Преглед садржаја
- Шта је профитна маржа?
- Основе марже профита
- Врсте марже профита
- Нето профитна маржа
- Анализа формуле марже добити
- Коришћење марже профита
- Упоређивање маржи профита
- Индустрије са високим профитом
- Индустрије са маржом ниског профита
Шта је профитна маржа?
Профитна маржа је један од најчешће коришћених показатеља профитабилности за одмеравање степена у коме компанија или пословна активност зарађују. Представља колики проценат продаје се претворио у профит. Једноставно речено, процентна цифра показује колико цента зараде доноси компанија за сваки долар продаје. На пример, ако предузеће извештава да је у последњем кварталу остварило профит од 35%, то значи да је имао нето приход од 0, 35 УСД за сваки долар остварене продаје.
Постоји неколико врста марже профита. У свакодневној употреби, међутим, обично се односи на нето профитну маржу, дну линије компаније након што су сви други трошкови, укључујући порезе и једнократне непарности, узети из прихода.
Разумевање марже профита
Основе марже профита
Предузећа и појединци широм света обављају профитне економске активности са циљем да остваре профит. Међутим, апсолутни бројеви - попут бруто продаје у вредности од Кс милиона долара, пословних трошкова И хиљаде долара или зараде од З - не пружају јасну и реалну слику профитабилности и перформанси предузећа. Неколико различитих квантитативних мера користи се за израчунавање добитака (или губитака) које пословни посао генерише, што олакшава процену учинка пословања у различитим временским периодима или упоређивање са конкурентима. Ове мере се називају маржом профита.
Иако власничке компаније, попут локалних продавница, могу израчунавати профитну маржу на сопствену жељену фреквенцију (попут недељног или недељног), велика предузећа, укључујући компаније које котирају на берзи, морају да извештавају у складу са стандардним временским оквирима за извештавање (попут кварталних или годишњих). Од предузећа која могу да послују са позајмљеним новцем може се тражити да их израчунају и извештавају зајмодавцу (попут банке) на месечној основи као део стандардних процедура.
Постоје четири нивоа добити или профитне марже: бруто добит, оперативна добит, добит пре опорезивања и нето добит. Они се одражавају на рачуну добити и губитка компаније у следећем редоследу: Предузеће узима приходе од продаје, а затим плаћа директне трошкове производа услуге. Оно што је остало је бруто маржа. Тада плаћа индиректне трошкове попут седишта компаније, оглашавања и истраживања и развоја. Оно што је остало је оперативна маржа. Затим плаћа камате на дуг и додаје или одузима необичне трошкове или приливе који нису везани за главни посао компаније са преосталом маржом пре опорезивања. Тада плаћа порез, остављајући нето маржу, такође познату и као нето доходак, што је крајња основа.
Кључне Такеаваис
- Профитна маржа мјери степен до којег компанија или пословна активност зарађује новац, у основи дијељењем прихода на приходе. Изражено у процентима, профитна маржа указује колико центи зараде је створено за сваки долар продаје. Ако постоји неколико врста профитне марже, најзначајнија и најчешће коришћена је нето профитна маржа, најнижа тачка компаније након што су сви други трошкови, укључујући порезе и једнократне непарности, уклоњени из прихода. Маргине профита користе кредитори, инвеститори и сама предузећа као показатељи финансијског здравља предузећа, вештине менаџмента и потенцијала раста. Као што су типичне профитне марже различите од сектора индустрије, треба водити рачуна о упоређивању података за различита предузећа.
Врсте марже профита
Погледајмо поближе различите врсте маржи профита.
Бруто маржа
Бруто профитна маржа: Почните с продајом и скрените трошкове директно повезане са стварањем или пружањем производа или услуге попут сировина, рада и тако даље - обично у пакету као „цена продате робе“, „цена продатих производа“ или „ трошак продаје "на рачуну добити и губитка - и добијате бруто маржу. Састављено на бази производа, бруто маржа је најкориснија за компанију која анализира свој производни пакет (мада се ови подаци не деле са јавношћу), али збирни. бруто маржа показује најнижу слику профитабилности компаније. Као формула:
Сігналы абмеркавання Бруто профитна маржа = Нето продајаНет продаја - ЦОГС где:
Оперативна профитна маржа
Оперативна профитна маржа (или само оперативна маржа): одузимањем трошкова продаје, општих и административних трошкова или оперативних трошкова, од бруто добити компаније, добијамо маржу оперативне добити, познату и као зарада пре камата и пореза или ЕБИТ. Као резултат прихода који је доступан за плаћање дуга и власника капитала предузећа, као и пореског одељења, то је добит од главног, текућег пословања компаније. често је користе банкари и аналитичари да би оценили целу компанију због потенцијалне куповине. Као формула:
Сігналы абмеркавання Оперативни профитни добитак = ПриходОперативни приход × 100
Маржа профита пре пореза
Претак маржа профита: узмите оперативни приход и одузмите расходе од камата додајући било који приход од камата, прилагодите се за понављајуће ставке попут добитака или губитака из прекинутих операција и добит ћете пре опорезивања или зараде пре опорезивања (ЕБТ); а затим поделите према приходу и добили сте претпостављену маржу профита.
Главне марже профита све упоређују неки ниво преостале добити (продаје) са продајом. На пример, бруто маржа од 42% значи да компанија за сваких 100 УСД прихода плаћа 58 УСД трошкова који су директно повезани са производњом производа или услуге, остављајући 42 УСД као бруто профит.
Нето профитна маржа
Размотримо сада нето профитну маржу, најзначајнију од свих мера - и шта људи обично значе када питају, "која је профитна маржа компаније?"
Нето маржа профита израчунава се дељењем нето добити са нето продајом или дељењем нето прихода од прихода оствареног у датом временском периоду. У контексту израчунавања профитне марже, нето добит и нето приход се употребљавају наизменично. Слично томе, продаја и приход се употребљавају наизменично. Нето добит се утврђује одузимањем свих повезаних трошкова, укључујући трошкове према сировини, радној снази, операцијама, закупу, каматама и порезима, од укупног оствареног прихода.
Математички, профитна маржа = нето добит (или приход) / нето продаја (или приход)
= (Нето продаја - расходи) / Нето продаја
= 1- (расходи / нето продаја)
Сігналы абмеркавання НПМ = (РР - ЦОГС - ОЕ - О - И - Т) × 100 или НПМ = (РНет приход) × 100 где: НПМ = нето профитна маржаР = приходЦОГС = трошак продате робеОЕ = пословни трошковиО = остали трошковиИ = камата Сігналы абмеркавання
Исплаћене дивиденде се не сматрају трошком и не узимају се у формулу.
Узимајући једноставан пример, ако је неко предузеће у претходном кварталу остварило нето продају у вредности од 100 000 УСД и потрошио укупно 80 000 УСД на разне трошкове, Профитна маржа = 1 - ($ 80, 000 / $ 100, 000)
= 1- 0.8
= 0, 2 или 20%
Указује да је током квартала посао успео да оствари профит у вредности од 20 центи за сваки долар у продаји. Размотримо овај пример као основни случај за будуће поређење које следе.
Анализа формуле марже добити
Поближи поглед на формулу показује да маржа профита изводи из два броја - продаје и трошкова. Да би се максимализирала профитна маржа, која се израчунава као {1 - (расходи / нето продаја)}, требало би минимизирати резултат постигнут дељењем (расходи / нето продаја). То се може постићи када су трошкови ниски и нето продаја велика.
Схватимо то тако што ћемо проширити горњи пример основног случаја.
Ако исти посао оствари исти износ продаје у вредности од 100.000 УСД трошећи само 50.000 УСД, његова профитна маржа би достигла {1 - 50.000 УСД / 100.000 $)} = 50%. Ако се трошкови остваривања исте продаје даље смање на 25.000 УСД, маржа профита достиже до {1 - 25.000 УСД / 100.000 УСД)} = 75%. Укратко, смањење трошкова помаже побољшању марже профита.
С друге стране, ако се трошкови фиксирају на 80.000 УСД и продаја се побољша на 160.000 УСД, профитна маржа се повећава на {1 - 80.000 УСД / 160.000 $)} = 50%. Даље повећање прихода на 200.000 УСД са истим износом трошкова води до профитне марже од {1 - 80.000 УСД / 200.000 УСД)} = 60%. Укратко, повећана продаја такође повећава профитну маржу.
На основу горњих сценарија, може се генерализовати да се профитна маржа може побољшати повећањем продаје и смањењем трошкова. Теоретски, већа продаја се може постићи повећањем цена или повећањем количине продатих јединица или обоје. Практично, раст цена могућ је само у мери да се не изгуби конкурентска предност на тржишту, док обим продаје остаје зависан од тржишне динамике као што је укупна потражња, проценат тржишног удела којим управља предузеће и постојећа позиција конкурената и будући потези. Слично томе, ограничен је и домет контроле трошкова. Неко може да смањи / елиминише непрофитабилну линију производа да би умањио трошкове, али посао ће такође изгубити на одговарајућој продаји.
У свим сценаријима, то постаје фин акт уравнотежења за пословне субјекте да прилагоде контролу цена, обима и трошкова. У основи, профитна маржа делује као показатељ способности власника предузећа или менаџмента у примени стратегија цена које воде ка већој продаји и ефикасној контроли различитих трошкова како би их се смањило.
Коришћење марже профита
Од компаније која котира на берзи од милијарде долара до просечног Јое-овог плочника са хот-дог-ом, цифра марже профита се широко користи и котира у свим врстама предузећа широм света. Поред појединачних предузећа, такође се користи да укаже на потенцијал профитабилности већих сектора и укупног националног или регионалног тржишта. Уобичајено је видети наслове попут „АБЦ Ресеарцх упозорава на смањење профитне марже америчког аутомобилског сектора“ или „Еуропске корпоративне профитне марже се разбијају“.
У суштини, профитна маржа је постала глобално усвојена стандардна мера капацитета за генерисање профита и представља показатељ највишег нивоа њеног потенцијала. То је једна од првих неколико кључних података која се наводи у кварталним извештајима о резултатима које компаније издају.
Интерно, власници предузећа, менаџмент предузећа и спољни консултанти користе га за решавање оперативних проблема и за проучавање сезонских образаца и корпоративног пословања током различитих временских оквира. Нулта или негативна маржа профита значи пословање које се бори да управља трошковима или не успе да оствари добру продају. Даљња детаљна претрага помаже у идентификовању подручја која пропуштају - попут високог непродатог инвентара, вишка још недовољно искориштених запослених и ресурса или високих станарина - и затим осмисли одговарајуће акционе планове. Предузећа која управљају више пословних одељења, производних линија, продавница или географски распоређених објеката могу користити маржу профита за процену перформанси сваке јединице и упоређивати је једна са другом.
Марже зараде често се примењују када компанија тражи финансирање. Појединачне компаније, као што је локална малопродајна продавница, можда ће морати да је обезбеде за тражење (или реструктурирање) зајма од банака и других зајмодаваца. Такође постаје важно током узимања зајма против предузећа као обезбеђења. Велике корпорације које издају дуг да би прикупиле новац морају да открију наменску употребу прикупљеног капитала, а то пружа увид инвеститорима о маржи добити која се може постићи или смањењем трошкова или повећањем продаје или комбинацијом обојега. Број је постао саставни дио процјене капитала на примарном тржишту за почетне јавне понуде (ИПО).
Коначно, профитне марже су значајна пажња за инвеститоре. Улагачи који желе финансирати одређени стартуп можда ће желети да процене профитну маржу потенцијалног производа / услуге која се развија. Упоређујући два или више подухвата или акција како би идентификовали ону бољу, инвеститори често послужују на одговарајућим маржама добити.
Упоређивање маржи профита
Међутим, профитна маржа не може бити једина одлука за поређење јер свако предузеће има своје посебне операције. Обично ће сва предузећа са ниским профитним маржама, попут трговине на мало и транспорта, имати висок преокрет и приходе, што чини укупни високи профит упркос релативно ниској стопи марже профита. Луксузна роба високе класе има малу продају, али високи профит по јединици надокнађује високу маржу профита. Испод је поређење између профитних марки четири дуготрајне и успешне компаније из технологије и малопродајног простора:
Технолошке компаније попут Мицрософта и Алпхабета имају високе двоцифрене кварталне профитне марже у поређењу са једноцифреним маржама које су постигли Валмарт и Таргет. Међутим, то не значи да Валмарт и Таргет нису доносили профит нити су били мање успешна предузећа у поређењу са Мицрософтом и Алпхабетом.
Поглед на приносе акција између 2006. и 2012. године указује на сличне перформансе у четири акције, мада су профитне марже Мицрософт-а и Алпхабета у том периоду биле много испред Валмарт-ове и Таргет-ове. Будући да припадају различитим секторима, слепо упоређивање искључиво на профитној маржи може бити неприкладно. Поређења маржи профита између Мицрософта и Абецеде, и између Валмарт-а и Таргет-а су погоднија.
Примери индустрије високе марже
Предузећа луксузне робе и врхунског прибора често послују са високим потенцијалом профита и ниском продајом. Наређено је неколико скупих предмета, попут аутомобила врхунског квалитета - то јест, јединица се производи након обезбеђења наруџбе од купца, чинећи то процесом ниских трошкова без много оперативних трошкова.
Софтвер или компаније за играње могу уложити у почетку током развоја одређеног софтвера / игре и готовине касније великом продајом милиона копија уз врло мало трошкова. Укључивање у стратешке споразуме са произвођачима уређаја, као што је нудећи унапријед инсталиран Виндовс и МС Оффице на лаптопима произведеним од стране Делл-а, додатно смањује трошкове уз одржавање прихода.
Компаније заштићене патентом попут фармацеутских производа могу у почетку да носе велике трошкове истраживања, али жање велике са великим профитним маржама, док продаје лекове заштићене патентом без конкуренције.
Примери индустрије са ниским профитом
Компаније са интензивним радом, попут превоза, који се можда морају носити са флуктуирајућим ценама горива, возачким попустима и задржавањем аутомобила, те одржавањем возила обично имају ниже марже профита.
Подузећа која се баве пољопривредом обично имају ниску стопу профита због временске несигурности, великог инвентара, оперативних режијских трошкова, потребе за пољопривредним и складишним простором и активности које захтијевају велике ресурсе.
Аутомобили такође имају ниску стопу профита, јер су профит и продаја ограничени интензивном конкуренцијом, несигурном потражњом потрошача и великим оперативним трошковима који су укључени у развој дистрибуцијских мрежа и логистике.
