Колики је укупни однос активе и капитала - ТАЦ?
Укупни однос имовине и капитала (ТАЦ), који се такође назива и вишеструки ТАЦ, био је регулаторно ограничење банкарског левериџа постављено на канадске финансијске институције које регулише Канцеларија надзорника финансијских институција (ОСФИ). Од тада је замењен новим коефицијентом полуге који је заснован на глобалном регулаторном оквиру Басел ИИИ и више се не користи у пракси.
Како се израчунава укупни однос активе и капитала - ТАЦ
Коефицијент укупне активе и капитала израчунат је дељењем укупне билансне имовине и неких ванбилансних ставки повезаних са кредитним ризиком, на укупни регулаторни капитал. Коефицијент ТАЦ-а канадских банака непрестано је порастао од раних 1960-их до 1980-их, када је достигао врхунац на око 40. Велике банке су тада биле подложне вишеструком капиталу имовине од 30 од 1982 до 1991, када је уведена формална горња граница од 20.
Та горња граница остала је на снази све док није одлучено да банке које испуњавају одређене услове могу добити одобрени вишеструки број чак 23, у поређењу с неким америчким банкама које су током финансијске кризе имале омјере ТАЦ-а преко 40.
Релативно ниски нивои банкарског утјецаја на почетку финансијске кризе значили су да су канадске банке избјегле губитке и суочиле се са мањим притиском да би смањиле ризик од својих међународних колега, ублажавајући пад. Захваљујући огромним нивоима државних хипотека на њиховим билансима, након рекордног стамбеног процвата, показатељи приноса канадских банака нивоа 1 - мјера способности банака да апсорбирају губитке - пала су испод америчких и европских колега.
Разлика између ТАЦ-а и ОСФИ-ја
ОСФИ је 2015. године заменио ТАЦ с коефицијентом полуге, као део брзог увођења капиталних правила Басел ИИИ, који имају рок до 2022. године. Канадске банке су сада дужне, по Базелу ИИИ, да одржавају заједнички капитални капитал нивоа 1 (ЦЕТ1) капитала од 4, 5% ризичне пондерисане имовине (РВА), коефицијент капитала првог реда од 6% РВА и укупни однос капитала од 8% РВА. Као резултат тога, ТАЦ се више не користи у пракси.
Ограничења укупног односа капитала и капитала - ТАЦ
Али ЦЕТ1 омјери могу бити погрешни јер овисе о субјективном пондеру ризика. Будући да је канадским банкама дозвољено да користе ниже пондере ризика од својих америчких вршњака, они користе агресивне количине полуге и стварају већи ризик. Питање је како би се све ово одиграло ако канадски стамбени бум пропадне, а банке су присиљене да држе више капитала него што то чине у овом тренутку.
За сада, ОСФИ је највећим канадским банкама пружио већу флексибилност у погледу њихових капиталних потреба. У 2018. години, њихов основни капитал „Басел ИИ“ је смањио, што ограничава употребу интерних модела ризика за израчунавање минималних капиталних захтева, на 72, 5% са 90%.
