Шта је кратка живица?
Кратка заштита је стратегија улагања која се користи за заштиту (заштите) од ризика падајуће цијене имовине у будућности. Компаније обично користе стратегију за ублажавање ризика на имовини коју производе и / или продају. Кратка заштита укључује скраћивање имовине или коришћење деривативног уговора који штити од потенцијалних губитака у власништву инвестиције продајом по одређеној цени.
Кључне Такеаваис
- Кратка заштита штити инвеститоре или трговце од пада цијена. То је стратегија трговања која заузима кратку позицију у имовини у којој је инвеститор или трговац већ дугачак. Произвођачи комодата могу слично користити кратку заштиту да би данас закључали познату продајну цијену. да флуктуације цена у будућности неће бити битне за њихово пословање.
Разумевање кратке ограде
Кратка ограда може се користити за заштиту од губитака и потенцијално зарадити у будућности. Пољопривредна предузећа могу користити кратку заштиту, при чему је „антиципативно заштите“ често преовлађујуће.
Антиципативно штићење олакшава дуге и кратке уговоре на пољопривредном тржишту. Субјекти који производе робу могу се заштитити заузимањем кратке позиције. Фирме којима је потребна роба за производњу производа настојат ће да заузму дугу позицију.
Компаније користе стратегије предвиђања заштите како би опрезно управљале својим залихама. Ентитети такође могу тражити додатни профит путем антицитивног заштите. У положају са кратким хеџингом, ентитет покушава да прода робу у будућности по одређеној цени. Фирма која жели да купи робу заузима супротно стајалиште у уговору познатом као позиција са дугим хеџингом. Компаније користе кратку живицу на многим тржиштима роба, укључујући бакар, сребро, злато, уље, природни гас, кукуруз и пшеницу.
Заштита од цена робе
Произвођачи робе могу убудуће покушати да закључе преферирану стопу продаје заузимањем кратке позиције. У овом случају, компанија закључује уговор о деривацији да би робу продала по одређеној цени у будућности. Компанија тада одређује дериватну уговорну цену по којој желе да прода и посебне услове уговора. Компанија обично прати ову позицију током периода држања за дневне потребе.
Произвођач може искористити заштитну заштиту како би закључао тренутну тржишну цену робе коју производе, продајом форвард или футурес уговора данас, како би поништио колебање цена које могу настати између данашњег дана и када се производ убере или прода. У тренутку продаје, хедгер би затворио своју кратку позицију откупом форвард или фјучерског уговора, док би продао своје физичко добро.
Практични пример кратке живице
Претпоставимо да је октобар, а Еккон Мобил Цорпоратион (КСОМ) пристаје да у децембру прода милион барела нафте купцу по продајној цени заснованој на тржишној цени сирове нафте на дан испоруке. Енергетска фирма зна да на продаји може удобно профитирати тако што ће сваки барел за 50 долара продати након разматрања трошкова производње и маркетинга.
Тренутно се робом тргује по 55 долара по барелу. Међутим, Еккон вјерује да би могао пасти током наредних неколико мјесеци, јер трговински рат између Сједињених Држава и Кине и даље врши притисак на глобални економски раст. Како би умањила ризик од неповољне стране, фирма одлучује да спроведе делимичну кратку заштиту, скраћујући 250 сирове нафте децембром 2019. Футурес уговори са 55 долара по барелу. Будући да сваки термински уговор о сировој нафти представља 1000 барела сирове нафте, вредност уговора је 13, 750, 000 УСД (250, 000 к 55 УСД).
У тренутку испоруке купцу у децембру, цена нафте је пала и сада се тргује на 49 долара. Еккон последично покрива своју кратку позицију за 12 250 000 УСД (250 000 к 49 УСД) са зарадом од 1, 500, 000 УСД (13, 750, 000 - 12, 250, 000 УСД). Стога је кратка заштита надокнадила губитак продаје проузрокован падом цене нафте.
