На блогу смо разговарали о томе зашто је неутралнији приступ тржишту најбољи, као и ономе што тражимо да обележимо дно за куповину. Прошле недеље смо видели да је у Русселл 3000 дошло до великог броја нових падова и залиха који су погодили пренамерне услове. Међутим, почињемо са применама неких побољшања у његовим очитавањима о дневном замаху.
Испод је графикон иСхарес Русселл 3000 ЕТФ (ИВВ) који показује недавне ниже цене и виши замах. Иако је ово конструктивно, морамо да посматрамо како цене падају изнад њихових најнижих нивоа да бисмо потврдили ову дивергенцију и дефинисали наш ризик са дуге стране.
То се не догађа само у америчким индексима. Сличну дивергенцију примећујемо и у компанији СТОКСКС Еуропе 600 и Схангхаи Цомпосите.
Као и код било којег техничког индикатора или алата, индекс релативне чврстоће допуњује цену и треба га потврдити пре него што поступимо по његовим сигналима. Иако би потврда ових неслагања била здрав развој, проблем и даље остаје глобална ширина и присуство значајних опћих понуда на већини тржишта.
На крају тржишта медвједа 2015-2016, већина глобалних тржишта која смо пратили имала је разлике у замаху које су биле јасне као и дан у више временских оквира. Данас их не видимо толико, а догађају се само на дневним картама. Иако то не значи да не можемо приметити неку врсту одскока у глобалним акцијама, ако су оне које су формиране потврђене ценама, важно је да се призна да постоји велика разлика у тржишном окружењу у коме су се догодила ова подешавања.
С обзиром на недостатак широко распрострањених ширина у САД-у и широм света, прекиде у мерама „апетита на ризик“ попут кредитних маржи и потрошачке дискреције у односу на спајалице и других фактора о којима смо разговарали, имам осећај да ћемо грешити страна продаје снаге за разлику од тражења нових врхунаца као што смо били у 2016. и првом кварталу ове године.
С тим речима, наставићемо да пратимо податке који долазе и надограђујемо овај потенцијални сценарио по потреби.
