Шта је тактичко трговање?
Тактичко трговање (или тактичка расподјела имовине) је стил улагања за релативно кратки рок заснован на очекиваним тржишним трендовима. Тактичко трговање укључује заузимање дугих или кратких позиција на различитим тржиштима, од акција и фиксног дохотка до роба и валута. Диверзификовани дугорочни портфељ често укључује тактички прекривајући трговање, који укључује алокацију дела портфеља на краткорочне и средњорочне трговине, како би се повећао укупни приноси портфеља.
Тактичка расподјела имовине може бити у супротности са стратешком расподјелом имовине.
Како тактичко трговање
Тактичко трговање је активни стил управљања, где се углавном може усредсредити на трендове, а не на дугорочну фундаменталну анализу. Обично је техничка анализа више битна пажња у тактичким стратегијама трговања, јер може бити корисна у праћењу кретања цена и одређивању оптималних улазних и излазних тачака.
Тактички трговци могу покушати да искористе тржишне аномалије или одговорније прате своја улагања у активној стратегији која узима у обзир значајне промене у окружењу за инвестирање. Без обзира на сврху, због краткорочније природе тактичког трговања, ове врсте инвеститора ће обично одлучити да у техничким и фундаменталним анализама користе своје одлуке о инвестирању.
Кључне Такеаваис
- Тактичко трговање укључује краткорочне инвестиционе одлуке засноване на очекиваном краткорочном кретању цена у хартијама од вредности. Тактичко трговање може укључивати дуготрајне или кратке опкладе у низу тржишта и класа имовине, ако се појаве могућности. Тактичко трговање је углавном сложеније и може бити укључују веће ризике од стандардних дугорочних стратегија трговања и често захтевају много више пажње и анализе.
Тактичка разматрања трговања
Тактички трговци обично настоје да примене активније стратегије трговања од пуког куповине и задржавања. Ова врста трговања може бити важна када се улаже у цикличка улагања која могу значајно флуктуирати у различитим инвестицијским окружењима. Такође га користе инвеститори који настоје препознати могућности кратког до средњег профита који се појављују на тржиштима како се дешавају нова дешавања.
Тактичко трговање је генерално сложеније и може укључивати веће ризике од стандардних дугорочних стратегија трговања. Тактичко трговање такође може имати пореске импликације које од инвеститора захтевају да прошири своју анализу дубинске анализе како би интегрисао порезе на капитални добитак.
Тактички трговци могу пратити дешавања у компанији која утичу на њену суштинску основну вредност као што су продаја, приход и зарада. Када тражи да инвестира како би искористио како развој утиче на цену акција, инвеститор може да користи и техничке карте. Технички графикони могу приказати широк спектар образаца, канала, трендова и распона цена који се могу користити по нахођењу инвеститора за препознавање профитабилних улаза и излаза. Све у свему, тактички трговци обично користе шири спектар ресурса у својим одлукама о инвестирању како би идентификовали и кратке и средњорочне могућности добити. Они такође могу заузети кратке и дуге позиције у зависности од свог погледа на то како развој тржишта утиче на потенцијалне инвестиције.
Тактичке могућности трговања и стратегије
Широм глобалног тржишта постоји неколико основних економских катализатора за које се зна да имају специфичне ефекте на цене безбедности. Политике државних каматних стопа су један од најчешћих катализатора за промене тржишта на глобалном нивоу. Владе прилагођавају стопе међубанкарског задуживања како би подржале кредитно задуживање владиних агенција, компанија из приватног сектора и појединаца. Када се те стопе повећају, издавање нових улагања у фиксни приход чини привлачнијим за инвеститоре. Када ове стопе падну, могу омогућити компанијама да смање трошкове капитала што може побољшати њихову доњу зараду. Пратећи трендове савезних каматних стопа и каматних стопа може бити важан развој који тактички трговци анализирају како би осигурали да се њихови портфељи правилно ускладе с тренутним окружењем за инвестирање. Постоје и многи други широки тржишни катализатори, попут трендова услова на тржишту рада, ревидираних међународних тарифа, глобалних преговора о производњи нафте, различитих нивоа производње металне робе и различитих нивоа производње пољопривредних производа.
За институционално управљање многим варијаблама које утичу на тржишно окружење користе се глобалне стратегије макро инвестирања. Макро и глобалне стратегије макро улагања су најопсежније врсте тактичких стратегија трговања. Ове стратегије користе хедге фондови, а доступни су и кроз јавно управљане стратегије управљања фондовима. Макро стратегије настоје да управљају портфељем са циљем да идентификују и профитирају од тактичког улагања око макроекономских промена за које менаџер инвестиција очекује да утичу на одређене инвестиције позитивно или негативно. Макро стратегије могу користити и кратке и дуге позиције да профитирају од свих врста промена које се дешавају на тржишту улагања.
