Шта је улагање у портфељ?
Портфељска инвестиција је практична или пасивна инвестиција хартија од вредности у портфељу, а врши се уз очекивање да се он врати. Овај очекивани принос је директно повезан са очекиваним ризиком улагања. Постоје додатни прорачуни приноса, попут приноса који се тежи новцу. Улагање у портфељ разликује се од директног улагања, које подразумева преузимање знатног удела у циљној компанији и могуће је укључено у његово свакодневно управљање.
Портфељска инвестиција је стратешки инвестициони процес, док тактички приступ укључује активну куповину и продају хартија од вредности током кратких временских периода.
Разумевање портфељских инвестиција
Разумевање портфељских инвестиција
Портфељске инвестиције могу да обухватају широк спектар класа имовине као што су акције, државне обвезнице, корпоративне обвезнице, благајнички записи, фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс), фондови којима се тргује на берзи (ЕТФс), инвестицијски фондови и депозитни сертификати. Улагања у портфељ могу такође да укључују опције, деривате попут налога и фјучерса, и физичка улагања попут робе, некретнина, земљишта и дрвета.
Састав улагања у портфељ зависи од низа фактора. Неке од најважнијих укључују толеранцију на ризик инвеститора, хоризонт улагања и уложени износ. За младог инвеститора са ограниченим средствима, узајамним фондовима или фондовима којима се тргује на берзи могу бити одговарајуће портфолио инвестиције. За високу нето вредност појединца, портфељске инвестиције могу укључивати акције, обвезнице, робу и некретнине за изнајмљивање.
Савремена теорија портфеља (МПТ) уобичајена је метода за оптимизацију карактеристика ризика и поврата портфељске инвестиције.
Улагања у портфељ за највеће институционалне инвеститоре, као што су пензиони и државни фондови, укључују значајан део инфраструктуре као што су мостови и путарине. Портфељска улагања за институционалне инвеститоре углавном морају имати веома дуг живот тако да се трајање њихове имовине и обавеза подудара.
Кључне Такеаваис
- Портфељска инвестиција је разноврстан приступ инвестирању који тежи поврату. Портфељна инвестиција је дугорочна и пасивна (куповина и задржавање) стратегија. Толеранција на ризик и временски хоризонт су кључни фактори у изградњи било каквог портфељног улагања.
Утицај толеранције на ризик, старосног и временског хоризонта
Улагања која се врше у портфељу зависе од појединачних околности инвеститора и анализе сценарија. Они са већом толеранцијом на ризик могу погодовати улагању у акције, некретнине, међународне хартије од вредности и опције, док се конзервативнији улагачи могу одлучити за државне обвезнице и акције великих познатих компанија.
Ове склоности према ризику такође треба одмјерити у складу са циљевима и временским хоризонтом инвеститора. Млада особа која штеди за пензију може имати 30 и више година да штеди, али није у складу с ризицима на берзи. Овај појединац можда жели да фаворизује конзервативнији спој портфељских улагања упркос дугом временском хоризонту. Супротно томе, појединци са високим ризиком за одступање можда желе да избегну велика издвајања за ризичније залихе раста ако се приближавају старосној пензији. Напредовање ка портфолију конзервативнијих инвестиција генерално се препоручује јер се ближи инвестициони циљ.
Портфолио улагања за пензионисање
Улагачи који штеде за пензију требали би се фокусирати на разнолику мјешавину јефтиних улагања за свој портфељ. Индексни фондови постали су популарни на појединачним рачунима за пензионисање (ИРА) и на рачунима 401 (к), због њихове широке изложености бројним разредима имовине на минималном нивоу трошкова. Ове врсте фондова чине идеално основно улагање у пензионим портфељима. Они који желе више приступити практичном приступу могу смањити распоређивање портфеља додавањем додатних комбинација имовине као што су некретнине, приватни капитал и појединачне акције и обвезнице у њихов портфељ.
