Као и претходних година, 2018. годину је означио изазован период за хедге фондове. Разни фактори допринели су потешкоћама у простору хедге фондова, од пораста каматних стопа и погоршања трговинских тензија између САД-а и Кине до повећања интересовања инвеститора за јефтине ЕТФ-ове и индексне фондове. Све речено, индустрија је опала за 4, 1% на основу пондерисаних фондова, према извештају истраживања хед фонда који је цитирао Блоомберг. Иако су ове просечне перформансе веће од перформанси С&П 500, који се током године вратио око -6, 2%, далеко је крик од двоцифрених добитака који су некада користили простор хедге фонда од осталих начина улагања.
Како су фондови почели да извештавају о својим перформансама у 2018. години, постало је јасно да је уствари постојао изузетно широк спектар поврата у индустрији. Занимљиво је да се чини да то није повезано са одређеном стратегијом, нити је зависно од менаџера новца великог имена. Неке од којих се највише разговарало о фондовима, попут Греенлигхт Цапитал-а Давида Еинхорна, довеле су до лошег приноса (у случају Греенлигхт-а, фонд је за годину вратио -35%). Неколико средстава, као што је Билл Ацкман'с Перхинг Скуаре Цапитал Цапитал, слетило је негде на средини (Персхинг се вратио -0, 7% за годину дана, пребијајући просечни хедге фонд као и С&П референтну вредност).
Било је и неких фондова који су, захваљујући изузетној навигацији изразито турбулентним тржиштем и можда мало среће, успели да донесу импресивне приносе у години. У наставку ћемо истражити неке од ових фондова, рангираних према укупном учинку за 2018. Посебно, ниједан од ових хедге фондова са најбољим перформансама није међу фондовима који ће највјероватније бити насловљени због менаџера новца на челу.
1. Одеи Европљанин
Успех у 2018. години: 53%
Стратегија: Макро
2. Нортхландер роба
Перформансе у 2018. години: 52, 7%
Стратегија: Енергија
3. Цресцат Глобал Мацро
Перформансе у 2018. години: 40%
Стратегија: Макро
4. ККК Цапитал
Перформансе у 2018. години: 39, 4%
Стратегија: дуги / кратки капитал
5. Алта Парк
Перформансе у 2018. години: 34, 8%
Стратегија: дуги / кратки капитал
Одеи Европљанин
Највише успешан хедге фонд за 2018. годину био је европски фонд Одеи Ассет Манагемент. Одеи, који је Цриспин Одеи покренуо 1991. године, фирма са сједиштем у Лондону која је претрпјела значајне губитке у 2016. и 2017. Одеиев тим искористио је волатилност на финансијским тржиштима, посебно европским именима осјетљивим на страхове Брекита. У 2017. години, фонд је изгубио око две трећине своје вредности када је вршио велике окладе против тржишта акција бикова. Та богатства су преокренута током 2018. године, када је фонд изашао на врху пакета, стварајући око 53% приноса. Без обзира на то, фонд Одеи-а остаје око 58% иза свог једнократног врхунца, према извештају Финанциал Невс Лондон. Одеи је развио репутацију високо нестабилног фонда: када успе, то чини на велики начин. Међутим, с друге стране, губици Одеи-а могу се показати и погубним.
Нортхландер Цоммодити
Нортхландер Адвисорс, друга менаџерска група са седиштем у Лондону, видела је да њен робни фонд фокусиран на енергију једва успева да створи најбоље приносе у 2018. Фонд, који има око 250 милиона долара имовине и покренут је 2012. године, фокусиран је на европски гас и струју као и међународни угаљ. Нортхландер користи и смерну и релативну вредност трговања, футурес, свап и опције.
Цресцат Глобал Мацро
Цресцат Цапитал са сједиштем у Денверу забиљежио је свој водећи Глобал Мацро фонд за 40% у 2018. години. Овај фонд се фокусира на макро теме широм свијета и на све главне класе имовине. Фонд Цресцат Лонг / Схорт такође је остварио изванредне приносе од 32, 1% у години. Фонд је победио медведом опкладом на акције на крају последњег дела године након што је 20. септембра 2018. оцењен као врх на тржишту бикова. У тромесечном извештају на крају 2018. године, фонд је објаснио да је „изузетно добро капитализовао током целе године међународне гаћице капитала у Кини, Аустралији и другим местима.
ККК Цапитал
У тренутку када се многи дугорочни хедге фондови суочавају са изгледом да затворе своја врата, необично је чути позитивне вести повезане са фондом који је недавно отворен. Без обзира на то, ККК Цапитал, сингапурски фонд са седиштем у Сингапуру који је почео да тргује почетком априла 2018. године, успео је не само да преживи своје прве месеце трговања, већ и да освоји место на листи најбољих извођача. Фонд за дугорочно фокусирање на образовање, технологију и туристичке залихе. Иако је фонд циљао годишњи поврат од 15%, његов учинак од готово 40% до краја 2018. године поставио је траку знатно веће.
Алта Парк
Алта Парк Цапитал из Сан Франциска је још један релативно недавно покренут фонд. Покренут 2013. године, фонд је и даље релативно мали према стандардима хедге фондова. Овај фонд се фокусира на капитал у области технологије, медија и телекомуникација.
