Шта је принос СЕЦ?
Донос СЕЦ-а је стандардни обрачун приноса који је развила америчка Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) и омогућава поштеније поређење средстава обвезница. Заснована је на најновијем 30-дневном периоду који је обухваћен поднесцима фонда са СЕЦ. Подаци о приносу одражавају дивиденде и камате зарађене током периода након одбитка трошкова фонда. Такође се назива и „стандардизовани принос“.
Разумевање приноса СЕЦ
Донос СЕЦ-а користи се за упоређивање фондова обвезница, јер биљежи ефективну каматну стопу коју инвеститор може добити у будућности. Опште се сматра добрим начином за упоређивање узајамних фондова или фондова којима се тргује на берзи (ЕТФс), јер је ова мера приноса углавном веома доследна из месеца у месец. Резултат израчунавања приноса показује инвеститорима шта би зарадили у приносу током периода од 12 месеци, ако би фонд наставио да зарађује истом стопом остатак године. Фондови су обавезни за израчунавање овог приноса. Овај принос се разликује од дистрибутивног приноса, који се обично приказује на веб локацији обвезнице.
Израчун приноса СЕЦ
Већина фондова израчунава 30-дневни принос СЕЦ-а последњег дана сваког месеца, мада фондови америчког тржишта новца израчунавају и извештавају о седмодневном приносу СЕЦ-а. Стандардизована формула за принос од 30 дана СЕЦ се састоји од четири променљиве:
а = камате и дивиденде примљене у последњем периоду од 30 дана
б = акумулирани трошкови током последњег периода од 30 дана, искључујући надокнаде
ц = просечни број издатих акција, свакодневно, које су имале право на дистрибуцију
д = максимална цена по акцији на дан обрачуна, последњи дан периода
Формула годишњег приноса СЕЦ од 30 дана је:
2 к (((а - б) / (цкд) + 1) ^ 6 - 1)
Кључне Такеаваис
- Донос СЕЦ-а је стандардни обрачун приноса, развијен ради фер поређења обвезница. Калкулација приноса показује инвеститорима шта би могли да зараде током периода од 12 месеци, ако би фонд наставио да зарађује истом стопом остатка године.
Пример приноса СЕЦ
Претпоставимо да је Инвестициони фонд Кс зарадио 12.500 долара дивиденде и 3.000 долара камате. Фонд је такође забележио трошкове у вредности од 6.000 УСД, од чега је 2.000 долара надокнађено. Фонд има 150.000 акција које имају право на дистрибуцију, а последњег дана периода, дана кад се израчунава принос, највиша цена коју су акције достигле је 75 УСД. У овом сценарију, променљиве су једнаке:
а = $ 12, 500 + $, 3000 = 15, 500 $
б = 6000 - 2.000 долара = 4.000 долара
ц = 150.000
д = 75 УСД
Једном када се ови бројеви укључе у формулу, изгледа овако:
30-дневни принос = 2 к (((15, 500 - 4000 УСД) / (150, 000 к 75 УСД) + 1) ^ 6 - 1), или 2 к (0, 00615) = 1, 23%
