Понзи вс: Шира пирамида: преглед
Пирамидне шеме и Понзијеве шеме имају много сличних карактеристика заснованих на истом концепту: несумњиве појединце обмањују бескрупулозни улагачи који им обећавају изванредне приносе у замену за њихов новац. Међутим, за разлику од редовних инвестиција, ове врсте шема могу понудити сталне "профите" само све док се број инвеститора и даље повећава. Када се број смањи, смањи се и новац.
Понзијеве и пирамидалне шеме су самоодрживе све док се одливи новца могу подударити са новчаним приливом. Основне разлике настају у врсти производа који инжењери нуде својим клијентима и у структури две плоче, али обе могу бити погубне ако се разбију.
Понзи шеме
Понзијеве шеме заснивају се на лажним услугама управљања инвестицијама - у основи, инвеститори доприносе новцем "портфељ менаџеру" који им обећава високи поврат, а онда када ти инвеститори желе свој новац натраг, они се исплаћују долазним средствима која су допринели каснији инвеститори. Особа која организује ову врсту преваре задужена је за контролу целокупне операције; они само преносе средства од једног клијента до другог и одустају од било каквих стварних инвестицијских активности.
Најпознатију Понзијеву схему у новијој историји - и највећу превару инвеститора у Сједињеним Државама - оркестрирао је више од деценије Бернард Мадофф, који је преварио инвеститоре у Бернард Л. Мадофф Инвестмент Сецуритиес ЛЛЦ. Мадофф је изградио велику мрежу инвеститора од којих је подизао новац, удружујући новац својих скоро 5.000 клијената на рачун са којег се повукао. Он никада није уложио новац, а након што се обузела финансијска криза из 2008. више није могао да издржи превару. СЕЦ процјењује да укупни губитак за инвеститоре износи око 65 милијарди долара. Контраверза је покренула раздобље крајем 2008. године познато под називом Понзи Маниа, у којем су регулатори и професионалци за инвестиције били у потрази за другим Понзијевим плановима.
Пирамидне шеме
С друге стране, пирамидална шема је структурирана тако да почетни програмер мора регрутовати остале инвеститоре који ће наставити регрутовати друге инвеститоре, а ти инвеститори ће наставити са регрутацијом додатних инвеститора и тако даље. Понекад ће постојати подстицај који се представља као прилика за улагање, као што је право на продају одређеног производа. Сваки инвеститор плаћа особи која их је запослила за шансу да прода овај предмет. Прималац мора делити приход са онима на вишим нивоима структуре пирамида.
Једна кључна разлика је у томе што је пирамидалне шеме теже доказати него Понзијеве шеме. Такође су боље заштићени јер су правни тимови који стоје иза корпорација много моћнији од оних који штите појединца. Једна од највећих оптужених пирамидалних шема била је са прехрамбеном фирмом Хербалифе (ХЛФ). Иако су означени као нелегална пирамидална шема и исплатили више од 200 милиона долара одштете, њихови производи се и даље продају, а цена акција изгледа здраво.
Посебна разматрања
На исти начин на који инвеститори треба да истражују компаније чију деоницу купују, подједнако је важно истражити и оне које управљају њиховим новцем. Корисно је назвати Комисију за хартије од вредности (СЕЦ) и питати да ли постоје отворене истраге руководиоца новца или претходних случајева преваре.
Руководиоци новца требали би бити у могућности понудити провјерљиве финансијске податке; праве инвестиције се могу лако проверити.
Ако инвеститор разматра да се укључи у оно што се чини пирамидалном шемом, било би корисно да помоћу адвоката или ЦПА-е прегледате документе због недоследности.
Два додатна важна фактора која треба узети у обзир: Једина крива страна у Понзијевој и пирамидалној шеми је покретач корумпиране пословне праксе, а не учесници (све док нису свесни незаконите пословне праксе). Друго, пирамидална шема разликује се од маркетиншке кампање на више нивоа, која нуди легитимне производе.
Кључне Такеаваис
- И пирамидалне шеме и Понзијеве схеме укључују бескрупулозне инвеститоре који користе предности сумњивим појединцима обећавајући им изванредне приносе у замену за њихов новац. Помоћу Понзијевих схема, инвеститори дају новац менаџеру портфеља. Затим, када желе да им новац врате, они се исплаћују долазним средствима која су допринели каснији инвеститори. Помоћу пирамидалне шеме, иницијални програмер регрутира друге инвеститоре који заузврат ангажују друге инвеститоре и тако даље. Улагачи који се касно придружују плаћају особи која их је запослила за право да учествују или можда продају одређени производ.
