Шта је фонд за малопродају?
Малопродајни фонд је инвестициони фонд са капиталом који претежно улажу појединачни инвеститори. Узајамни фондови и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) су уобичајене врсте фондова за малопродају који су намењени за обичне инвеститоре.
Они могу бити у супротности с институционалним фондовима који циљају веће износе долара од професионалних инвеститора или инвестиционих фирми као што су пензије или осигуравајуће компаније.
Кључне Такеаваис
- Малопродајни фондови су инвестициони фондови намењени обичним инвеститорима, за разлику од институционалних инвеститора. Малопродајни фондови укључују много класа узајамних фондова и ЕТФ-а који су доступни за трансакције посредника или директно од компаније фонда. Често, малопродајни фондови имају ниске минималне биланце - ако постоје - и могу наплатити већу накнаду за управљање од институционалних фондова који имају огромне минимуме. Малопродајни инвеститори могу погледати оквире и проспект фонда да виде да ли је то прикладан избор за додавање у њихов портфељ.
Основе малопродајних фондова
Малопродајни фондови циљају инвестицијске интересе појединих инвеститора. Узајамни фондови затвореног типа и фондови којима се тргује размена су две најчешће врсте малопродајних фондова. Ова средства немају класе акција и тргују се на отвореном тржишту. Отворени узајамни фондови колективно управљају инвестицијама како од приватних тако и од институционалних инвеститора кроз различите класе акција. Већина класа деоница отвореног узајамног фонда намењене су појединим инвеститорима из малопродаје. Отворени узајамни фондови не тргују се на размени са трговинама којима управља компанија узајамних фондова.
Фондови за малопродају немају посебне захтеве инвеститора. На тај се начин разликују од осталих понуда фондова на тржишту које захтевају одређене потребе инвеститора. На примјер, заштитни фондови и улагања на приватно тржиште могу захтијевати да инвеститор буде акредитиран са одређеном нето вриједношћу.
Институционалне акције, с друге стране, су класа узајамних фондова које су доступне само институционалним инвеститорима. Обично имају најниже омјере трошкова између свих класа узајамног фонда, али захтијевају минимално улагање од 200.000 или више долара и могу захтијевати друге спецификације за улагање.
Циљеви малопродајних фондова
Малопродајна имовина чини значајан део укупних улагања на тржишту. Инвестицијске компаније нуде широк спектар циљева фонда за малопродају у свим врстама класа имовине за мале инвеститоре.
Да би помогао инвеститорима да боље разумеју и анализирају инвестиције у малопродајне фондове, Морнингстар је развио стилске оквире за капитал и фиксне приходе. Анализа стилске кутије може помоћи инвеститорима да анализирају и инвестирају у малопродајне фондове са различитим нивоима ризика и потенцијалним повратима. Малопродајни инвеститори могу употребити стилске анализе анализа како би развили разноврстан портфељ малопродајних фондова у више категорија улагања путем брокерског рачуна.
Инвестирање у фонд за малопродају
Појединачни инвеститори имају широк спектар малопродајних фондова за избор. Иако су малопродајни фондови отворени за све појединачне инвеститоре, они имају одређене трансакцијске трошкове и минимална улагања која морају бити узета у обзир.
Појединачни инвеститори могу улагати у малопродајне фондове кроз различите канале. Узајамним фондовима се тргује код компаније фонда или преко посредника. Затвореним фондовима и ЕТФ-овима се може трговати на отвореном тржишту путем посредника. Улагање преко посредника захтева пажљиву пажњу. Улагачи ће сносити трошкове продаје приликом склапања уговора с брокерима са пуним сервисима. Накнаде за продају одређује компанија фонда и наведена је у проспекту фонда. Они могу износити до 6% улагања инвеститора по трансакцији.
Брокери са попустом често су исплативији начин трговања узајамним фондовима. Брокери са попустом често наплаћују трансакцијску накнаду за сваку блоковску трговину. Компаније из фонда раде са свим врстама брокера како би одредили минималне нивое улагања који инвеститор тражи за улагање. Минимална улагања за малопродајне фондове могу се кретати од 100 до 10 000 долара.
