Шта је повратак портфеља?
Поврат портфеља односи се на добитак или губитак остварен инвестиционим портфељем који садржи неколико врста инвестиција. Портфељи имају за циљ да доставе приносе на основу наведених циљева инвестиционе стратегије, као и толеранције на ризик према врсти инвеститора на које портфељ циља.
Кључне Такеаваис
- Поврат портфеља представља референцу колико инвестициони портфељ добије или изгуби у датом временском периоду. Инвеститори често имају неколико врста портфеља међу својим улагањима, у настојању да постигну избалансиран поврат улагања у времену. Опције портфеља за инвеститоре могу да обухватају средства с малим капиталом насупрот великим капиталима, акције у односу на обвезнице, ЕТФ-ове и низ других могућности.
Разумевање поврата портфеља
Поврати портфеља желе да испуне наведене референтне вредности, што значи диверзификован, теоријски портфељ акција или удела у обвезницама, а у неким случајевима и комбинацију две класе имовине. Инвеститори обично имају једну или више врста портфеља међу својим улагањима и настоје да постигну уравнотежен принос од улагања током времена.
Инвеститорима је на располагању много врста портфеља, од фондова са малим капиталом до уравнотежених фондова који се састоје од мешавине акција, обвезница и готовине. Многи портфељ ће такође укључивати међународне залихе, а неки се искључиво фокусирају на географске регионе или тржишта у настајању.
Многи менаџери инвестиција бирају портфеље који настоје надокнадити пад у одређеним класама улагања путем власништва над другим класама које имају тенденцију кретања у супротним смјеровима. На пример, многи менаџери инвестиција имају тенденцију да мешају и обвезнице и акције, јер цене обвезница имају тенденцију пораста када акције доживе стрмо пропадање. Ово помаже да се постигне жељени поврат портфеља током времена и изглади волатилност.
Комбинација класа имовине која се креће у супротним смеровима, као што су акције и обвезнице, често је паметан начин за уравнотежење портфеља.
Како се инвеститори враћају на портфељ
Старост у којој инвеститор намерава да повуче новац из портфеља остаје пресудан фактор у одабиру погодног циља улагања. На пример, инвеститор који је само неколико година од пензије жели да заштити своју зараду од портфеља и вероватно ће инвестирати у мешавину новца, тржишта новца и краткорочних обвезница. Супротно томе, млади инвеститор обично настоји да преузме релативно већи ризик, улажући у комбинацију акција, високо приносних обвезница и можда управљаних будућности, а свака од њих има потенцијал да с временом премаши стопу инфлације.
Напомињемо да је наступ интернетског доба инвеститорима пружио приступ у реалном времену повратима на тржиште, као и лако доступне податке о релативном учинку. Када инвестирају у узајамни фонд, инвеститори могу повлачити графиконе и приносе фондова у односу на референтни индекс, као и просек вршњачке групе, који се обично креће уназад десет и више година, као и горњу алокацију одређених средстава.
Поврат и враћање портфеља
Најбоља пракса коју следе многи инвеститори је да прегледају свој портфељ на крају сваке године и изврше прилагођавања како би наставили испуњавати своје инвестиционе циљеве. На пример, инвеститор може имати изванредну годину са фондом за раст и одлучити да пренесе неке од тих добитака у вредносни фонд, предвиђајући да ће се други улагачи на крају вратити у вредност.
