Шта су Т акције?
Т акције су релативно нова класа јефтинијих узајамних фондова намијењених пружању јефтинијег приступа управљању фондовима за инвеститоре наметањем нижих максималних продајних оптерећења брокерима или савјетницима. "Т" означава "трансакцију". (Немојте мешати ову нову класу деоница Т, са Т за "пореске" акције, врсту неоптерећене акције коју продају неки брокери.)
Индустрија узајамних фондова увела је Т акције као одговор на фидуцијарно правило Министарства рада, које је замишљено да заустави неетичко понашање финансијских савјетника - попут препоруке клијентима опције фонда цијене, како би зарадили већу провизију. Будући да акције Т-а пружају једну јединствену цену преко пута, типично нижу од типичних акција узајамног фонда, саветници не покушавају да скупи фонд пребаце на приступачнији.
Разумевање Т деоница
Класе узајамног дељења фонда одређују износ новца који инвеститори плаћају компанији фонда и брокеру када купе инвестицију. Најчешће су класе А, Б и Ц, али Т акције би на крају могле заменити неке од ових опција. Још једна нова класа акција узајамног фонда су такозване чисте акције, које не носе никакво продајно оптерећење или накнаду од 12б-1, али где брокер или саветник могу да јој додају своју саветничку накнаду, чинећи поступак транспарентнијим.
Т акције су фондови ниског оптерећења који углавном наплаћују максимално 2, 5% оптерећења (или предња накнада за продају). Већина Т акција такође има накнаду од 0, 25% 12б-1, која се користи за плаћање дистрибуције и других повезаних трошкова. За веће куповине фондова, може се преговарати ниже оптерећење. Ова оптерећења су много мања од оних код А-деоница, која имају предња оптерећења од 5-6% или више. Неки инвестицијски стручњаци предвиђају да би Т акције и / или чисте дионице могле на крају замијенити популарне удјеле узајамних фондова класе А, посебно ако се односи на тржиште за умировљење улагања. На пример, популарни амерички фондови америчког фонда Васхингтон Мутуал Инвесторс Цласс А (АВСХКС) носе максимално оптерећење од 5, 75% и нето трошак од 0, 57% годишње. Удио Т за исти узајамни фонд и даље би имао однос трошкова од 0, 57%, али саветник ће моћи да наплати само максимално 2, 5% оптерећења.
Не само што акције Т пружају већу транспарентност и подстичу мањи сукоб интереса - већ и ове класе деоница могу инвеститорима понудити велике уштеде. Према Морнингстар анализи, Т акције би могле уштедети инвеститорима најмање 0, 50% у односу на тренутне понуде. Састављено током више година, пола процента може временом повећати уштеду - на пример, током 20 година та уштеда ће износити више од 10% у укупном побољшању приноса узајамног фонда.
