Шта је улагање у Тимберланд?
Инвеститори који желе диверзификовати свој портфељ акција и производа са фиксним приходом могу уложити у дрвеће. У САД-у постоје милиони хектара дрвене земље која је у власништву пензијских фондова, добротворних фондова, појединачних инвеститора и универзитета. Инвеститори могу да купе дрворед кроз разне инвестиционе аутомобиле који имају удјел у тимберланду.
Инструменте инвестирања у Тимберланду првенствено користе велики институционални инвеститори, као што су јавни и приватни пензиони фондови, при чему су две главне имовине фарме дрвећа и управљане природним шумама.
Како уложити у тимберландску инвестицију
Инвеститори могу заузети позицију у дрвној индустрији улагањем у дрвне ЕТФ-ове (фондови којима се тргује на берзи), а чине их многе компаније које су власнице шума и производе дрвене производе. Такође, инвеститори могу улагати у РЕИТ-ове (инвестицијске фондове за инвестирање у некретнине) који садрже једног власника пошумљеног земљишта и производе дрвне производе.
Зарада са Тимберланд-ом
Неколико је начина на који инвеститори могу зарадити стопу поврата улагања у дрво.
Биолошки раст
Биолошки раст значи да како дрвеће расте, тако се повећава и на тежини и густини. Како биолошки раст повећава обим, стабла постају вреднија по тони.
Раст вредности производа
Кретање класе производа према горе догађа се када стабла с временом расту и сазревају, повећава се број примена за обраду дрвета. На пример, дрвећу која се користи за прављење папира обично треба више од десет година да порасте пре него што се могу користити за производе од папира.
Апрецијација земљишта
Повреда земљишта може се догодити ако се дрво налази на драгоценим некретнинама. На пример, ако се шумовито земљиште налази у близини насељеног подручја, земљиште се може претворити у терен за голф или тржни центар након што су посечена дрвета.
Апрецијација цене
Пораст цене дрвета може се догодити с повећањем потражње за становањем. Четинари се обично користе у изградњи домова. Као резултат, експанзивна економија и тржиште становања могу довести до повећања дрвета јер би потражња за меким дрветима била велика.
Стабилан раст је један од разлога зашто се дрвена земља користи за диверзификацију портфеља и као заштиту од инфлације.
Друге предности улагања у дрво
Користи од инвестирања у дрвореде произлазе из тенденције да се инвестиције дугорочно повећавају и не трпе корекције на берзи које могу утицати на друге инвестиционе инструменте као што су акције и обвезнице. Стабилан раст је један од разлога зашто се дрвена земља користи за диверзификацију портфеља и као заштиту од инфлације.
Како цене у економији расту, поврат на залихе се обично смањује. Будући да се дрво временом повећава, инвестиција омогућава портфељу да профитира од инфлације у ценама дрвета.
Ризици улагања у Тимберланд
Улагања у Тимберланд нису савршена улагања, што значи да су подложна ризицима, који могу укључивати:
- Високе откупне цене које могу снизити повраћај временом ако су улагања у дрвну земљу на почетку била прецијењена. Природне катастрофе могу уништити шумско земљиште које је умањило инвестицију. Пад тржишта на стамбеном тржишту може наштетити потражњи дрва што резултира нижим цијенама.
Кључне Такеаваис
- Велики институционални инвеститори, као што су јавни и приватни пензиони фондови, првенствено користе инструменте улагања дрвне земље. Дрвени ЕТФ-ови (фондови којима се тргује) састоје се од многих компанија које посједују шуме и производе производе који се односе на дрво. Постоји више начина на које улагачи могу зарадити стопу поврата улагања у дрво, укључујући биолошки раст, цене и цене земљишта. Гуггенхеим Тимбер (ЦУТ) је ЕТФ који се састоји од преко две десетине компанија које производе дрвне производе или сопствене шуме.
Примери из стварног света Тимберланд Инвестиције
Као што је раније речено, постоји много начина да се уложи у дрвну земљу осим куповине земљишта као индивидуалног инвеститора. Нека од тих инвестицијских возила укључују:
Гуггенхеим Тимбер (ЦУТ) је ЕТФ који се састоји од преко две десетине компанија које производе дрвне производе или сопствене шуме. Принос од дивиденди овог глобалног дрвног фонда обично је преко 3% годишње.
ИСхарес С&П глобални индекс дрвне индустрије и шумарства ЕТФ (ВООД) прати С&П глобални индекс дрвета и шума и обично даје принос од дивиденде од преко 2, 5%.
Компанија Веиерхаеусер (ВИ) је РЕИТ који инвестира у шумске земље како би производио, продавао и дистрибуирао шумске производе. Веиерхаеусер Цо. је један од највећих власника шумског земљишта на свету.
Важно је напоменути да ће РЕИТ са њим обично имати више волатилности или колебања цена с обзиром да улаже у једну компанију у поређењу са ЕТФ-ом дрвета, који је диверзификованији. Међутим, приноси могу бити различити за сваку од горе наведених инвестиција. Као и увек, свака дрвна инвестиција треба да буде део добро избалансираног портфеља инвестиција.
