Шта је стратегија трговања?
Трговинска стратегија је метода куповине и продаје на тржиштима која се заснива на унапред дефинисаним правилима која се користе за доношење одлука о трговању.
Разумевање стратегија трговања
Трговинска стратегија укључује добро размотрен план инвестирања и трговања који одређује циљеве улагања, толеранцију на ризик, временски хоризонт и пореске импликације. Идеје и најбоље праксе морају се истражити и усвојити, а потом их се придржавати. Планирање трговања укључује развијање метода које укључују куповину или продају акција, обвезница, ЕТФ-а или других инвестиција и могу се проширити на сложеније трговине попут опција или фјучерса. Постављање трансакција подразумева рад са брокерским или брокерским дилером и идентификовање и управљање трошковима трговине укључујући и намазе, провизије и накнаде. Једном извршено, трговање позицијама се надгледају и управљају, укључујући прилагођавање или затварање према потреби. Мере ризика и поврата се мере као и портфељски утицаји трговина. Дугорочни порески резултати трговања су главни фактор и могу обухватати капиталне добитке или стратегије убирања пореских губитака како би се надокнадили добици са губицима.
Кључне Такеаваис
- Стратегија трговања може се упоредити са трговинским планом који узима у обзир различите факторе и потребе инвеститора. Састоји се од три фазе: планирање, стављање у промет и извршење посла. У свакој фази процеса, мерења која се односе на стратегију мере се и мењају на основу промене тржишта.
Израда стратегије трговања
Постоји много врста трговинских стратегија, али оне се заснивају у великој мери на техничким или основама. Заједничка нит се састоји у томе што се обојица ослањају на мјерљиве податке који се могу тестирати на тачност. Техничке стратегије трговања ослањају се на техничке показатеље за генерисање трговачких сигнала. Технички трговци верују да су све информације о датој гаранцији садржане у њеној цени и да се креће у тренду. На пример, једноставна стратегија трговања може бити кросверзни покретни просек у којем краткорочни покретни просек прелази изнад или испод дугорочног помичног просека.
Темељне стратегије трговања узимају у обзир фундаменталне факторе. На пример, инвеститор може да има скуп критеријума за скрининг за генерисање листе могућности. Ови критеријуми су развијени анализом фактора као што су раст прихода и профитабилност.
Још једна трећа врста стратегије трговања добила је на значају у последње време. Квантитативна стратегија трговања слична је техничкој трговини јер користи информације које се односе на акције како би се донела одлука о куповини или продаји. Међутим, матрица фактора која се узима у обзир за доношење одлуке о куповини или продаји везано за хартије од вредности знатно је већа у поређењу са техничком анализом. Квантитативни трговац користи више тачака података - регресијску анализу трговинских омјера, техничких података, цијена - како би искористио неефикасности на тржишту и обавио брзе трговине користећи технологију.
Трговинске стратегије се користе како би се избјегле пристраности у понашању у финансирању и осигурали досљедни резултати. На пример, трговци који следе правила која регулишу излаз из трговине мање би вероватно подлегли ефекту диспозиције, због чега се улагачи задржавају на деоницама које су изгубиле на вредности и продају оне које повећавају вредност. Стратегије трговања могу се тестирати на стрес под различитим тржишним условима за мерење конзистентности.
Међутим, тешко је развити профитабилне трговинске стратегије и постоји ризик да се превише ослањате на стратегију. На пример, трговац може да криви да одговара стратегији трговања специфичним подацима тестирања, што може да створи лажно поверење. Стратегија је можда теоретски добро функционисала на основу података о прошлом тржишту, али досадашњи перформансе не гарантују успех у будућности у тржишним условима у стварном времену, који могу значајно варирати од периода испитивања.
