Улагачи који се плаше предстојеће корекције берзи можда би желели да размотре медјународне фондове на тржишту, који су створени да остваре профит током економије у борби са кратким продајом акција. Ова стратегија се ослања на принцип да цијене акција обично падају брже него што расту, омогућавајући инвеститорима да брзо остваре значајне добитке. Сљедећих пет фондова на тржишту медвједа оправдавају пажљив преглед.
Напомена: сви подаци су тренутни од 9. јануара 2010.
Гриззли Схорт Фунд (ГРЗЗКС)
Основан 1992. године, Гриззли Схорт Фунд, којим управља Леутхолд Вееден Цапитал Манагемент ЛЛЦ, настоји да постигне краткорочну и дугорочну апрецијацију капитала кратком продајом портфеља од 60 до 90 акција. Иако овај приступ повећава ниво ризика фонда, он му омогућава да успева током медведских тржишта. Пример: у 2008. години остварио је 73% профита, снажно надмашивши 30% просечног добитка медведског тржишта.
Петогодишњи годишњи поврат фонда износи -12, 77%, што је и разумљиво имајући у виду тржиште бикова током протекле деценије. Ипак, надмашио је и друге фондове у овој категорији, који су у истом временском периоду били просечно -16, 46%.
Фонд има омјер расхода од 2, 79%, а због чињенице да продаје кратке акције, не нуди дивидендни принос. Имовина фонда од 73 милиона долара тренутно је 100% додељена за готовинске позиције.
Федератед Прудент Беар А (БЕАРКС)
Федератед Прудент Беар, фонд без оптерећења којим управља Давид В. Тице & Ассоциатес, Инц., тежи ка максималном апрецијацији капитала комбинацијом куповине дугачких акција и њихове продаје укратко. Основан 1995. године, фонд такође купује опције у настојању да профитира од пада цена акција. Фонд може додатно улагати у терминске уговоре, државне благајне САД-а и стране акције, истовремено заузимајући дуге позиције у подцијењеним залихама племенитих метала које су спремне уважавати током услова на тржишту медвједа.
Фонд има омјер расхода од 2, 89% и петогодишњи годишњи принос од -12, 11%. Током медведског тржишта 2007-2009, он је стекао 54%, док је обрнуто оријентисани С&П 500 индекс изгубио 43%.
Тренутно је највеће пондерирање фонда у финансијским услугама (17, 26%), а највећа појединачна позиција је у СПДР С&П 500 ЕТФ Труст (СПИ), који заузима 66, 84% укупног портфеља.
ПИМЦО СтоцксПЛУС Схорт А Фунд (ПССАКС)
Овај производ ПИМЦО фондова креиран је 2003. године и њиме управља Пилгрим Бактер & Ассоциатес, Лтд. Фонд настоји да генерише раст капитала кратком продајом уобичајених акција малих и средњих вредности наведених на С&П 500 индексу који показују висок потенцијал зараде. Такође улаже у обвезнице и друге дужничке хартије од вредности.
Коефицијент трошкова је релативно низак 1, 17%, а принос од дивиденде 0, 96%. Његов петогодишњи годишњи повраћај од -9, 14% позиционира га као један од најбољих медведа са најбољим перформансама током биковског тржишта. Поред тога, током медведског тржишта 2007-2009, фонд се хвалио оствареним добицима од готово 100%.
Тренутно је 51, 25% имовине фонда паркирано у готовини, док је више од 30% портфеља уложено у производе са фиксним приходом.
ПроФундс Схорт Насдак-100 Инв фонд (СОПИКС)
Покренут 2002. године, овим ПроФундс производом вредан 12 милиона долара управља Рацхел Амес, која настоји постићи инверзне дневне перформансе Насдак 100 индекса. Фонд првенствено улаже у будућности, опције, замене и друге деривате. Будући да Насдак 100 има више залиха раста од С&П 500 индекса, он има тенденцију да ће доживјети стрмији пад током климатских прилика на тржишту медвједа. Није изненађујуће што је СОПИКС у 2008. години покренуо импресивних 65% приноса.
Фонд има омјер расхода од 1, 78% и показује петогодишњи годишњи принос од -16, 76%.
Ридек Инверсе С&П 500 2Кс обрнута стратегија А фонд (РИТМКС)
Улагачи који желе да носе профит на тржишту медвједа требали би размотрити ову понуду компаније Ридек Глобал Адвисорс, која је лансирана 2000. године. Фонд користи кратку продају да би произвео дневне резултате који представљају обрнуте перформансе С&П 500 индекса. Исто тако улаже у будућности, опције, индексне замене капитала и уговоре о реоткупу.
Коефицијент расхода фонда од 17 милиона долара износи 1, 85%, а иако је његов петогодишњи годишњи принос био -22, 62%, током медведског тржишта 2007-2009 његова зарада је премашила 150%.
