Техничка анализа - пракса осмишљавања знања из берзанских графикона - готово је неограничена у својој сложености и потенцијалној даљњој сложености. Могло би се запитати зашто би људи постављање залиха толико компликовали. Зашто се не ослонити само на основне показатеље, попут тога да ли је цена акција већа или нижа? Па, они који користе техничку анализу у основи покушавају оповргнути онај језик на котловској плочи који се свуда налази у одрицању одговорности: "Прошли перформансе не указују на будуће резултате."
Један од софистициранијих алата који се користи у техничкој анализи је осцилатор процентне цене који мери замах. Да бисмо схватили шта је осцилатор процентне цене и зашто би нам било стало, морамо да почнемо са концептом експоненцијалног покретног просека (ЕМА), што је критично за многе аспекте техничке анализе.
Експоненцијални покретни просек
Експоненцијални помични просјек дионица није ништа друго до просјечна цијена затварања током одређеног броја дана, при чему су новији дани пондерирани више - у ствари, експоненцијално. То је у супротности с једноставним кретањем просека, у коме се сваки дан периода рачуна једнако.
Када случајни уптик или силазак у цени акција постају или представљају тренд? Другим речима, колико дана треба да искористите за израчунавање експоненцијалног помичног просека? Што је период дужи, то ће бити методичнији и постепенији пут експоненцијалног помичног просека. Што је краћи период, то ће графикон експоненцијалног помичног просека подсећати на график непромењене дневне цене залиха. Потребно је израчунати експоненцијални покретни просек током периода одговарајуће дужине да би се максимализирали значајни подаци, а минимизирало случајно кретање.
Традиција и конвенција сматрају да је 26 дана раздвојна линија између краткорочног и „мањег средњег“ термина на берзи, с „врло кратким“ роком који траје између пет и 13 дана. Можда је то произвољно, али то нам даје полазиште и неку основну логику за рад с експоненцијалним клизним просецима различитих дужина.
Израчунавање процента цене осцилатора
Осцилатор процентне цене је једноставно деветонедељни експоненцијални покретни просек, смањен, а затим подељен са 26-дневним експоненцијалним покретним просеком.
Сігналы абмеркавання Осцилатор процентне цене = ЕМА26-дан ЕМА9-дан -ЕМА26-дан, где: ЕМА = експоненцијални покретни просек цене закључка акција
То није замишљено ни као алгебарска манипулација - одузимање и дељење ради себе. Идеја је да се сагледа краткорочни просек у поређењу с дугорочним просеком, а притом остаје неосјетљив на ефекте наглих недавних кретања. У суштини, посматрамо просек девет дана као део 26-дневног просека; отуда, осцилатор процентуалне цене.
Погледајте следећи графикон. Приказује осцилатор процентне цене за Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А), користећи горе наведене параметре. Црна црта је осцилатор процентне цене. Црвена линија представља деветодневни експоненцијални клизни просек, док плави хистограм означава разлику између црвене и црне линије.
У пракси, резултат израчуна биће нешто попут "+ 10%", што би значило да основни депозитни покретни просечни деветоструки безбедносни фонд прелази његов 26-дневни правац за 10%. Позитиван број указује на тренд раста и сигнал за куповину.
Узгред, Свето писмо не диктирају експоненцијална кретања у трајању од девет и 26 дана. Неки аналитичари користе 12 и 26 дана, неки користе 10 и 30, а други користе друге комбинације. Без обзира на дужину коју аналитичари изаберу, оне се не би требале много разликовати од 9 и 26 дана, што су општеприхваћене дужине које дефинишу веома кратки и мањи средњи рок. Осцилатор процентуалне цене израчунат 10-дневним и 26-дневним експоненцијалним покретним просеком биће близу вредности израчунатој са експоненцијалним покретним просеком од девет и 30 дана. Осцилатори се сигурно неће довољно разликовати да одлуку о куповини претворе у одлуку о продаји.
Елегантан индикатор
Једна предност осцилатора са процентним ценама је та што је то бездимензионална количина, чисти број који није фиксиран на вредност као што је цена основног деоница или друга хартија од вредности. Такође, зато што осцилатор процентуалне цене упоређује два експоненцијална померања, омогућава кориснику да упореди кретања кроз различите временске оквире. Цена саме гаранције постаје скоро од секундарног значаја. За разлику од многих других популарних аналитичких алата, осцилатор процентуалних цена мери релативне разлике у ценама, а не апсолутне.
За аналитичаре који се одлуче за употребу осцилатора у процентним ценама, вредност изван опсега од -10% до + 10% треба да укаже на то да се залиха прекомерно продаје или преоптерећује.
Вредност осцилатора за проценат цене такође је показатељ нестабилности акција, при чему већи проценат указује на већу волатилност. Хлапљивост је пожељно стање у неким случајевима и непожељно у другима, али теорија каже да се осцилатор процентне цене најбоље користи у комбинацији са сигналом куповине или продаје. Осцилатор високе (позитивне) процентне цене требало би да подстакне инвеститоре да купују само у комбинацији са већ постојећим сигналом добијеним на неки други начин. Слично томе, осцилатор цене са ниским (негативним) процентом би требао сам да покрене мало акције, али може да појача одлуку о продаји када је сигнал о продаји већ присутан.
Доња граница
Вредност осцилатора у процентним ценама је његова способност да стапа трендове кратких и средњих дужина у јединствени омјер. Сама по себи, она има ограничену вредност, али у комбинацији са познавањем тржишта, уважавањем основа и разумевањем разлике између улагања и шпекулација, опрезно коришћење осцилатора за проценат цене може светом инвеститору исплатити опипљиве награде.
