубљеног. Ово може бити тешка психолошка пилула коју треба прогутати.
Доња граница
Иако постоје значајни ризици код коришћења зауставних заустављања, њихово комбиновање са традиционалним зауставним губицима може бити дуг пут ка минимизирању губитака и заштити профита.
