Када разматрате опције трговања са ниским ценама, од кључне је важности да се схвати разлика између „јефтиних опција“ и „опција са ниским ценама“. У суштини, јефтине опције имају врло мало вероватног потенцијала и зато се у складу са тим цене, док су опције са ниским ценама. су они који се сматрају потцењеним и због тога су цене ниже него што би њихов стварни потенцијал могао да оправда.
Учење како прецизно утврдити заиста јефтине опције, за разлику од јефтиних опција, основа је за успешно трговање ареном опција које захтевају мање од уобичајених почетних трошкова.
Једна предност трговања опцијама ниске цене је та што они углавном дају већи проценат поврат од оног који производи већина опција са више цена.
Стратегије опција које користе волатилност тржишта су кључни за профит од трговања опцијама јефтиних цена. Опћенито, већа волатилност значи већу цијену опција, а ако трговац успије идентифицирати ситуацију у којој се опцијска цијена није повисила у складу с њеном повећаном волатилношћу, можда су примијетили подцијењену опцију која нуди потенцијал за већи профит с ниска потрошња.
Две основне идеје иза трговања опцијама су или шпекулације или заштите, а опције са нижим ценама могу се применити у било којем од ових случајева. Док се шпекулације, које се кладе на будући смјер тржишта, често виде као помало упитна пракса, може се тврдити да је хедгинг или употреба опција за заштиту инвестиције и даље облик спекулација, као да би кретање које ако се не заштити, новац који је уложен у стварање заштите губи. Кориштење опција с ниским цијенама као метода заштите се може барем осигурати да износ новца који је издвојен за заштиту инвестиције није тако значајан износ за ризик, без обзира на исход стратегије.
Подручја која треба разумети при трговању опцијама с ниским ценама
1. Повод као примењени у опцијама:
Леверидинг у опцијама трговања подразумева ефикасно и профитабилно коришћење истог капитала. Погледајте дефиницију полуге у трговању.
Иако је стварни новчани износ примљен као повраћај на трговање опцијама мањи, постотни пораст је често знатно већи од процентног повећања приноса на еквивалентну инвестицију у акције. Трговина опцијом такође носи ризик губитка само дела износа који се може изгубити на акцији.
То ефективно значи да би исти износ капитала могао бити кориштен током истог временског оквира у знатно широкој разноликости инвестиција са знатно већим потенцијалним приносом и много мањим ризиком по инвестирању, што је заиста драгоцена употреба полуге.
2. Будућа волатилност:
У трговању опцијама, а посебно у трговању опцијама јефтиних цена, важно је разумети како се предвиђа будућа волатилност или имплицирана волатилност користи за мерење колико је премија опције опционе или ниске цене.
Употреба поређења имплициране волатилности опције у односу на њену историјску волатилност може омогућити трговцу да процени вероватноћу да ће уследити будуће кретање акција. Ова процена шанси и вероватноће помаже трговцу да утврди да ли је опција са повољним ценама заиста добар посао, и да најбоље постави трговину уз разумно очекивање одређеног исхода.
Кориштење алата за техничку анализу, као што су графикони и обрасци за свијеће или показатељи волумена, расположења и нестабилности, пружају рационалну и конкретну основу за доношење одлука о трговању опцијама.
Употреба алата за техничку анализу пружиће увид потребан за конструкцију успешне стратегије трговања, примењујући критеријум као што је следеће…..
У случају да је подразумевана волатилност ниска у поређењу са историјским кретањем цена акција, то се може схватити као показатељ да се на овој опцији може обавити вредна потенцијална трговина. Ако се акција настави кретати брзином своје историјске волатилности, уместо да успорава на тренутну подразумевану волатилност, може се очекивати поврат који је у складу с вишом ценом коју би наредила већа волатилност, што значи да би нижа цена плаћена могла сматрати повољним уговором - под условом да се тржиште понаша у складу с овом стратегијом.
Главни догађај вести може створити драматично кретање цена акција, а то је обично праћено великим порастом подразумеване нестабилности. У месецима након ове драме, акције ће се обично донекле стабилизовати, док се чекају даљњи вести. Често доживљени пооштрени распон трговања обично резултира падом имплициране волатилности. Ако трговац верује да је скок цене непосредан, они могу купити опције по садашњој нижој цени, а ако је њихово предвиђање тачно, куповина се може сматрати повољном понудом. Супротно томе, губитак може настати ако цена не успе да се пробије из уског распона трговања у року трговца.
Други метод за одређивање стварне вредности опције у поређењу са њеном ценом како би се утврдило да ли је опција заиста јефтина опција или једноставно јефтина опција, користи модел Блацк-Сцхолес - математички модел одређивања цена.
Стратегије које треба предузети
Иако може бити примамљиво да вас засвира бузз генериран високим акцијама, дионице великог имена и великог новца не дају увек велике приносе. У ствари, обрнуто је генерално тачно, код деоница са ниским ценама обично постоји већа вероватноћа да ће се повећати високи проценти у односу на изборе високих цена.
Иако ове врсте опција имају нижу цену од дугорочне, опције у новцу, оне су обично „јефтине“ опције, а не „јефтине“ опције. Често је примамљиво, посебно за неискусне трговце опцијама, да тргују најјефтинијим могућим опцијама. Они рационализирају да смањују ризик, а док трговање јефтиним опцијама сигурно смањује износ капиталног трошка, ризик од 100% губитка увелико се повећава, јер ове јефтине опције имају врло велику вероватноћу да истекну бескорисне.
Једноставно речено, опција са вишим делта је опција која има вероватнију трајање новца. Опција која је већ у новцу има високу делту, и ако се ова врста опције може купити по релативно ниској цени, онда је то најбољи сценарио за потенцијално победничку и вредну трговину. Још једна предност опција виших делта је та што се понашају сличније основном стању, што значи да када се акција помера, опције ће брзо стећи вредност.
Разлог што су опције са краћим временом истека јефтиније је тај што имају мали прозор могућности за остваривање профита. Иако инвестиција може изгледати примамљиво јер не захтева велике капиталне издатке, мала вероватноћа да опција приближавања истеку рока врати профит, значи да се овај тип трговца кладио против шанси. Куповина опција са разумним временом прије истека је дио успјешне стратегије трговања када се тргује опцијама ниске цијене.
Када се одабиру акције за куповину опција јефтиних цена, анализом расположења може се користити како би се утврдила вероватноћа за наставак тренутног тренда. Када је кретање цена у порасту праћено негативним или медведим активностима, попут повећаног трговања понуђеним опцијама, већег кратког камата и мање од оптимистичног оцењивања аналитичара, то често може да сигнализира добро време за куповину. Како се цена акција и даље повећава, наесаиерс често постају потенцијални купци који се напокон попну на бандоугон након што су напустили своју пропаст и мрак. Алтернативно, раширено одушевљење покретним дионицама које се крећу може да укаже да је већина играча већ ушла у тренд и да можда достиже свој врхунац.
Имплементација техничке анализе може пружити солидну основу за избор и одређивање времена трговине како би се најбоље искористило кретање на тржишту и услови приликом трговања опцијама ниске цене. Јасна перспектива основних дионица увијек нуди предност трговцу који жели направити успјешну трговину.
7. Избегавајте саучешће и похлепу:
Ниска имплицирана волатилност значи ниже цене опција, а често је резултат похлепе или саучешће на тржишту. Да бисте успешно идентификовали и трговали јефтиним опцијама, од виталног је значаја да трговац не упада у исту замку самозадовољства или похлепе. Немојте бити самозадовољни и претпоставити да ниска имплицирана волатилност и пратећа ниска цена опције значе да је то аутоматски добар посао. Проверите да ли је заиста јефтина опција, а не јефтина опција коју купујете. У свим врстама трговања похлепа може бити најгори непријатељ трговца, па је успех доношење рационалних, разумних и доследних одлука, а не сањање огромних профита.
Теорија средње реверзије је да ће се цене акција, након драматичног кретања, вратити на своју средњу вредност или просек. Пошто стављање трговања на главницу средње реверзије, наравно, није непогрешива стратегија, има смисла ући у потенцијалну акцију повратних цена акција која је достигла своју „тачку укидања“ са опцијама ниских цена а не са основне залихе.
Доња граница
Разумевање разлике између опције која је јефтина, једноставно зато што има мале шансе да постане профитабилна, и опције која је заиста јефтина због разлога подцењивања или одступања од волатилности је кључ за успешно трговање опцијама са нижом од уобичајене премије трошкови. Ефикасним применом горе зацртаних стратегија и стицањем доброг разумевања горе наведених принципа, трговац може постати вешт у прављењу доследних победничких трговина и ефикасном коришћењу свог инвестиционог капитала тргујући пажљиво одабраним нискоценовним опцијама.
