Стоцкброкерс вс. Финанциал Адвисорс: Преглед
Само одређеним професионалним лицима дозвољено је да тргују хартијама од вредности за купце или нуде плаћене инвестиционе савете према америчком закону о хартијама од вредности. Стоцкброкерс и финансијски саветници су два таква стручњака, иако имају тенденцију да пружају услуге различитим врстама клијената и фокусирају се на различите исходе.
Није немогуће да професионалац истовремено буде и берзански посредник и финансијски саветник, или да професионалац флуктуира између једне одредбе и друге. Врхунски знак берзанских посредника и саветника је лиценца Серије 7, која омогућава инвестицијском професионалцу да клијентима понуди пуну линију општих хартија од вредности. Све остало зависи од врсте односа са клијентима.
Кључне Такеаваис
- Берзански посредници и финансијски саветници су финансијски професионалци који могу да помогну клијентима да остваре своје инвестиционе циљеве. Основна дужност брокерских посредника је да у име клијената извршавају трговине, постижући најбоље извршење. Финансијски саветници дају опште и посебне финансијске савете уз накнаду и могу управљати имовина клијента и изградња портфеља.
Стоцкброкерс
Берзански посредник је финансијски професионалац који тргује у име клијената, било у малопродаји, било у институцијама. Берзански посредник мора радити у најбољем интересу клијента како би постигао најбоље извршење. Брокери имају лиценцу и морају удовољавати етичким и предметним акредитивима.
Интернетски посредници су интернетске платформе које омогућавају клијентима да сами купују и продају хартије од вриједности. Берзански посредници не пружају савете за управљање инвестицијама или управљање портфељем као део свог основног описа. Берзански посредници често зарађују провизију по основи трговине која се може ограничити по фиксној стопи.
Финансијски саветници
Финансијски саветници се баве пружањем финансијских савета и управљањем новцем у име клијената. То се може десити кроз управљање портфељем или избором узајамних фондова или ЕТФ-ова којима ће други управљати. Финансијски саветници су обично користили структуру засновану на накнадама, на пример у проценту средстава под управљањем (АУМ), која се наплаћују на годишњој основи. Најновије инкарнације финансијских саветника познате су као робо-саветници и граде алгоритме улагања у име клијената користећи алгоритме.
Кључне разлике
Једна критична правна разлика између берзанског посредника и потпуно регистрованог саветника зависи од речи "фидуцијар". Фидуцијар је професионалац који управља новцем за другог, који се зове „корисник“. Амерички закон поставља позитивну обавезу било којем фидуцијару да прво стави интерес свог корисника.
Према Закону о саветницима за инвестиције из 1940. године, сви регистровани инвестициони саветници (којих постоје многи финансијски саветници) носе фидуцијарну обавезу према својим клијентима. Код берзанских посредника то није тако. Уместо тога, нефидуцијарни берзански посредник мора следити само стандард „погодности“, који не захтева да се на прво место ставе интереси клијента; берзански посредници требају само пружити одговарајуће савете с обзиром на ресурсе клијента.
Постоји само један изузетак: берзански посредници дугују поверљиве дужности својим брокерским дилерима. Регистровани саветници за инвестиције немају брокерског дилера. Важно је напоменути да неки финансијски саветници нису регистровани саветници за инвестирање; то су регистровани представници који раде за брокерског дилера. Ови финансијски саветници су везани истим стандардом подобности као и берзански посредници, а једина разлика између ове две могу бити лиценце за хартије од вредности које поседују.
Друга главна разлика је врста услуге која се пружа купцима. Финансијски саветници обично се представљају као стручњаци за пуне услуге, што значи да нуде пореске савете, хипотекарну помоћ, граде буџете, па чак и продају осигурање. Они могу зарадити свој новац путем накнада, провизија или обоје. Супротно томе, берзански посредници су много више трансакциони. Они још увек имају клијенте и могу да граде дугорочне односе, али нагласак је на производима са хартијама од вредности, а не на другим аспектима финансијског живота.
Посебна разматрања
Која врста образовања и искуства је потребна?
Скоро свако може постати берзански посредник или финансијски саветник. Помаже вам да стекнете додипломску диплому, најбоље из финансија, економије или неке сродне области. Такође може бити велики плус претходно искуство у раду са инвестицијама или у продаји, мада то није предуслов.
Једини стварни захтев било које каријере јесте полагање испита за хартије од вредности које управља Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА). Постоји један улов; ФИНРА захтева да имате спонзорски ентитет пре него што можете да положите већину испита. То значи да амбициозни саветник или брокер мора да нађе фирму која ће их спонзорисати.
Уобичајене лиценце за хартије од вредности укључују следеће:
- Серија 6, која даје могућност да се баве узајамним фондовима, Серија 22, која даје могућност да се баве програмима за директно учешће Серија 7, која је најчешћа и покрива широк спектар хартија од вредности Серија 65, која је потребна већини држава за оне који желе да делују као саветници за инвестирање Серија 63, коју неке државе захтевају званични статус регистрованог представника Серија 66, која обухвата 63 и 65 испита без понављања материјала из серије 7
ФИНРА испити нису бесплатни. Већина кошта између 100 и 305 долара по покушају, али није претјерано тешко проћи. ФИНРА креира сопствене материјале за проучавање, а већина људи само неколико месеци мора да проучи да би прошла Серију 7, што многи сматрају најтежим тестом.
Такође је неопходно да саветници и посредници развију ефикасне комуникацијске и међуљудске вештине. Успех и неуспех зависе од способности да се пронађу, пронађу клијенте и затим објасне сложене финансијске теме на пробављив начин.
Како је равнотежа посла и живота?
Сажетак, берзански посредници и финансијски саветници имају веома флексибилан распоред и уживају изванредну равнотежу радног и приватног живота. Велики број њих ради самостално и прави свој властити распоред. Чак и они који раде у фирмама и имају радно време могу да раде на путу релативног самоодређења.
Међутим, пазите на менталитет "трава је увек зеленија". Прве године као брокери или саветници често су испуњене малим платама и дугим сатима док се не успостави књига о пословању. Многи на терену не преживе овај уводни период, а они који често долазе викендом или раде касно у ноћ како би се прилагодили распоредима клијената.
Остала разматрања
Изгледи за индустрију
Иако се очекује да финансијска индустрија расте током наредне деценије, природа саветовања о инвестирању се мења. Тржиште се удаљава од класичних саветодавних услуга заснованих на накнадама и креће се ка удаљеним, чак и аутоматизованим и јефтинијим алтернативама. Робо-саветници и мрежни посредници олакшавају добијање савета о улагању него икада раније. Више опција је корисно за потрошаче, али они врше стисак брокера и саветника.
Успешни берзански посредници и финансијски саветници у двадесет првом веку морају да имају планове да се баве променом динамике услуга, било да се прихвате нове платформе или створи јасна диференцијација услуга са додатом вредношћу.
Бити берзански посредник насупрот финансијском саветнику
Између ове двије професије постоји велики прелаз. Успешан берзански посредник вероватно може бити успешан финансијски саветник и обрнуто, чак и ако је циљна база клијената мало другачија.
Они који уживају у свеобухватним стратегијама велике слике вероватно уживају у изради финансијских планова за пуне услуге више од пуке продаје хартија од вредности. Супротно томе, брокерско посредовање је погодније за оне који се радије уско фокусирају на тржишне производе.
Оба посла су захтевна и захтевају пуно само-маркетинга, иницијативе и снажне комуникационе вештине. Најбоља одлука ће се вјероватно донијети на основу утјехе, уз послодавца, а не због одређеног наслова везаног за посао.
