Са више од 1800 фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) тренутно на тржишту, инвеститори могу доживети парализу када је у питању одабир правих средстава за свој портфељ. Потрошени ЕТФ-ови садрже мали део расположивих ЕТФ-ова - и то с добрим разлогом. Ради се о веома сложеним инвестиционим возилима са високоризичном и трошковном структуром, који су погодни само за искусне инвеститоре са високом толеранцијом ризика.
Кључне Такеаваис
- Потрошени фондови којима се тргује на берзи су високо комплексна инвестициона средства са високоризичном, високо-трошковном структуром, погодна само за искусне инвеститоре са високом толеранцијом на ризик. Опредељена средства користе дуг за постизање приноса који су обично два или три пута већи од индекса. Ови фондови се углавном не сматрају дугорочним могућностима улагања. У ствари, већина инвеститора ограничава изложеност фонду који је подигнут за један дан на само неколико дана.
Успостављени фондови користе дуг за постизање приноса који су обично два или три пута већи од индекса који прате. На пример, фонд са односом 2: 1 одговарао би сваком долару капитала инвеститора 1 УСД уложеног дуга (путем фјучерс уговора и других деривата), што би у теорији удвостручило принос, умањено за било какве трошкове управљања и трансакционе трошкове. Ако индекс оствари добитак од 1%, фонд са задатком од 2: 1 вратио би 2%. Наравно, важи и обрнуто: губитак од 1% постаје 2% у ЕТФ-у који користи.
Ова средства се углавном не сматрају дугорочним могућностима улагања. У ствари, већина инвеститора ограничава своју изложеност фонду који је подигнут за један дан, на само неколико дана, како би искористили позитивно кретање основног индекса.
Важно је напоменути да се та средства свакодневно ребалансирају. Сходно томе, бројеви перформанси можда у потпуности не прате дугорочно перформансе основног индекса - у овом случају С&П 500.
Целогодишњи приноси (ИТД) базирани су на периоду од 1. јануара 2017. до 22. децембра 2017. Средства су изабрана на комбинацији перформанси и имовине под управљањем. Све бројке су од 22. децембра 2017.
ПроСхарес Ултра С&П 500 ЕТФ (ССО)
- Издавач: ПроСхаресАссетс Ундер Манагемент: 2, 3 милијарде УСД Перформансе: 44, 98% Количина трошкова: 0, 90% Принос дивиденде: 0, 33% Цена: $ 110, 07
Овај фонд с фондом настоји удвостручити поврат С&П 500 за један дан (од једног израчуна НАВ до другог) користећи залихе и деривате. Фонд исплаћује тромесечну дивиденду. Трговине су на приближно 110 долара са задњим 12-мјесечним дивидендним приносом од 0, 33%.
У току од 22. децембра 2017. године Фонд је вратио 44, 98% у поређењу са повратом од 19, 85% за С&П 500. Трогодишњи годишњи годишњи поврат износи 19, 55%.
ПроСхарес Ултра Про С&П 500 ЕТФ (УПРО)
- Издавач: ПроСхаресАссетс Ундер Манагемент: 1, 23 милијарде УСД Перформансе: 72, 56% Количински расходи: 0, 97% Принос дивиденде: Н / АПрице: $ 141, 12
Овај ПроСхарес ЕТФ сличан је сестринском фонду (ССО), али УПРО тежи повратима еквивалентним 300% С&П 500 користећи свап уговоре за левериџ. Оба фонда се ребалансирају свакодневно, тако да умножени приноси могу дугорочно не одговарати приносу основног индекса.
УПРО тргује по отприлике 141 УСД. У 2017. години, Фонд је са 22. децембром имао поврат од 72, 56%. Његов трогодишњи годишњи укупни принос је 27, 63%.
Дирекион Даили С&П 500 Булл 2к Делнице (СПУУ)
- Емитент: ДирекионАссетс Ундер Манагемент: 4, 2 милиона УСД Перформансе: 44, 42% Количински расходи: 0, 68% Принос дивиденде: 0, 14% Цена: $ 49, 82
СПУУ је један у низу ЕТФ-ова са левером који нуди Дирекион. Дирекион С&П 500 ЕТФ-ови под утјецајем коришћења користе свапове и терминске уговоре како би постигли циљни циљ. Овај фонд жели да дуплира два пута више перформанси С&П 500.
У 2017. години, СПУУ је од 22. децембра имао принос од 44, 42%. Његов трогодишњи годишњи укупни поврат износи 19, 55%.
Дирекион Даили С&П 500 Булл 3к дионице ЕТФ (СПКСЛ)
- Издавач: ДирекионАссетс Ундер Манагемент: 841, 8 милионаИТД Изведба: 72, 08% Количински расход: 1, 06% Принос дивиденде: Н / АПрице: $ 44, 60
Овај ЕТФ је још један ефективни ЕТФ од Дирекион-а. Тежи да три пута донесе поврат С&П 500 на дневној бази.
У 2017. години СПКСЛ је имао принос од 72, 08%. Његов трогодишњи годишњи укупни поврат износи 27, 08%.
