Када се разговара о новчаном току предузећа, технолошка и малопродајна индустрија често се користе као супротстављени примери како различите врсте пословања користе обртна средства. Генерално, малопродајним предузећима је потребно много више обртног капитала него технолошким компанијама, углавном због потреба за залихама. Стопа по којој свака врста компаније зарађује, а затим троши новац, те како и када мора финансирати редовне трошкове, доприноси утврђивању потреба за обртним капиталом.
Шта је обртни капитал?
Обртни капитал је једноставно износ новца или еквивалента новца који компанија има при руци за свакодневне трошкове. Може се лако израчунати одузимањем текућих обавеза компаније од њених текућих средстава. Обртна имовина је све што компанија поседује и може брзо да се троше. То укључује готовинске и сличне рачуне, утрживе хартије од вредности и потраживања. Текуће обавезе укључују оне дугове и трошкове које компанија мора да финансира у току текућег периода од 12 месеци.
Обртни капитал у малопродаји
Количина обртног капитала која је потребна свакој врсти пословања у великој мери је диктирана њеним оперативним циклусом. Оперативни циклус се изражава као број дана који протекне између када компанија потроши новац на залихе и када прими приход од продаје тог залиха. Тај приход се затим користи за куповину више залиха, настављајући циклус. Трговина на мало често има дуге циклусе јер морају да купују велике количине залиха много пре било какве продаје. Ово се посебно односи на малопродајне опекарне јер су огромне залихе често потребне само за отварање продавнице. Будући да малопродајне куће ретко одмах продају сав свој инвентар, морају одржавати виши ниво обртног капитала како би осигурале да могу подмирити било које краткорочне трошкове без ослањања на приход од продаје који можда неће доћи много касније.
Потреба за обилним обртним средствима посебно је велика у годишњим добима за давање поклона. Малопродајне продавнице морају се припремити рано за напад купца празника, што значи да троше огромне количине капитала за залихе унапред. Приход од те продаје може бити удаљен неколико месеци, тако да малопродајна предузећа морају да осигурају да имају више него довољно за покриће рачуна, станарина, премија осигурања, камата на зајмове, зарада и других краткорочних трошкова без ослањања на будући приход. То значи да малопродајним предузећима заправо треба чак и више обртног капитала пре и током врхунца сезоне празничних куповина него остатак године.
Обртни капитал у техници
Количина обртног капитала за коју предузеће треба да варира током целе године, што се види у горњем примеру о трендовима малопродаје празника. Многе технолошке компаније се не ослањају на физичке производе ради подстицања продаје, што значи да су њихове потребе за обртним капиталом много мање. Међутим, постоји важна разлика између софтверских компанија и хардверских компанија.
Технолошка компанија која само продаје софтвер путем веб странице има мале потребе за обртним средствима. Пошто нема физичког производа који би се могао држати на залихама, а софтвер га корисници могу преузети једним кликом на дугме, нема потребе да се бринете о унапред трошењу залиха. Софтверске компаније, дакле, обично могу да добију врло ниска или чак негативна обртна средства јер имају веома ниске трошкове одржавања и немају трошкове залиха. Ако је компанија у потпуности на мрежи без локација за зидање од зидова, то је још тачније. Након што је веб локација постављена и добије се назив домене, одржавање веб локација кошта врло мало. Чак и ако мала интернетска софтверска компанија мјесецима не продаје, вјероватно ће моћи остати оперативна с минималним обртним средствима. То постаје мање тачно како величина предузећа расте, наравно, јер ће за покривање зарада и других текућих трошкова можда требати обртна средства ако продаја остане мала.
Компаније које производе и продају хардвер, попут рачунара, телефона и њихових саставних делова, имају много више залиха да се баве. Они, дакле, имају потребе за обртним средствима која су готово једнака пословима са малопродајом. Поред готових производа за продају, међутим, ова предузећа морају да складиште и сировине потребне за производњу, што дуже повезује обртна средства. Било која врста производног посла обично захтева велика улагања у машину и опрему, тако да технолошке компаније које развијају и производе хардверске производе такође морају да одржавају висока обртна средства како би се осигурало да плаћања зајма могу да се задрже чак и кад продаја опада.
