Фонд који се тргује на берзи са тржиштем у настајању (ЕТФ) састоји се од издавања дуга са фиксним приходима из земаља са економијама у развоју. Они укључују државне обвезнице и корпоративне обвезнице у Азији, Латинској Америци, Африци и другде. Обвезнице на тржиштима у настајању нуде обично веће приносе од традиционалних обвезница из два основна разлога: Обично су ризичније од обвезница из развијенијих земаља, а земље у развоју имају тенденцију брзог раста.
ЕТФ на тржиштима у настајању омогућава инвеститорима да диверзификују позиције у обвезницама на новонасталом тржишту попут узајамног фонда, а истовремено тргују попут акција. Ако основне обвезнице у ЕТФ-у добро функционишу, онда то чини и ЕТФ (умањени за трошкове и издатке фонда).
иСхарес ЈПМорган УСД Обвезнице ЕТФ-а на тржиштима у настајању
Основан уз помоћ иСхарес-а у децембру 2007, иСхарес ЈПМорган УСД Бонд ЕТФ (ЕМБ) прати ЈПМорган ЕМБИ Глобал Цоре Индек. ЕМБИ Глобал Цоре врло је широка мјерило дуга дуга у настајању, деноминираног у америчким доларима. Такође је веома разнолик - ниједан инструмент дуга не садржи више од 2% укупног капитала, а већина има мању вредност од 1%. Скоро три четвртине ЕМБИ Глобал Цоре-а се појављује у државном дугу, а већина остатка фокусирана је на доносне корпоративне обвезнице. Омјер трошкова је у складу са оним што бисте очекивали од иСхарес ЕТФ-а од 0, 40%.
ИСхарес ЈПМорган УСД Обвезница на тржиштима у настајању је најприкладнија за инвеститоре који траже диверзификован пут ка високом приносу са фиксним дохотком. Фонд има удјеле у 50 земаља, укључујући расподјелу у Русији, Мексику, Пољској, Мађарској, Јужној Африци и Филипинима.
СПДР Барцлаис локална обвезница ЕТФ са тржиштима у развоју
СПДР Барцлаис Цапитал Маркетс Емергинг Маркетс Лоцал Бонд ЕТФ (ЕБНД) прати државни дуг за земље на тржиштима у настајању. Такође их прати у њиховој локалној валути, што додаје волатилност и могућности арбитраже. Иако је ЕБНД с тим повезан и ризик девизног течаја, конверзија валута може се користити као заштита од америчког долара истовремено потенцијално побољшавајући приносе у окружењу са ниским курсом.
Приноси ЕБНД-а опћенито би требали одговарати цијени и приносу референтног индекса ЕМ локалне валуте, умањеног за накнаде и трошкове. Коефицијент трошкова је 0, 40%. Овај ЕТФ је посебно атрактиван за инвеститоре који желе изложеност Бразилу.
Портфолио државног дуга државног тржишта Инвесцо
Издавање Инвесца, портфељ државног дуга државног тржишта Инвесцо-а на тржиштима у настајању (ПЦИ) основан је у октобру 2007. године. Овај ЕТФ прати индекс ликвидности равнотеже ДБ Емергинг Маркетс УСД, који обично има 80% своје основне имовине у државном дугу деноминираном у доларима.
Функција праћења ДБ-а индекса ликвидности равнотеже ДБ-а на тржиштима у настајању је помало јединствена. Сав државни дуг у индексу бира се путем методологије власничког индекса, а затим се мјери према потенцијалним приносима из теоријског портфеља. Цео портфељ се ребалансира квартално. ПЦИ ЕТФ има обвезнице у 30 земаља, укључујући Бразил, Хрватску, Мексико, Литву, Колумбију, Пољску и Словенију.
Коефицијент трошкова ЕТФ-а је само 0, 5%. Инвеститори би требали размотрити овај фонд ако желе високо диверзифициран и активно ребалансиран портфељ с изложеношћу фиксним приходима на тржиштима у настајању.
Вангуард државне обвезнице ЕТФ-а на тржиштима у настајању
Вангуард је креирао ЕТФ-ове државне обвезнице на тржиштима у настајању (ВВОБ) како би одразио перформансе индекса ограничених улагања РИЦ-а са тржиштима у настајању. Све основне инвестиције фонда су изабране путем процеса узорковања осмишљеног да одражава удјеле и просечну зрелост референтне вредности.
ВВОБ ЕТФ је дужнички фонд у настајању, деноминиран у америчким доларима, што значи да избегава било какав утицај ризика девизног течаја или нестабилности валуте. Фонд обично има дуговања која имају дуже рочности и као резултат тога су осетљивија на промене каматних стопа. ВВОБ има обвезнице у Русији, Мексику, Катару, Колумбији и Аргентини.
Као и многе понуде Вангуард ЕТФ-а, државна обвезница настајућих тржишта ЕТФ-а има низак омјер расхода од само 0, 32%. ВВОБ је добра опција за инвеститоре који траже пасивно управљано излагање дугу државног тржишта у настајању.
Вектори на тржиштима у настајању Тржиште обвезница са локалном валутом ЕТФ
Ван Ецк је 2010. издао тржишне обвезнице локалних валута ЕТФ-а (ЕМЛЦ) Маркет Вецторс-а (ЕМЛЦ). Овај ЕТФ настоји да прикупи повраћај, прије накнада и трошкова, индекса државних обвезница ЈПМорган - Глобал Цоре.
ЕМЛЦ ЕТФ пружа инвеститорима изложеност државних обвезница у настајању, деноминираних у локалним валутама. ЕМЛЦ нуди диверзификацију ван америчког дуга. Међутим, фонд, који има готово 4, 3 милијарде долара у АУМ-у, није заштићен од ризика промене валуте.
Средства ЕТФ-а за земљу укључују Бразил, Тајланд, Аргентину, Јужну Африку, Доминиканску Републику и Мексико. Огромна већина пондерирања алокације за сваку земљу је мања од 1%, а ЕТФ има омјер трошкова од 0, 30%.
