У протеклих четврт века, планови 401 (к) су се развили у доминантну шему пензионог плана за већину америчких радника. Иако су у структуру и карактеристике планова од 401 (к) учињена многа побољшања од њиховог настанка, они нису савршени.
Ево шест проблема са тренутном структуром плана 401 (к), заједно са начинима ублажавања ефеката.
Кључне Такеаваис
- Иако су планови 401 (к) вредан део пензијског планирања за већину америчких радника, нису савршени. Вредност планова од 401 (к) заснива се на концепту просечења трошкова у долару, али то није увек поуздана теорија.Многи планови 401 (к) су скупи због високих административних трошкова и трошкова вођења евиденције.
Просечење трошкова долара
Можда сте се упустили у концепт просечења трошкова у долару јер вам је то објашњено као разборита методологија улагања. Нажалост, просечење трошкова у долару једноставно је практично решење за оправдање доприноса који је ваш послодавац усмеравао на ваш 401 (к) план.
Да бисте објаснили планове са дефинисаним доприносима, као што је ваш план 401 (к), захтевају се периодични доприноси на ваш пензиони рачун са сваком платом. Због тога, без теорије као што је усредњавање долара према доларима, периодично обрачунавање новца од платне листе до опција улагања не би имало смисла. Ваше могућности улагања могу се у потпуности проценити или, што је још горе, прецијенити у вријеме када се доприноси дају.
Срећом, можете преузети контролу над инвестицијским процесом тако што ћете све своје доприносе усмјерити у конзервативну могућност улагања која се нуди у вашем пензионом плану. Затим, кад дође вријеме, можете извршити стратешку алокацију улагања у један или више мање конзервативних фондова који се нуде у вашем плану 401 (к).
Наравно, мораћете да одредите када прекидач изгледа атрактивно са становишта улагања. Ипак, од ове врсте одговорности требало би да очекујете ако учествујете у плану дефинисаног доприноса.
Дуго време за улагање
Вероватно вам је речено да је ваш послодавац у ваше име успоставио план 401 (к) како би вам обезбедио дугорочни план штедње за пензију. Имајући у виду ову претпоставку, можда ћете веровати да бисте требали развити дугорочну стратешку расподелу имовине на основу временског хоризонта који прелази деценију.
Нажалост, мало је вероватно да ће их управљачи портфеља који тренутно управљају вашим могућностима инвестирања управљати 10 или више година од сада. Стога, за стратешку расподелу са дугорочним фокусом, индексни фондови могу ублажити вероватну неусклађеност између краткорочног мандата менаџера ваших фондова и вашег дугорочнијег периода улагања у инвестиције.
Најактивнији узајамни фондови не надмашују свој индекс или референтну вредност, а боље је да свој новац уложите у индексни фонд. Уштеда од 1% може значити десетине хиљада додатних долара при пензионисању.
Ако индексни фондови нису понуђени у вашем плану 401 (к), тренутни менаџери фондова ће управљати вашим новцем још много година. Међутим, постоји и друга опција.
Прво, можете развити план тактичког распореда расподјеле средстава у случају да се неко од ваших менаџера портфеља одрекне одговорности. Затим можете отворити традиционалну ИРА или Ротх ИРА и допринијети свом законском ограничењу кроз разне индексне фондове који нису доступни у вашем плану 401 (к).
401 (к) Накнаде
Квалифицирани план 401 (к) представља скупу корист запосленика. 401 (к) планови обухватају многа питања усклађености која се морају пратити и сталну службу и администрацију. Шта више, бројни образовни и комуникациони сервиси морају бити понуђени учесницима у планирању.
С обзиром на ове мандате, велика је вероватноћа да их плаћате кроз ствари попут:
- Котизације за судионикеДодатне накнаде на бази имовинеИтемизирани трошкови за услуге као што су зајмови, повлачење потешкоћа и квалифицирани налози за домаће односеВелики трошкови фонда
Трошкови су посебно стрми за мање послодавце и планове тамо где недостатак економских размера подстиче веће трошкове.
Срећом, негативне трошкове вашег 401 (к) плана можете ублажити развијањем прилагођене стратегије пензионог плана. Прво, увек бисте требали инвестирати у свој план 401 (к) до тачке у којој примате 100% одговарајућег доприноса свог послодавца.
Тада бисте требали отворити традиционалну ИРА или Ротх ИРА и допринијети законским границама. могућности улагања које вам стоје на располагању путем ИРА-а биће много веће и јефтиније од опција улагања које су вам на располагању кроз план 401 (к) спонзорисан од стране послодавца.
Након што додате новац који можете да допринесете ИРА-у, тада бисте требали да повећате стопу доприноса у свом 401 (к) плану да бисте достигли жељени ниво уштеде.
Лацклустер Рецординг
Снимање имовине у вашем 401 (к) плану је сложено и дуготрајно, чак и уз данашњу технологију. Због тога, мали број пружалаца пензионих програма дистрибуира изјаве о инвеститорима. Уместо тога, они стварају само оно што закон захтева, а то није довољно да бисте могли да учините корисну финансијску процену своје инвестиционе стратегије.
Да бисте успешно планирали пензионисање, морате на месечној основи да знате шта је почетно стање на рачуну, колико сте ви и ваш послодавац допринели, колико сте извршили трансферима или подизања новца, колики је добитак или губитак и коначни салдо.
Нажалост, ваш сниматељ вероватно не пружа те информације на једноставан начин. Да бисте добили податке, можда ћете морати да издвојите податке из ваших месечних или тромесечних извештаја и направите прорачунску табелу за праћење детаља.
Након што сте правилно саставили информације, требали бисте ручно израчунати годишњу стопу приноса. Вриједно је потражити вањски савјет како бисте добили тачан приказ учинка ваших инвестиција.
"Често је тешко проћи кроз вашу тромесечну изјаву и дешифровати колико добро функционира ваша стратегија улагања", каже Царлос Диас, млађи, менаџер за богатство у Екцел Так & Веалтх Гроуп у Лаке Мари, Флорида.
„Консултујући се са спољним саветником који плаћа само хонорар, можете видети како су заиста инвестиране ваше инвестиције од 401 (к) и које модификације се могу извршити без пребацивања на ИРА“,
Дизајни плана подпоредних улагања и могућности улагања у граничне квалитете
У погледу дизајна пензионог плана, уобичајена мудрост у индустрији улагања 401 (к) плана је да је „мање више“. На пример, свеобухватни дизајн пензионог плана нуди групу могућности улагања која покрива отприлике пет категорија класе имовине. Те категорије према теоријском ризику су:
- Новчани фондови или фондови стабилне вредностиКорисни обвезнички фондовиКомпанијски фондови велике капитализацијеМале капитализацијеМеђународних фондова
Концепт који стоји иза „мање је више“ је усмеравање одговорности за доношење одлука о инвестирању како би се умањила сложеност ваших избора за улагање. Диверзифицирани портфељ можете развити улагањем у фондове који спадају у ових пет категорија класе имовине.
Али вероватно ће вам бити потребан и приступ хартијама од вредности које штите од инфлације (ТИПС фондови), високо доносним фондовима, РЕИТ фондовима, капиталним средствима средњег капитала, фондовима на тржиштима у настајању и робним фондовима како бисте направили свеобухватан портфељ за своје дуго - временске финансијске потребе.
"Кад нађем да клијент 401 (к) има ограничен (или субпар) избор улагања, увек гледам да ли им је доступан само-усмерени брокерски прозор", каже Царол Бергер, ЦФП® са Бергер Веалтх Манагемент-ом у Пеацхтрее Град, Га.
"Ово им омогућава отварање рачуна на страни 'брокерског прозора' и отвара много више избора за улагања. Клијент тада има своје редовне доприносе да уђу у овај рачун насупрот 'редовним' 401 (к) изборима."
Квалитет инвестицијских опција које се нуде у вашем плану може бити знатно испод просека, посебно ако сте учесник малог пензионог плана. Стога бисте требали процијенити колико је свеобухватан дизајн вашег пензионог плана од 401 (к) и извршити детаљну анализу дубинске провјере прије него што унесете било коју врсту улагања.
Када је ова процена завршена, ваш најбољи начин акције је да обавестите одељење за људске ресурсе о било каквим побољшањима која треба предузети. Поред тога, требали бисте надокнадити било који од недостатака свог плана 401 (к) улагањем у низ индексних фондова преко појединачне ИРА-е.
"Једна од често занемарених опција за инвеститора који има лош избор избора фонда је да разговара са својим послодавцем. Често, послодавци намерно не покушавају да вам пруже лоше изборе. Много пута их саветодавац у плану даје тим изборима.. Ако затражите различите или додатне опције, могуће је да ће ваш послодавац рећи да. Многи послодавци траже ову врсту повратних информација ", каже Кирк Цхисхолм, менаџер за богатство из Иновативне савјетодавне групе у Лекингтон-у, Массацхусеттс.
Сложене пореске импликације
Наводно, највише цењени атрибут плана 401 (к) представља третман уложених новчаних токова пре опорезивања. Ова функција је важна, јер ако имате више новца за унапред уложити новац, требало би да имате већу прилику да побољшате поврат новца низ пут.
Међутим, пре него што прихватите претпоставку да је инвестирање пре опорезивања инвестицијска предност, имајте на уму да када повучете новац из свог плана 401 (к), цео износ ће бити опорезован на нивоу пореза на доходак.
Ово може бити недостатак ако ваша стратегија инвестирања постигне значајне дугорочне добитке које би могле бити опорезоване нижим нивоом пореза на капитални добитак. Будући да ће се ови добици опорезивати као приход у оквиру 401 (к) структуре плана, ваша перципирана предност прије опорезивања на предњем крају биће у одређеној мјери надокнађена порезним неповољним странама на полеђини.
Процена пореских импликација је сложена јер ће се ваш порезни статус и закони о порезу временом мењати. Поред тога, у будућности ће се развити нове шеме пензионог плана. Стога, оно што данас изгледа као добар договор, сутра може бити лош договор.
Најактивнији узајамни фондови на којима се заснивају планови 401 (к) не надмашују индекс или референтну вриједност. Боље је да свој новац убаците у индексни фонд.
Доња граница
Иако су планови 401 (к) важан део вашег пакета за примања запослених, питања повезана са неким од њихових одредби су проблематична. Имајте на уму да у пензионом плану са дефинисаним доприносом попут 401 (к) сносите сав ризик улагања.
Количина готовине која се налази у фонду кад одете у пензију је оно што ћете добити као пензију. Дакле, нема гаранције да ћете добити било шта од овог плана дефинисаног доприноса.
Фонд може изгубити сву (или значајан део) своје вредности на тржиштима баш као што сте спремни да почнете са дистрибуцијом. Иако је то тачно за било какву финансијску инвестицију, ризик се своди и на релативну неприступачност 401 (к) новца током целог рачуна - и током вашег животног века.
"Коначни проблем је што ваша имовина од 401 (к) није ликвидна", каже Дан Стеварт, ЦФА®, председник компаније Ревере Ассет Манагемент из Инц., Даллас, Текас. "Обавезно уштедите довољно на спољној страни за хитне случајеве и трошкове који могу бити пре пензије. Немојте стављати сву уштеђевину у своје 401 (к) тамо где не можете лако да јој приступите, ако је потребно."
Размотрите ове проблеме и активно се укључите у припреме за вашу финансијску будућност. Пажљивим планирањем требали бисте бити у могућности ублажити негативне карактеристике свог плана 401 (к) и испунити циљеве свог пензијског плана.
